Giao dịch ngoại hối có thể làm cho bạn giàu có? Mặc dù phản ứng theo bản năng của chúng tôi đối với câu hỏi đó là không rõ ràng "Không, chúng tôi nên đủ điều kiện trả lời. Giao dịch ngoại hối có thể giúp bạn trở nên giàu có nếu bạn là một quỹ phòng hộ với túi tiền sâu hoặc một nhà giao dịch tiền tệ có kỹ năng bất thường. Nhưng đối với nhà giao dịch bán lẻ trung bình, thay vì là một con đường dễ dàng để làm giàu, giao dịch ngoại hối có thể là một đường cao tốc với những tổn thất to lớn và sự trừng phạt tiềm năng.
Nhưng trước tiên, số liệu thống kê. Một bài báo của Bloomberg vào tháng 11 năm 2014 đã lưu ý rằng dựa trên báo cáo cho khách hàng của họ bởi hai trong số các công ty ngoại hối giao dịch công khai lớn nhất - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) và FXCM Inc. (FXCM) - 68% các nhà đầu tư bị lỗ ròng từ giao dịch tiền tệ trong mỗi bốn quý vừa qua. Mặc dù điều này có thể được hiểu là có nghĩa là khoảng một trong ba nhà giao dịch không mất tiền tệ giao dịch tiền tệ, điều đó không giống như làm giàu giao dịch ngoại hối.
Lưu ý rằng những con số đó đã được trích dẫn chỉ hai tháng trước khi một cơn địa chấn bất ngờ trên thị trường tiền tệ làm nổi bật những rủi ro trong giao dịch ngoại hối của các nhà đầu tư bán lẻ. Vào ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã từ bỏ mức trần 1, 20 của đồng franc Thụy Sĩ so với đồng euro mà nó đã có trong ba năm. Do đó, đồng franc Thụy Sĩ đã tăng vọt tới 41% so với đồng euro và 38% so với đồng đô la Mỹ vào ngày hôm đó.
Động thái bất ngờ này đã gây ra tổn thất lên tới hàng trăm triệu đô la cho vô số người tham gia giao dịch ngoại hối, từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các ngân hàng lớn. Các khoản lỗ trong tài khoản giao dịch bán lẻ đã xóa sạch vốn của ít nhất ba công ty môi giới, khiến họ mất khả năng thanh toán và đưa FXCM, sau đó trở thành công ty môi giới ngoại hối lớn nhất ở Mỹ, sắp phá sản.
Sau đây, là bảy lý do tại sao các tỷ lệ cược được xếp chồng lên nhau đối với các nhà giao dịch bán lẻ muốn làm giàu thông qua giao dịch ngoại hối.
- Đòn bẩy quá mức: Mặc dù các loại tiền tệ có thể biến động, nhưng các chuyển động bạo lực như của đồng franc Thụy Sĩ đã nói ở trên không phổ biến. Ví dụ, một động thái đáng kể đưa đồng euro từ 1, 20 lên 1, 10 so với USD trong một tuần vẫn là một sự thay đổi dưới 10%. Mặt khác, cổ phiếu có thể dễ dàng giao dịch tăng hoặc giảm 20% trở lên trong một ngày. Nhưng sức hấp dẫn của giao dịch ngoại hối nằm ở đòn bẩy khổng lồ được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối, có thể phóng to lợi nhuận (và thua lỗ).
Một nhà giao dịch rút ngắn 5.000 EUR ở mức 1, 20 sang USD và sau đó bao gồm vị trí ngắn ở mức 1, 10 sẽ tạo ra lợi nhuận gọn gàng là 500 đô la hoặc 8, 33%. Nếu nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy tối đa 50: 1 được phép ở Mỹ để giao dịch đồng euro, bỏ qua chi phí giao dịch và hoa hồng, lợi nhuận tiềm năng sẽ là 25.000 đô la, tương đương 416, 67%. (Để biết giải thích về cách tính P / L ngoại hối, hãy xem Cách sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối.)
