Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là gì?
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là một trong những phần trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo số tiền đã được tạo ra hoặc chi tiêu từ các hoạt động liên quan đến đầu tư khác nhau trong một giai đoạn cụ thể. Hoạt động đầu tư bao gồm mua tài sản vật chất, đầu tư vào chứng khoán hoặc bán chứng khoán hoặc tài sản.
Dòng tiền âm thường là biểu hiện của hiệu suất kém của công ty. Tuy nhiên, dòng tiền âm từ hoạt động đầu tư có thể là do lượng tiền mặt đáng kể được đầu tư vào sức khỏe lâu dài của công ty, chẳng hạn như nghiên cứu và phát triển.
Hiểu dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Trước khi phân tích các loại dòng tiền dương và âm khác nhau từ hoạt động đầu tư, điều quan trọng là phải xem xét hoạt động đầu tư của công ty nằm trong báo cáo tài chính của công ty. Có ba báo cáo tài chính chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Bảng cân đối kế toán cung cấp tổng quan về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty kể từ ngày cụ thể. Báo cáo thu nhập cung cấp một cái nhìn tổng quan về doanh thu và chi phí của công ty trong một khoảng thời gian. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thu hẹp khoảng cách giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán bằng cách hiển thị bao nhiêu tiền mặt được tạo ra hoặc chi cho các hoạt động, đầu tư và tài trợ cho một giai đoạn cụ thể.
Chìa khóa chính
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là một phần của báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy tiền mặt được tạo ra hoặc chi tiêu liên quan đến hoạt động đầu tư. Hoạt động đầu tư bao gồm mua tài sản vật chất, đầu tư vào chứng khoán hoặc bán chứng khoán hoặc tài sản. Dòng tiền đầu tư từ đầu tư các hoạt động có thể không phải là một dấu hiệu xấu nếu quản lý đang đầu tư vào sức khỏe lâu dài của công ty.
Các loại dòng tiền
Nhìn chung, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp một tài khoản tiền mặt được sử dụng trong hoạt động, bao gồm vốn lưu động, tài chính và đầu tư. Có ba phần, các hoạt động được gắn nhãn của Google trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Dòng tiền từ hoạt động
Các hoạt động điều hành bao gồm mọi chi tiêu hoặc nguồn tiền mặt có liên quan đến các hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty. Bất kỳ khoản tiền chi tiêu hoặc tạo ra từ các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty đều được liệt kê trong phần này, bao gồm:
- Tiền nhận được từ việc bán hàng hóa và dịch vụ Thanh toán lãi suất Thanh toán tiền lương và tiền lương Trả cho nhà cung cấp hàng tồn kho hoặc hàng hóa cần thiết cho sản xuất Thanh toán thuế
Dòng tiền từ tài chính
Tiền mặt được tạo ra hoặc chi cho các hoạt động tài chính cho thấy dòng tiền ròng liên quan đến việc tài trợ cho các hoạt động của công ty. Hoạt động tài chính bao gồm:
- Thanh toán cổ tức Mua lại mua lại Các dịch vụ tốt nhất tạo tiền mặt
Dòng tiền từ đầu tư
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cung cấp một tài khoản tiền mặt được sử dụng để mua các tài sản không phải là tài sản hiện tại hoặc tài sản dài hạn mà sẽ mang lại giá trị trong tương lai.
Hoạt động đầu tư là một khía cạnh quan trọng của tăng trưởng và vốn. Thay đổi đối với tài sản, nhà máy và thiết bị (PPE), một chi tiết đơn hàng lớn trên bảng cân đối kế toán, được coi là một hoạt động đầu tư. Khi các nhà đầu tư và nhà phân tích muốn biết một công ty chi bao nhiêu cho PPE, họ có thể tìm kiếm các nguồn và sử dụng vốn trong phần đầu tư của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Chi tiêu vốn (CapEx), cũng được tìm thấy trong phần này, là một biện pháp đầu tư vốn phổ biến được sử dụng để định giá cổ phiếu. Tăng chi tiêu vốn có nghĩa là công ty đang đầu tư vào các hoạt động trong tương lai. Tuy nhiên, chi tiêu vốn là một dòng tiền giảm. Thông thường, các công ty có một lượng chi tiêu vốn đáng kể đang trong tình trạng tăng trưởng.
Dưới đây là một vài ví dụ về dòng tiền từ hoạt động đầu tư cùng với việc liệu các mặt hàng có tạo ra dòng tiền âm hay dương hay không.
- Mua tài sản cố định Tiêu chuẩn dòng tiền âm thanh Mua các khoản đầu tư như chứng khoán hoặc chứng khoán Lưu chuyển tiền mặt tiêu cực Tiền cho vay Lưu chuyển tiền mặt âm thanh Bán tài sản cố định Tích cực lưu chuyển tiền mặt Chứng khoán đầu tư tích cực Lưu chuyển tiền vay và tiền bảo hiểm tích lũy
Nếu một công ty có sự khác biệt về giá trị của các tài sản phi hiện tại của nó từ kỳ này sang kỳ khác (trên bảng cân đối kế toán), điều đó có thể có nghĩa là có hoạt động đầu tư vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Ví dụ về dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Dưới đây là báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ Apple Inc. (AAPL) theo báo cáo 10-Q của công ty phát hành vào ngày 29 tháng 6 năm 2019.
Ba phần trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Apple được liệt kê với các hoạt động điều hành ở đầu và hoạt động tài chính ở cuối báo cáo (được tô màu cam). Ở trung tâm, là các hoạt động đầu tư (nổi bật màu xanh lam).
Các hoạt động đầu tư có dòng tiền âm được tô sáng màu đỏ và bao gồm:
- Mua chứng khoán có thể bán được với giá 21, 9 tỷ đô la Thanh toán mua tài sản, nhà máy và thiết bị với giá 7, 7 tỷ đô la Thanh toán cho việc mua lại doanh nghiệp và chứng khoán phi thị trường
Các hoạt động đầu tư có dòng tiền dương được tô sáng màu xanh lá cây và bao gồm:
- Tiền thu được từ kỳ hạn của chứng khoán có thể bán được với giá 26, 7 tỷ đô la Tiền bán chứng khoán có thể bán được với giá 49, 5 tỷ đô la
Dòng tiền ròng tạo ra từ hoạt động đầu tư là 46, 6 tỷ đô la trong giai đoạn kết thúc vào ngày 29 tháng 6 năm 2019. Nhìn chung, Apple có dòng tiền tích cực từ hoạt động đầu tư mặc dù đã chi gần 8 tỷ đô la cho tài sản, nhà máy và thiết bị mới.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Hoạt động đầu tư Ví dụ: Apple Inc. Investopedia
Như với bất kỳ phân tích báo cáo tài chính nào, tốt nhất là phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ song song với bảng cân đối và báo cáo thu nhập để có được bức tranh hoàn chỉnh về sức khỏe tài chính của công ty.
