Khoản vay tiêu đề xe hơi là gì?
Khoản vay tiêu đề xe hơi là một loại khoản vay ngắn hạn, trong đó người vay cam kết chiếc xe của họ là tài sản thế chấp. Họ cũng được gọi là cho vay tiêu đề tự động.
Để có được một khoản vay tiêu đề xe hơi, người vay phải sở hữu chiếc xe của họ miễn phí và rõ ràng. Nếu người vay không trả được khoản vay, người cho vay có quyền sở hữu chiếc xe và có thể bán nó để thu hồi khoản đầu tư của họ.
Chìa khóa chính
- Cho vay tiêu đề xe hơi là các khoản vay có bảo đảm ngắn hạn sử dụng xe của người vay làm tài sản thế chấp của họ. Họ liên quan đến việc cho vay dưới chuẩn, vì chúng thường liên quan đến lãi suất cao và người vay có xếp hạng tín dụng kém. Đôi khi, cần phải có các bước cho vay để giảm rủi ro, chẳng hạn như cài đặt thiết bị định vị GPS trên xe để hỗ trợ cho việc thu hồi tiềm năng.
Hiểu các khoản vay tiêu đề xe hơi
Cho vay tiêu đề xe hơi thường được xem là một ví dụ về cho vay dưới chuẩn. Điều này là do những người sử dụng các khoản vay này thường là những người vay có thu nhập thấp với xếp hạng tín dụng tương đối kém. Do được cho là có rủi ro vỡ nợ cao, những người vay này thường không thể đảm bảo các hình thức tài chính truyền thống hơn, chẳng hạn như hạn mức tín dụng cá nhân (LỘC). Theo đó, các khoản vay tiêu đề xe hơi thường mang lãi suất cao.
Các nhà phê bình cho vay tiêu đề xe hơi cho rằng chúng là một hình thức cho vay có mục đích trong đó những người cho vay tìm cách khai thác sự tuyệt vọng của người vay và thiếu sự thay thế rõ ràng. Mặt khác, những người bảo vệ thực tiễn cho rằng những người cho vay tiêu đề xe hơi được hưởng lãi suất và tài sản thế chấp cao hơn do rủi ro mặc định cao hơn trung bình liên quan đến các khoản vay dưới chuẩn.
Một trong những thực tiễn gây tranh cãi cụ thể liên quan đến các khoản vay tiêu đề xe hơi, và với các khoản vay ngắn hạn nói chung, là việc sử dụng lãi suất không hàng năm. Chẳng hạn, nếu người cho vay quảng cáo khoản vay 30 ngày là mang lãi suất 10%, mà không xác định liệu lãi suất có hàng năm hay không, người vay có thể bị lừa chấp nhận khoản vay cực kỳ đắt đỏ. Trong một số trường hợp, những sai lầm này có thể khiến người đi vay vô tình làm mất quyền sở hữu xe của họ do đã đánh giá thấp chi phí lãi suất khi lập ngân sách cho việc trả nợ.
Phí bổ sung
Các khoản vay tiêu đề xe hơi thường liên quan đến các khoản phí bổ sung, có thể làm tăng chi phí của khoản vay. Nếu người vay không thể thực hiện thanh toán, họ có thể chọn chuyển khoản vay sang thời gian đáo hạn mới được gia hạn. Trong những trường hợp đó, khoản vay mới có thể sẽ bao gồm các khoản phí bổ sung cũng như lãi suất cao hơn. Nếu người vay tiếp tục không thể trả được nợ, chiếc xe của họ có thể bị người cho vay trả lại và bán.
Các khoản vay tiêu đề xe hơi thường được thực hiện với số tiền tương đối nhỏ, dao động từ vài trăm đến vài nghìn đô la. Số dư chính xác được tính dựa trên giá trị thị trường của chiếc xe được cam kết là tài sản thế chấp, với số tiền cho vay thường nằm trong khoảng từ 25% đến 50% giá trị của chiếc xe.
Các ứng dụng cho vay tiêu đề xe hơi có thể được hoàn thành trực tuyến hoặc tại một cửa hàng. Trong cả hai trường hợp, người nộp đơn sẽ cần phải trình bằng chứng về quyền sở hữu của họ cho chiếc xe, bảo hiểm xe hơi, bằng lái xe của họ, và tất nhiên là chính chiếc xe đó. Tùy thuộc vào người cho vay, người đi vay cũng có thể cần phải cài đặt thiết bị định vị GPS vào xe hơi cũng như một thiết bị sẽ vô hiệu hóa việc đánh lửa của xe nếu người cho vay cần thiết phải trả lại xe.
Ví dụ thực tế về khoản vay tiêu đề xe hơi
Mary gần đây đã mất việc, và cô ấy đang vật lộn để tìm phương tiện để trả tiền thuê nhà sắp tới. Là một giải pháp ngắn hạn, cô quyết định vay tiền bằng cách sử dụng khoản vay tiêu đề xe hơi so với chiếc xe của mình, có giá trị thị trường hiện tại là 2.500 đô la. Nhà cung cấp khoản vay đồng ý gia hạn cho cô một khoản vay tiêu đề xe hơi với giá $ 1, 250.
Trong quá trình nộp đơn, Mary được yêu cầu cung cấp bằng chứng về tiêu đề của mình cho chiếc xe cũng như các tài liệu bổ sung. Lãi suất được quảng cáo là 20% trong thời gian một tháng của khoản vay, nhưng Mary đã sai lầm khi cho rằng lãi suất đã được hàng năm. Lãi suất hàng năm thực sự là 240% siêu tốc hơn Mary sẽ chấp nhận một cách có ý thức.
Đến cuối thời hạn một tháng, Mary được yêu cầu trả lại 1.500 đô la, nhiều hơn đáng kể so với khoảng 1.270 đô la mà cô đang mong đợi. Với tình hình tài chính tuyệt vọng của mình, Mary không thể tìm thấy thêm 230 đô la và do đó buộc phải tịch thu danh hiệu cho chiếc xe của mình.