Tất nhiên, nếu nhà giao dịch dài euro ở mức 1, 20, sử dụng đòn bẩy 50: 1 và thoát giao dịch ở mức 1, 10 sang USD, khoản lỗ tiềm năng sẽ là 25.000 đô la. Trong một số khu vực pháp lý ở nước ngoài, đòn bẩy có thể lên tới 200: 1 hoặc thậm chí cao hơn. Bởi vì đòn bẩy quá mức là yếu tố rủi ro lớn nhất trong giao dịch ngoại hối bán lẻ, các nhà quản lý ở một số quốc gia đang kìm kẹp nó.
- Rủi ro không đối xứng để thưởng: Các nhà giao dịch ngoại hối dày dạn giữ cho khoản lỗ của họ nhỏ và bù lại những khoản này với mức lãi lớn khi cuộc gọi tiền tệ của họ được chứng minh là đúng. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ làm theo cách khác, kiếm được lợi nhuận nhỏ trên một số vị trí nhưng sau đó giữ một giao dịch thua lỗ quá lâu và gây ra một khoản lỗ đáng kể. Điều này cũng có thể dẫn đến mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu của bạn. Trục trặc nền tảng hoặc hệ thống: Hãy tưởng tượng hoàn cảnh của bạn nếu bạn có một vị trí lớn và không thể đóng giao dịch vì sự cố nền tảng hoặc lỗi hệ thống, có thể là bất cứ điều gì từ mất điện đến quá tải Internet hoặc sự cố máy tính. Danh mục này cũng sẽ bao gồm thời gian biến động đặc biệt khi các lệnh như dừng lỗ không hoạt động. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch đã dừng lỗ chặt chẽ trên các vị thế franc Thụy Sĩ ngắn của họ trước khi đồng tiền tăng mạnh vào ngày 15 tháng 1 năm 2015. Tuy nhiên, những điều này tỏ ra không hiệu quả vì thanh khoản đã cạn kiệt ngay cả khi mọi người đóng dấu để đóng các vị thế franc ngắn của mình. Không có thông tin: Các ngân hàng giao dịch ngoại hối lớn nhất có hoạt động giao dịch lớn được đưa vào thế giới tiền tệ và có lợi thế về thông tin (ví dụ: dòng tiền ngoại hối thương mại và sự can thiệp của chính phủ) không có sẵn cho nhà giao dịch bán lẻ. Biến động tiền tệ: Nhắc lại ví dụ franc Thụy Sĩ. Mức độ đòn bẩy cao có nghĩa là vốn giao dịch có thể cạn kiệt rất nhanh trong thời kỳ biến động tiền tệ bất thường như chứng kiến trong nửa đầu năm 2015. Thị trường OTC: Thị trường ngoại hối là một thị trường ngoại hối không tập trung và điều tiết Giống như thị trường tương lai. Điều này có nghĩa là các giao dịch ngoại hối không được đảm bảo bởi một tổ chức thanh toán bù trừ, dẫn đến rủi ro đối tác. Gian lận và thao túng thị trường: Thỉnh thoảng có một số trường hợp gian lận trong thị trường ngoại hối, chẳng hạn như Đầu tư an toàn, đã biến mất với hơn 1 tỷ đô la của các nhà đầu tư trong năm 2014. Việc thao túng thị trường đối với tỷ giá ngoại hối cũng đã lan tràn và có liên quan đến một số của những người chơi lớn nhất. (Để biết thêm, hãy xem cách "sửa chữa" ngoại hối có thể bị xử lý.) Vào tháng 5 năm 2015, bốn ngân hàng lớn đã bị phạt gần 6 tỷ đô la vì cố gắng thao túng tỷ giá hối đoái giữa năm 2007 và 2013, đưa tổng số tiền phạt đối với bảy ngân hàng lên hơn 10 tỷ đô la.
4 loại chỉ số Thương nhân FX phải biết
Điểm mấu chốt
