Canada Trust (CanRoy) là gì?
Canada Royalty Trust, hay CanRoy là một phương tiện đầu tư dầu khí hoặc khoáng sản được tổ chức như một ủy thác chứ không phải là một công ty truyền thống và được đặt tại Canada.
Chìa khóa chính
- Canada Trust Trust, hay CanRoy, là một loại ủy thác đầu tư có thể được tổ chức ở Canada tập trung vào doanh thu từ dầu, khí đốt hoặc khoáng sản. CanRoy hoạt động giống như một ủy thác năng lượng, nơi các nhà đầu tư có thể kiếm tiền bản quyền và thu nhập khác, nhưng không giống như một ủy thác chỉ sở hữu quyền khoáng sản, CanRoy sở hữu - nhưng không hoạt động - cơ sở hạ tầng vật chất.CanRoys có cấu trúc linh hoạt, nhưng có xu hướng tập trung vào cơ sở hạ tầng khai thác hoặc khai thác cũ cho dòng tiền. Người Canada cũng như người Mỹ và nước ngoài khác nhà đầu tư có thể mua cổ phần trong CanRoy, nhưng việc xử lý thuế sẽ khác nhau tùy thuộc vào nơi một người sống.
Người Canada tin tưởng làm việc như thế nào
CanRoys không vận hành vật lý bất kỳ tài sản dầu, khí hoặc khoáng sản nào; các hoạt động này được điều hành bởi các bên ngoài với lợi ích trực tiếp. Đầu tư vào CanRoy cho phép nhà đầu tư thay vào đó tiếp xúc gián tiếp với ngành năng lượng mà không cần tiếp xúc trực tiếp với các công ty riêng lẻ. CanRoy tin tưởng có xu hướng liên quan đến các mỏ và giếng cũ hơn, có nghĩa là năng suất của các tài sản này đang suy giảm, và do đó thu nhập từ tín thác giảm theo thời gian trừ khi mua nhiều tài sản hơn.
Bởi vì điểm thu hút chính của CanRoy là nó trả cổ tức cao, nhà đầu tư có thể gặp biến động và rủi ro cao hơn khi lãi suất hoặc giá dầu thay đổi. Các nhà đầu tư bị thu hút bởi các đơn vị này vì thu nhập mà họ cung cấp, vì vậy chất lượng và sự ổn định của thu nhập đó là một thành phần quan trọng đối với đơn giá. CanRoys ban đầu không bị đánh thuế ở mức thuế doanh nghiệp, nhưng chính sách thuế của chính phủ Canada đã phát triển để CanRoys phải trả một số thuế doanh nghiệp.
Vì các CanRoys khác nhau có cấu trúc khác nhau, nên có một số thay đổi trong cách IRS liên quan đến phân phối của chúng. Trong hầu hết các trường hợp, IRS phân loại CanRoys là các công ty hoạt động thường xuyên và coi các phân phối của họ như cổ tức. Trong các trường hợp khác, CanRoys được coi là quan hệ đối tác và các nhà đầu tư nhận được tuyên bố K-1 mỗi năm. CanRoys có thể có một twist sở hữu. Mặc dù một số tín thác được cấu trúc không có giới hạn đối với quyền sở hữu không phải của Canada, nhưng một số khác lại có cấu trúc giao dịch ủy thác theo cách mà quyền sở hữu không phải của Canada được giới hạn ở một mức nhất định. Và, nếu vượt quá mức, công ty có thể buộc các chủ sở hữu không phải người Canada bán các đơn vị của họ.
Năng lượng tin tưởng
Tín thác năng lượng hơi khác nhau giữa Canada và Hoa Kỳ. Các quỹ tín thác năng lượng của Canada có thể thêm các tài sản khoáng sản mới vào quỹ tín thác, do đó cung cấp một cuộc sống vô định như một quỹ đầu tư khoáng sản được quản lý tích cực. Tín thác năng lượng của Hoa Kỳ có thể không có được tài sản mới, do đó, có một lượng tài sản dự trữ cố định giảm dần khi các khoáng sản được khai thác và bán. Cuối cùng, các quỹ tín thác năng lượng của Mỹ cạn kiệt tài sản khoáng sản và trở nên vô giá trị. Tín thác năng lượng nói chung tồn tại duy nhất để nắm giữ quyền khoáng sản dầu khí. Các quỹ tín thác năng lượng trả hết phần lợi nhuận mà họ thu được cho các nhà đầu tư. Tín thác năng lượng là lợi thế ở Mỹ vì họ được miễn thuế doanh nghiệp nếu họ phân phối hơn 90 phần trăm thu nhập của họ cho các nhà đầu tư. Theo cách này, tín thác năng lượng tương tự như ủy thác đầu tư bất động sản, hoặc REITs.
