Hoàn trả tiền mặt là gì?
Tỷ lệ hoàn trả bằng tiền mặt là tỷ lệ hoàn vốn thường được sử dụng trong các giao dịch bất động sản tính toán thu nhập bằng tiền mặt kiếm được từ tiền mặt đầu tư vào một tài sản. Nói một cách đơn giản, lợi nhuận bằng tiền mặt đo lường lợi tức hàng năm mà nhà đầu tư thực hiện đối với tài sản liên quan đến số tiền thế chấp được trả trong cùng năm. Nó được coi là tương đối dễ hiểu và là một trong những tính toán ROI bất động sản quan trọng nhất.
Công thức hoàn trả tiền mặt
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Thu nhập bằng tiền mặt = Tổng tiền mặt đã đầu tư Dòng tiền mặt trước thuế trong đó: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Tổng tiền thuê theo lịch trìnhOI = Thu nhập khácV = VacancyOE = Chi phí hoạt độngAMP = Thanh toán thế chấp hàng năm Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác
Hoàn trả tiền mặt là gì?
Tiền mặt bằng tiền mặt cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ hoàn trả tiền mặt là một số liệu thường được sử dụng để đo lường hiệu quả đầu tư bất động sản thương mại. Đôi khi nó được gọi là lợi tức tiền mặt trên một khoản đầu tư bất động sản. Tỷ lệ hoàn trả tiền mặt cung cấp cho chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư phân tích kế hoạch kinh doanh cho một tài sản và phân phối tiền mặt tiềm năng trong suốt vòng đời của khoản đầu tư.
Phân tích lợi nhuận tiền mặt thường được sử dụng cho các tài sản đầu tư liên quan đến việc vay nợ dài hạn. Khi nợ được bao gồm trong một giao dịch bất động sản, như trường hợp của hầu hết các tài sản thương mại, lợi tức thực tế của khoản đầu tư khác với lợi tức đầu tư tiêu chuẩn (ROI).
Các tính toán dựa trên ROI tiêu chuẩn có tính đến tổng lợi tức của một khoản đầu tư. Mặt khác, tỷ lệ hoàn trả tiền mặt chỉ đo lường lợi tức của tiền mặt thực tế đã đầu tư, cung cấp một phân tích chính xác hơn về hiệu suất đầu tư.
Chìa khóa chính
- Hoàn trả tiền mặt đo lường lượng dòng tiền so với lượng tiền mặt đầu tư vào đầu tư bất động sản và được tính trên cơ sở trước thuế. Chỉ số hoàn trả tiền mặt chỉ đo lường lợi tức trong giai đoạn hiện tại, thường là một năm, thay vì vòng đời của khoản đầu tư hoặc dự án. Số liệu cũng có thể được sử dụng làm công cụ dự báo để đặt mục tiêu cho thu nhập và chi phí dự kiến.
Ví dụ về Cách sử dụng Hoàn trả tiền mặt
Tiền mặt bằng tiền mặt sử dụng dòng tiền mặt trước thuế của một tài sản đầu tư mà nhà đầu tư nhận được và dòng tiền trước thuế mà nhà đầu tư phải trả. Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư bất động sản thương mại đầu tư vào một phần tài sản không tạo ra thu nhập hàng tháng.
Tổng giá mua của tài sản là 1 triệu đô la. Nhà đầu tư trả 100.000 đô la tiền mặt như một khoản thanh toán xuống và vay 900.000 đô la từ ngân hàng. Do các khoản phí đóng, phí bảo hiểm và chi phí bảo trì là 10.000 đô la, mà nhà đầu tư cũng phải trả tiền túi.
Sau một năm, nhà đầu tư đã trả 25.000 đô la thanh toán khoản vay, trong đó 5.000 đô la là khoản hoàn trả gốc. Nhà đầu tư quyết định bán tài sản với giá 1, 1 triệu USD sau một năm. Điều này có nghĩa là tổng số tiền mặt của nhà đầu tư là 135.000 đô la và sau khi khoản nợ 895.000 đô la được trả lại, ông còn lại một dòng tiền là 205.000 đô la. Tiền lãi bằng tiền mặt của nhà đầu tư khi đó là: (205.000 đô la - 135.000 đô la) / 135.000 đô la = 51, 9%.
Ngoài việc thu được lợi nhuận hiện tại, tiền lãi bằng tiền mặt cũng có thể được sử dụng để dự báo phân phối tiền mặt dự kiến trong tương lai của một khoản đầu tư. Tuy nhiên, không giống như phân phối thanh toán phiếu lãi hàng tháng, nó không phải là tiền lãi được hứa hẹn mà thay vào đó là mục tiêu được sử dụng để đánh giá một khoản đầu tư tiềm năng. Theo cách này, lợi tức tiền mặt là một ước tính về những gì một nhà đầu tư có thể nhận được trong suốt vòng đời của khoản đầu tư.
