CAIA so với CFA: Tổng quan
Các chuyên gia tài chính có thể gặp khó khăn trong việc theo kịp bảng chữ cái của các chỉ định chuyên nghiệp tiềm năng, đặc biệt là khi nhiều chương trình dường như bao gồm nhiều thông tin giống nhau. Đó là trường hợp giữa Nhà phân tích đầu tư thay thế (CAIA) và Nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA), hai lựa chọn hấp dẫn cho những người cam kết với nghề nghiệp trong lĩnh vực phân tích tài chính.
Các kỳ thi CFA và CAIA đều được thiết kế cho các chuyên gia phân tích và cả hai đều yêu cầu vượt qua một loạt các kỳ thi từ một tổ chức có uy tín trong ngành. Hầu hết những điểm tương đồng giữa hai người là bề ngoài; nội dung và các ứng dụng trong tương lai có ít điểm chung.
Nói chung, CFA bao gồm một loạt các chủ đề tài chính rộng hơn và có cơ sở thành viên lớn hơn. CAIA vẫn có thể là một tiêu đề hữu ích cho đúng chuyên gia, nhưng ứng dụng và trọng tâm của nó hẹp hơn.
Chìa khóa chính
- Các kỳ thi CFA và CAIA đều được thiết kế cho các chuyên gia phân tích và cả hai đều yêu cầu vượt qua một loạt các kỳ thi từ một tổ chức có uy tín trong ngành. Vì vậy, CAIA bao gồm các khoản đầu tư không công bằng hoặc trái phiếu, tiêu đề có thể được coi là thừa đối với hầu hết các chuyên gia tài chính.Một số cố vấn tài chính và môi giới có thể tồn tại mà không cần nó, như một số nhà phân tích nhất định, nhưng mọi vị trí phân tích có thể được hưởng lợi từ chỉ định CFA.
CAIA
Phải mất một thời gian dài và rất nhiều tiền để hoàn thành mỗi chương trình. CAIA, do Hiệp hội CAIA quản lý yêu cầu thời gian học ước tính khoảng 200 giờ cho mỗi cấp độ trong tổng số 400 giờ và $ 2, 900 trong lệ phí đăng ký và bài kiểm tra tiêu chuẩn.
Các chủ đề cụ thể của CAIA bao gồm nghiên cứu của người quản lý và các kỹ thuật thẩm định cụ thể đối với các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân, các mô hình phân bổ tài sản xem xét tính thanh khoản và các khoản béo của các khoản đầu tư thay thế, ý nghĩa của việc định giá bất động sản và vốn cổ phần tư nhân để phân bổ tài sản và quản lý rủi ro, cũng như đầu tư vào các lĩnh vực như sở hữu trí tuệ, chứng khoán liên kết bảo hiểm và các sản phẩm có cấu trúc liên kết vốn.
Dữ liệu cho thấy 75 phần trăm các ứng cử viên kiếm được điều lệ CAIA của họ làm như vậy trong 12 đến 18 tháng. Mỗi bài kiểm tra được thực hiện hai lần mỗi năm và tỷ lệ vượt qua cao cho cả Cấp 1 (63 phần trăm trong năm 2017) và Cấp 2 (59 phần trăm).
Không có điều kiện tiên quyết để thực hiện bài kiểm tra CAIA, mặc dù tốt nhất là ít nhất phải có kiến thức làm việc về các khái niệm tài chính và đầu tư. Sau khi vượt qua các kỳ thi Cấp 1 và Cấp 2, bằng cử nhân và một năm kinh nghiệm làm việc có liên quan, hoặc nếu không có bốn năm kinh nghiệm liên quan mà không cần bằng cấp thì phải yêu cầu chính thức nhận danh hiệu CAIA.
CFA
Viện CFA khuyến nghị 300 giờ học mỗi cấp (tổng cộng 900 giờ) và tính phí $ 3, 3 cho các kỳ thi của mình.
Tài liệu kiểm tra CFA bao gồm nhiều hơn là chỉ đầu tư thay thế, nhưng nó dành ít thời gian hơn cho chủ đề đó (khoảng 8 phần trăm của kỳ thi CFA). Điều này làm cho CFA rộng hơn và nông hơn, trong khi CAIA rất tập trung và sâu sắc. Cả hai bài kiểm tra bao gồm các tiêu chuẩn và đạo đức nghề nghiệp.
Các chủ đề CFA bao gồm kinh tế tổng hợp, báo cáo và phân tích tài chính, tài chính doanh nghiệp, đầu tư vốn cổ phần, thu nhập cố định, quản lý danh mục đầu tư và phân tích định lượng.
Các kỳ thi CFA khó khăn hơn và được lan truyền xa hơn. Có ba bài kiểm tra, Cấp 1 1, và chỉ Cấp 1 được quản lý nhiều hơn một lần mỗi năm. Con đường thuận lợi nhất để kiếm CFA mất ba năm, nhưng phần lớn mất nhiều thời gian hơn vì khó thi. Chỉ 43 phần trăm những người tham gia thử nghiệm CFA vượt qua Cấp 1, với 47 phần trăm vượt qua Cấp 2 và 54 phần trăm vượt qua Cấp 3.
Viện CFA được lựa chọn nhiều hơn về chỉ định của nó. Không ứng viên nào có thể tham dự kỳ thi Cấp 1 mà không có bằng cử nhân, hoặc ít nhất là không có trong năm cuối của chương trình cử nhân, hoặc không có bất kỳ sự kết hợp nào giữa kinh nghiệm làm việc và đại học bằng bốn năm. Khi ứng viên vượt qua kỳ thi Cấp 3, họ phải có đủ bốn năm kinh nghiệm làm việc có liên quan trước khi đạt được danh hiệu CFA.
Điểm mấu chốt
Rất ít chuyên gia đầu tư nghề nghiệp sẽ không được phục vụ với tiêu đề CFA bên cạnh tên của họ. Một số cố vấn tài chính và môi giới có thể tồn tại mà không cần nó, như một số nhà phân tích nhất định, nhưng mọi vị trí phân tích có thể được hưởng lợi từ chỉ định CFA.
Một số nghề nghiệp, chẳng hạn như người quản lý danh mục đầu tư hoặc nhà phân tích tại các quỹ tương hỗ, về cơ bản yêu cầu ứng viên phải là CFA.
Vì CAIA bao gồm các khoản đầu tư không phải là chứng khoán hoặc trái phiếu, nên tiêu đề có thể được coi là thừa đối với hầu hết các chuyên gia tài chính. Tuy nhiên, CAIA có hai ngôi nhà rất cụ thể, tiện nghi và sinh lợi, vốn cổ phần tư nhân và các quỹ phòng hộ rủi ro và một số tiềm năng khác. Với các khoản đầu tư thay thế quan trọng trong nhiều danh mục đầu tư của tổ chức, CAIA cũng phù hợp với các chuyên gia tài chính muốn tập trung vào lĩnh vực đó tại các quỹ hưu trí, quỹ, quỹ tài sản có chủ quyền, và tương tự.
