Tỷ lệ dòng tiền trên nợ là gì?
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ là tỷ lệ của dòng tiền của công ty từ hoạt động so với tổng nợ. Tỷ lệ này là một loại tỷ lệ bảo hiểm và có thể được sử dụng để xác định công ty sẽ mất bao lâu để trả nợ nếu họ dành toàn bộ dòng tiền để trả nợ. Dòng tiền được sử dụng thay vì thu nhập vì dòng tiền cung cấp ước tính tốt hơn về khả năng thanh toán nghĩa vụ của công ty.
Công thức tính tỷ lệ dòng tiền trên nợ
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Dòng tiền vào nợ = Tổng lưu lượng nợ từ hoạt động
Tỷ lệ này ít được tính toán hơn bằng cách sử dụng EBITDA hoặc dòng tiền tự do.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ dòng tiền trên nợ so sánh dòng tiền của một công ty tạo ra từ hoạt động so với tổng nợ. Tỷ lệ dòng tiền trên nợ cho biết công ty sẽ mất bao nhiêu thời gian để trả hết nợ nếu sử dụng tất cả dòng tiền hoạt động của nó để trả nợ (mặc dù đây là một kịch bản rất không thực tế).
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ có thể cho bạn biết điều gì?
Mặc dù không thực tế khi một công ty dành toàn bộ dòng tiền từ hoạt động để trả nợ, tỷ lệ dòng tiền trên nợ cung cấp một ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính tổng thể của công ty. Tỷ lệ cao cho thấy rằng một công ty có khả năng trả nợ tốt hơn và do đó có thể đảm nhận nhiều khoản nợ hơn nếu cần thiết.
Một cách khác để tính tỷ lệ dòng tiền trên nợ là xem xét EBITDA của công ty thay vì dòng tiền từ hoạt động. Tùy chọn này được sử dụng ít thường xuyên hơn vì nó bao gồm đầu tư vào hàng tồn kho và vì hàng tồn kho có thể không được bán nhanh chóng, nên nó không được coi là thanh khoản như tiền mặt từ hoạt động.
Nếu không có thêm thông tin về việc trang điểm tài sản của công ty, rất khó để xác định liệu một công ty có thể dễ dàng trang trải các nghĩa vụ nợ của mình bằng phương pháp EBITDA hay không.
Sự khác biệt giữa dòng tiền miễn phí và dòng tiền từ hoạt động
Một số nhà phân tích sử dụng dòng tiền miễn phí thay vì dòng tiền từ hoạt động vì biện pháp này trừ đi tiền mặt được sử dụng cho chi tiêu vốn. Do đó, sử dụng dòng tiền miễn phí thay vì dòng tiền từ hoạt động có thể chỉ ra rằng công ty ít có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ của mình.
Tỷ lệ dòng tiền trên nợ kiểm tra tỷ lệ của dòng tiền trên tổng nợ. Các nhà phân tích đôi khi cũng kiểm tra tỷ lệ của dòng tiền so với nợ dài hạn. Tỷ lệ này có thể cung cấp một bức tranh thuận lợi hơn về sức khỏe tài chính của công ty nếu nó có khoản nợ ngắn hạn đáng kể. Khi xem xét một trong hai tỷ lệ này, điều quan trọng cần nhớ là chúng khác nhau giữa các ngành công nghiệp. Một phân tích thích hợp nên so sánh các tỷ lệ này với các tỷ lệ của các công ty khác trong cùng ngành.
Ví dụ về Cách sử dụng Tỷ lệ dòng tiền trên nợ
Giả sử rằng ABC Widgets, Inc. có tổng số nợ là 1.250.000 đô la và dòng tiền từ hoạt động trong năm là 312.500 đô la. Tính toán dòng tiền của công ty theo tỷ lệ nợ như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Dòng tiền vào nợ = $ 1, 250, 000 $ 312.500 = 0, 25 = 25%
Kết quả tỷ lệ 25% của công ty cho thấy rằng, giả sử nó có dòng tiền ổn định, liên tục, sẽ mất khoảng bốn năm để trả nợ vì nó có thể trả 25% mỗi năm. Chia số 1 cho kết quả tỷ lệ (1 /.25 = 4) xác nhận rằng sẽ mất bốn năm để trả nợ của công ty.
Nếu công ty có kết quả tỷ lệ cao hơn, với dòng tiền từ hoạt động cao hơn so với tổng nợ, điều này sẽ cho thấy một doanh nghiệp mạnh hơn về mặt tài chính có thể tăng số tiền trả nợ nếu cần.
