Quỹ đóng gói là gì
Quỹ giới hạn là một quỹ có giới hạn tối đa được chỉ định bao gồm trong cơ cấu đầu tư hoặc chi phí.
BREAKING XUỐNG quỹ
Các quỹ bị cấm có mức chi phí hoặc nắm giữ tối đa liên quan đến quản lý của quỹ. Các công ty quỹ có thể có vĩ độ rộng để điều chỉnh mức chi phí và nắm giữ vốn.
Chi phí bịt kín
Một số quỹ có thể chọn giới hạn tỷ lệ chi phí của quỹ bằng cách nêu chi tiết mức chi phí giới hạn. Mức chi phí giới hạn này cung cấp cho các nhà đầu tư một mức phí trần. Đây là tỷ lệ phần trăm tối đa mà quỹ có thể tính phí cho các cổ đông hàng năm cho tổng chi phí hoạt động.
Các công ty quỹ cung cấp chi tiết về mức chi phí giới hạn trong các tài liệu cáo bạch của họ. Thông thường, mức chi phí giới hạn sẽ được thiết lập trong một khoảng thời gian xác định. Để gia hạn hoặc sửa đổi mức chi phí giới hạn, quỹ phải được sự chấp thuận của ban giám đốc. Các công ty quỹ có thể thêm, sửa đổi hoặc thu hồi giới hạn chi phí theo quyết định của họ, tuy nhiên phải cung cấp tài liệu và công bố thông tin.
Thay đổi giới hạn chi phí sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hàng năm của một quỹ. Bất kỳ sự gia tăng nào về mức trần chi phí đều có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn, trong khi việc giảm sẽ giúp tăng hiệu suất.
Capped Holdings
Các công ty đầu tư cũng có thể chọn giới hạn mức nắm giữ của các thành phần quỹ. Điều này có thể được thực hiện theo quyết định của họ hoặc nó có thể là một phần của mục tiêu đầu tư dựa trên chỉ số giới hạn. Các quỹ và chỉ số bị bẻ khóa tuân thủ mức đầu tư tối đa cho mỗi thành phần. Điều này có thể cung cấp cho sự phân tán rộng hơn và giữ cho một tổ chức duy nhất không ảnh hưởng quá nhiều đến hiệu suất của quỹ.
Một số quỹ giới hạn và chỉ số giới hạn tồn tại trong thị trường đầu tư. Standard & Poor's (S & P) quản lý nhiều chỉ số giới hạn có thể được sử dụng cho điểm chuẩn đầu tư thụ động. Các chỉ mục bị bẻ khóa từ S & P bao gồm:
S & P / TSX 60 bịt kín
S & P / TSX Caps composite
Năng lượng đóng gói S & P / TSX
S & P Nga BMI bị bẻ khóa
S & P Italy Lớn và Mid-Cap Capped
S & P All Africa Capped
Thành phần khí đốt và dầu DJCI
Thành phần nắp S & P GSCI
BlackRock là một nhà quản lý đầu tư cung cấp các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được quản lý theo các chỉ số giới hạn. Chỉ số tổng hợp đóng gói iShares Core S & P / TSX là một quỹ chỉ số được quản lý thụ động nhằm tìm cách tái tạo các nắm giữ và hiệu suất của Chỉ số tổng hợp đóng gói S & P / TSX. Trong năm 2017, Quỹ đã theo dõi chặt chẽ hiệu suất của điểm chuẩn với tỷ lệ hoàn vốn 9, 05% so với 9, 10% cho điểm chuẩn. Quỹ có tổng tài sản là 4.256 tỷ CAD. Nó giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto với giá trị tài sản ròng là 25, 74 CAD.
