Hộp Phong cách vốn chủ sở hữu là gì
Một hộp kiểu vốn chủ sở hữu là một đại diện trực quan của các đặc điểm đầu tư chính của cổ phiếu và quỹ tương hỗ chứng khoán. Hộp kiểu được tạo bởi Morningstar và là một công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư sử dụng để xác định cấu trúc lợi nhuận của danh mục đầu tư / cổ phiếu của họ và / hoặc cách các khoản đầu tư này phù hợp với tiêu chí đầu tư của họ.
BREAKING DOWN Equity Style Box
Một hộp kiểu vốn chủ sở hữu bao gồm chín ô vuông, hoặc các loại, với các tính năng đầu tư của các quỹ tương hỗ cổ phiếu / cổ phiếu được trình bày dọc theo trục dọc và trục ngang của nó. Các nhà quản lý đầu tư tổ chức sẽ sử dụng các danh mục kiểu hộp vốn như một sự xem xét trọng tâm cho các mục tiêu quản lý danh mục đầu tư của họ. Các nhà đầu tư thuộc tất cả các loại có thể sử dụng các loại hộp kiểu vốn chủ sở hữu để sàng lọc cổ phiếu và quỹ tương hỗ cho các đặc điểm đầu tư cá nhân.
Đối với cổ phiếu và quỹ chứng khoán, trục dọc được chia thành ba loại quy mô công ty dựa trên vốn hóa thị trường: lớn, vừa và nhỏ. Trục ngang thể hiện phong cách đầu tư và thay đổi một chút cho cổ phiếu và quỹ chứng khoán. Cả cổ phiếu và quỹ chứng khoán bao gồm các loại giá trị và tăng trưởng. Đối với đầu tư chứng khoán, Morningstar phân loại danh mục trung bình, thường có thể được coi là sự pha trộn giữa giá trị và tăng trưởng, làm cốt lõi cho cổ phiếu và pha trộn cho các quỹ. Các nhà đầu tư thường sẽ thấy các danh mục này được sử dụng trong các báo cáo chứng khoán và tài liệu tiếp thị quỹ tương hỗ.
Các nhà đầu tư sử dụng các hộp kiểu vốn chủ sở hữu để xác định cổ phiếu cụ thể hoặc quỹ chứng khoán để phân bổ danh mục đầu tư mục tiêu. Các yếu tố rủi ro thường có thể là một cân nhắc quan trọng khi lọc các khoản đầu tư theo hộp kiểu. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu tăng trưởng thường báo cáo rủi ro cao hơn với lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn thường là lựa chọn rủi ro thấp cho các nhà đầu tư tìm kiếm đầu tư dài hạn. Danh mục pha trộn sẽ bao gồm các quỹ có sự kết hợp giữa cổ phiếu tăng trưởng và giá trị. Đối với cổ phiếu, danh mục cốt lõi đề cập đến các khoản đầu tư có thể là nắm giữ dài hạn tốt mang lại tiềm năng tăng giá vốn phù hợp.
Đầu tư hộp phong cách vốn chủ sở hữu
Morningstar cho phép các nhà đầu tư lọc tiền theo thể loại hộp công bằng. Một nhà đầu tư quỹ tương hỗ đang tìm kiếm các khoản đầu tư vốn tương đối an toàn với lợi nhuận tiềm năng cao nhất có thể lọc các quỹ trong danh mục vốn hóa lớn / tăng trưởng.
Trong năm 2017, cổ phiếu thị trường mới nổi và cổ phiếu cụ thể ở Trung Quốc đã báo cáo một số lợi nhuận cao nhất của thị trường tăng trưởng. Trong khoảng thời gian một năm tính đến ngày 12 tháng 1 năm 2018, Quỹ Columbia Greater China được báo cáo là một trong những khoản đầu tư hàng đầu vào hộp phong cách vốn hóa lớn / tăng trưởng với tỷ lệ hoàn vốn 65, 89%. Quỹ này đầu tư chủ yếu vào các công ty ở khu vực Trung Hoa Đại lục, bao gồm Hồng Kông, Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và Đài Loan. Tổng lợi nhuận của Quỹ bao gồm cổ tức của nó, được trả hàng năm. Kể từ ngày 12 tháng 1 năm 2018, Quỹ đã báo cáo tỷ lệ cổ tức 12 tháng kéo dài 0, 53%.
