Chứng khoán Brazil đã giao dịch cao hơn 25% kể từ khi nhà lãnh đạo cực hữu Jair Bolsonaro được bầu làm chủ tịch vào ngày 28 tháng 10 năm 2018 và tuyên bố sẽ ổn định tài chính công của đất nước và khôi phục niềm tin kinh doanh. Sau khi giao dịch đi ngang trong vài tháng, chỉ số chứng khoán Bovespa chuẩn của Brazil đã tăng 1, 28% vào thứ ba khi có tin Thượng viện đã phê chuẩn những cải cách lớn đối với hệ thống lương hưu của quốc gia.
Dự luật, được xem là bỏ phiếu cho bốn sửa đổi cuối cùng hôm nay, dự định sẽ tiết kiệm 800 tỷ rea Brazil, tương đương 195 tỷ USD, trong 10 năm tới thông qua các biện pháp bao gồm tăng tuổi nghỉ hưu tối thiểu và tăng mức đóng góp lương hưu của người lao động. Cùng với cải cách cơ cấu, lãi suất thấp kỷ lục tiếp tục củng cố nền tảng của Brazil, với ngân hàng trung ương của nước này dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất từ 4, 75% xuống 4, 5% vào cuối năm nay để chống lại sự phục hồi và trì trệ chậm hơn dự kiến lạm phát.
"Có lẽ sẽ có một số cải cách kinh tế sắp tới có thể được coi là chất xúc tác ngắn hạn cho đất nước, " Mohit Bajaj, một giám đốc tại WallachBeth Capital, nói với Bloomberg. "Đối với một cuộc chơi ngắn hạn, tôi thích đất nước này, đặc biệt là nếu lãi suất giảm để thúc đẩy tăng trưởng. Nhưng chỉ là một trò chơi chiến thuật chứ không phải là nắm giữ dài hạn vào cuối năm, " Bajaj nói thêm.
Các thương nhân muốn chơi chứng khoán Brazil có thể đạt được hiệu quả chi phí đối với thị trường chứng khoán quốc gia bằng cách sử dụng ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này. Hãy xem xét số liệu của từng quỹ và khám phá một số ý tưởng giao dịch.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Ra mắt vào năm 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) nhằm mục đích mang lại lợi nhuận tương tự cho Chỉ số 25/50 của MSCI Brazil - một chuẩn mực bao gồm các cổ phiếu Brazil chủ yếu giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán São Paolo, còn được gọi là Bovespa hoặc B3. Quỹ có một độ nghiêng đáng kể đối với tài chính, phân bổ khoảng 35% tài sản của mình cho lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất. Các cổ phiếu chính trong danh mục 56 cổ phiếu của ETF bao gồm công ty dịch vụ tài chính Itau Unibanco Holding SA (ITUB), công ty khai thác đa quốc gia Vale SA (VALE) và ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil Banco Bradesco SA (BBD). Doanh thu hàng ngày của hơn 20 triệu cổ phiếu, cùng với mức chênh lệch trung bình, khiến quỹ này trở thành mục tiêu yêu thích của nhà cung cấp trong phân khúc. EWZ kiểm soát tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 8, 41 tỷ USD, tính phí quản lý 0, 59% và đã thêm 13, 47% tính đến ngày (YTD) kể từ ngày 23 tháng 10 năm 2019. Nhà đầu tư cũng nhận được tỷ lệ cổ tức 2, 64%.
Giá cổ phiếu của quỹ có xu hướng cao hơn giữa tháng Năm và tháng Bảy trước khi trả lại hầu hết các khoản lãi trong hai tháng tới. Kể từ tháng 8, ETF đã giao dịch trong một tam giác đối xứng khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm thông tin về định hướng chính sách. Những con bò cuối cùng đã cho thấy bàn tay của họ trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, đẩy giá lên trên đường xu hướng hàng đầu của mẫu trên khối lượng hợp lý. Những người chơi đột phá nên đặt lệnh chốt lời gần mức cao nhất tháng 7 ở mức 47 đô la và hạn chế nhược điểm với điểm dừng được đặt bên dưới mức thấp của ngày hôm qua hoặc thấp vào thứ Hai, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU)
Những người muốn đặt cược mạnh mẽ hơn vào chứng khoán Brazil nên xem xét giao dịch Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU). Quỹ 424, 09 triệu USD theo dõi cùng chỉ số với EWZ nhưng tìm cách trả lại gấp ba lần hiệu suất hàng ngày của điểm chuẩn. Các thương nhân cần lưu ý rằng, do cơ chế thiết lập lại hàng ngày của ETF, lợi nhuận trong thời gian giữ lâu hơn có thể sai lệch so với đòn bẩy được quảng cáo. Mức chênh lệch trung bình 0, 05% cùng với thanh khoản khối lượng gần 60 triệu đô la trong hầu hết các ngày tạo điều kiện sử dụng với các chiến lược chiến thuật ngắn hạn. Tính đến ngày 23 tháng 10 năm 2019, BRZU có tỷ lệ chi phí là 1, 36%, mang lại 1, 26% và tăng 14, 12% cho đến nay trong năm nay.
Một bức tranh kỹ thuật tương tự như của EWZ xuất hiện trên biểu đồ của BRZU. Đột phá ngày hôm qua trên một tam giác đối xứng cổ điển với khối lượng trên trung bình cho thấy người mua đã kiểm soát hành động giá và dường như có ý định kiểm tra $ 40 - một khu vực nơi mức cao nổi bật của tháng 2 và tháng 7 có thể cung cấp mức kháng cự đáng kể. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đưa ra mức đọc dưới mức quá mua, cho phép giá phòng rộng để di chuyển cao hơn trước khi hợp nhất. Các thương nhân nên giảm thiểu rủi ro bằng cách định vị một lệnh dừng lỗ ở đâu đó dưới $ 28.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
Với tài sản ròng 85 triệu đô la và phát hành tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 2, 48%, Quỹ đầu tư nhỏ VanEck Vectors Brazil (BRF) có mục tiêu cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số vốn hóa nhỏ MVIS Brazil. Như tên gọi của nó, chỉ số cơ bản bao gồm các công ty vốn hóa nhỏ của Brazil. Trọng số phân bổ ngành hàng đầu của quỹ bao gồm tùy ý người tiêu dùng ở mức 23, 5%, tiện ích ở mức 21, 9% và vật liệu ở mức 10, 6%. Công ty truyền tải điện khổng lồ Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) chiếm tỷ lệ phân bổ cổ phiếu hàng đầu ở mức 5, 17%. Mức chênh lệch 0, 59% của ETF và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 23.000 cổ phiếu khiến việc sử dụng các lệnh giới hạn đáng giá để giảm thiểu trượt giá. BRF tính phí quản lý hàng năm là 0, 60% và có tỷ lệ hoàn vốn là 17, 28% vào ngày 23 tháng 10 năm 2019.
Cổ phiếu BRF đã tăng đều đặn trong suốt năm 2019, mặc dù hai mức giảm sâu đối với đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày nổi bật trên biểu đồ của quỹ. Ngoài ra, SMA 50 ngày nằm ở vị trí trên 200 ngày để xác nhận xu hướng tăng. Giá đã bắt đầu di chuyển hiện tại của nó cao hơn từ đường xu hướng thấp hơn của tam giác đối xứng vào tuần trước và đã vượt lên trên đường xu hướng hàng đầu của mẫu trong phiên thứ ba. Thực hiện chiến lược thoát hiểm bằng cách đặt điểm dừng bên dưới SMA 50 ngày và đặt lợi nhuận gần mức kháng cự lớn ở mức 25, 50 đô la.
StockCharts.com
