Xô là gì?
Thuật ngữ "xô" được sử dụng trong kinh doanh và tài chính để mô tả một nhóm các tài sản hoặc danh mục liên quan. Các thùng có thể chứa các tài sản đầu tư có mức độ rủi ro, chẳng hạn như vốn chủ sở hữu hoặc chúng có thể chứa các khoản đầu tư rủi ro thấp như tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, chứng khoán thu nhập cố định có kỳ hạn tương tự, hoặc hoán đổi và / hoặc các công cụ phái sinh có kỳ hạn gần.
Trong kế toán quản lý, "nhóm chi phí" được tạo ra để theo dõi chi phí cấp đơn vị.
Hiểu về xô
Xô là một thuật ngữ thông thường mà các nhà quản lý danh mục đầu tư và nhà đầu tư thường sử dụng để ám chỉ một cụm tài sản. Ví dụ: danh mục đầu tư 60/40 đại diện cho một nhóm chứa 60% tổng tài sản là cổ phiếu và một nhóm khác chứa 40% tài sản, đó là trái phiếu hoàn toàn.
Mặt khác, danh mục tài sản chỉ có thu nhập cố định có thể chứa một nhóm trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 30 năm. Một danh mục đầu tư vốn cổ phần thẳng có thể chứa một nhóm cổ phiếu tăng trưởng và một nhóm khác chỉ chứa các cổ phiếu giá trị.
Xô có thể được sử dụng để đánh giá mức độ nhạy cảm của danh mục đầu tư của các giao dịch hoán đổi, với những thay đổi về lãi suất. Khi rủi ro (hoặc "phơi nhiễm xô") đã được xác định thông qua quy trình gọi là "phân tích xô", nhà đầu tư có thể chọn cách phòng ngừa rủi ro đó, nếu việc đó hiệu quả về mặt chi phí. Một chiến lược được gọi là tiêm chủng có thể được sử dụng để tạo ra một hàng rào hoàn hảo chống lại tất cả các phơi nhiễm xô.
Đầu tư xô
James Tobin, người đoạt giải Nobel, đã phát triển một chiến lược được gọi là "cách tiếp cận xô" để đầu tư, đòi hỏi phân bổ cổ phiếu giữa một "thùng rủi ro" nhằm tạo ra lợi nhuận đáng kể và "xô an toàn" tồn tại cho mục đích đáp ứng nhu cầu thanh khoản hoặc an toàn. Đối với Tobin, thành phần của thùng rủi ro sẽ có ít hoặc không ảnh hưởng đến rủi ro chung của nhà đầu tư, miễn là nhà đầu tư giữ hai thùng.
Thay vào đó, việc thay đổi mức độ rủi ro sẽ đạt được bằng cách thay đổi tỷ lệ tiền trong nhóm rủi ro, liên quan đến tỷ lệ tiền trong nhóm an toàn. Phương pháp xô của Tobin được xem là một giải pháp đầu tư đơn giản và thanh lịch. Tuy nhiên, một số người đề xuất chiến lược xô khuyến nghị sử dụng tối đa năm nhóm, trái ngược với chỉ hai.
Chìa khóa chính
- Trong ngôn ngữ đầu tư, thuật ngữ "xô" thường được sử dụng bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư, cố vấn tài chính và khách hàng đầu tư của họ để mô tả một nhóm các tài sản đầu tư có liên quan. đầu tư, mỗi loại có đặc điểm rủi ro khác nhau, để tạo ra hỗn hợp phân bổ tài sản tổng thể phù hợp nhất với từng nhà đầu tư, dựa trên tính khí rủi ro cá nhân và mục tiêu dài hạn của mình. James Tobin đã tạo ra một chiến lược đầu tư được theo dõi rộng rãi Được gọi là "phương pháp xô", đòi hỏi phân bổ cổ phiếu giữa một "nhóm rủi ro" nhằm tạo ra lợi nhuận cao và "xô an toàn" tồn tại cho mục đích đáp ứng nhu cầu thanh khoản hoặc an toàn.
Trong kế toán quản lý, nguyên liệu trực tiếp, lao động trực tiếp và chi phí trên không được đặt vào các thùng chi phí cho các sản phẩm khác nhau được sản xuất bởi một công ty. Một nhóm chi phí cho Sản phẩm X sẽ chứa một trong ba loại chi phí như Sản phẩm Y. Người quản lý sau đó có thể ước tính tốt hơn chi phí cấp đơn vị của sản phẩm.
