CD so với trái phiếu: Tổng quan
Chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu đều được coi là đầu tư trú ẩn an toàn. Cả hai chỉ cung cấp lợi nhuận khiêm tốn nhưng mang ít hoặc không có rủi ro mất gốc. Cả hai đều giống như các khoản vay trả lãi, với nhà đầu tư đóng vai trò là người cho vay.
Nhiều nhà đầu tư chọn các tùy chọn này như một sự thay thế thanh toán tốt hơn một chút cho tài khoản tiết kiệm truyền thống. Tuy nhiên, họ có những khác biệt cơ bản có thể khiến một người đầu tư tốt hơn người khác đối với một số nhà đầu tư.
Chìa khóa chính
- Khi lãi suất cao, CD có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn trái phiếu. Khi lãi suất thấp, trái phiếu có thể là khoản đầu tư trả cao hơn. Both được coi là đầu tư trú ẩn an toàn, với lợi nhuận khiêm tốn và rủi ro thấp.
băng đĩa
CD có sẵn tại bất kỳ ngân hàng nào và hoạt động giống như các tài khoản tiết kiệm. Họ cung cấp một mức lãi suất cao hơn một chút so với tài khoản tiết kiệm thông thường. Đổi lại với lãi suất cao hơn, nhà đầu tư đồng ý giữ tiền gửi trong một khoảng thời gian định sẵn. Khoảng thời gian đó có thể là sáu tháng hoặc dài nhất là 10 năm. Thời gian nắm giữ kéo dài cung cấp lãi suất cao hơn.
CD an toàn như một khoản đầu tư. Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) đảm bảo cho họ tới 250.000 đô la. Vì vậy, ngay cả khi ngân hàng nên thất bại, nhà đầu tư có thể thu lại tiền gốc đã đầu tư đến giới hạn đó.
Một rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt là lạm phát. Nếu một nhà đầu tư gửi 1.000 đô la vào đĩa CD trong 10 năm và lạm phát tăng lên trong 10 năm đó, thì sức mua của 1.000 đô la đó không phải là thời điểm gửi tiền.
Tỷ lệ CD tăng theo tỷ lệ lạm phát. Ngân hàng cần cung cấp một lợi nhuận tốt hơn để làm cho CD của mình cạnh tranh. Vì vậy, mua CD dài hạn có thể là một thỏa thuận tuyệt vời trong thời điểm lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, khóa tiền khi lãi suất rất thấp sẽ giống như một thỏa thuận xấu nếu lãi suất tăng.
Nói tóm lại, CD là một nơi tuyệt vời để đậu một số tiền bạn không cần mà không sợ rằng nó sẽ biến mất. Tệ nhất, tiền sẽ không tăng nhanh như lạm phát.
Trái phiếu
Trái phiếu, như đĩa CD, về cơ bản là một loại cho vay. Nhà đầu tư đang vay tiền cho chính phủ hoặc một công ty phát hành trái phiếu trong một khoảng thời gian xác định để đổi lấy một số tiền lãi cụ thể.
Trái phiếu được phát hành bởi chính phủ và các công ty để quyên tiền. Trái phiếu được đánh giá cao là an toàn khỏi thua lỗ như các thực thể hỗ trợ chúng. Trừ khi chính phủ sụp đổ hoặc công ty phá sản, tiền gốc vẫn an toàn và tiền lãi theo thỏa thuận sẽ được trả. Ngoài ra, nếu một công ty phá sản, trái chủ được hoàn trả trước các chủ sở hữu cổ phiếu.
Trái phiếu được đánh giá bởi một số cơ quan, trong đó nổi tiếng nhất là của Moody và Standard & Poor. Xếp hạng của trái phiếu là đánh giá của cơ quan về uy tín tín dụng của tổ chức phát hành. Nhiều nhà đầu tư sẽ không đi dưới xếp hạng hàng đầu của AAA. Trái phiếu được xếp hạng thấp hơn trả lãi nhiều hơn một chút, nhưng điều đó đi kèm với rủi ro bổ sung.
Một sự khác biệt quan trọng giữa CD và trái phiếu nằm ở cách chúng phản ứng với lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng, lãi suất trái phiếu giảm.
Điều đó có nghĩa là một trái phiếu được nắm giữ bởi một nhà đầu tư sẽ mất mệnh giá nếu lãi suất tăng. Đó là, nếu trái phiếu được bán trên thị trường thứ cấp, nó sẽ được bán với giá thấp hơn vì các trái phiếu khác sẽ có sẵn mà trả tỷ lệ lợi nhuận cao hơn.
Bất kể điều gì xảy ra trong thị trường thứ cấp, nếu bạn mua một trái phiếu, tiền lãi đã được thỏa thuận sẽ được trả, và nó sẽ có giá trị toàn diện khi nó đạt đến kỳ hạn, bất kể biến động của thị trường thứ cấp.
Cân nhắc đặc biệt về an toàn và thanh khoản
CD là khoản đầu tư trú ẩn an toàn tuyệt đối với số tiền được bảo hiểm lên tới 250.000 đô la. Trái phiếu chính phủ Mỹ cũng được coi là rất an toàn. Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao, được đánh giá cao là an toàn hiệu quả từ tất cả trừ thảm họa.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng, cả hai đều đi kèm với một cam kết về một khoảng thời gian. Bạn có thể không muốn cam kết với một CD dài hạn khi lãi suất thấp hoặc trái phiếu dài hạn khi lãi suất cao. Giả sử rằng xu hướng lịch sử đảo ngược, vì nó luôn luôn xảy ra sớm hay muộn, bạn có thể tự nhốt mình vào một tỷ lệ lợi nhuận giảm.
Cả CD và trái phiếu đều là những khoản đầu tư tương đối lỏng. Đó là, chúng có thể được chuyển trở lại thành tiền mặt khá nhanh chóng, nhưng rút tiền mặt trước ngày mua lại có thể rất tốn kém. Trong trường hợp đĩa CD, ngân hàng có thể áp dụng hình phạt loại bỏ hầu hết hoặc tất cả các khoản thu nhập đã hứa và thậm chí có thể lấy một phần tiền gốc. Trong trường hợp trái phiếu, bán sớm không đúng thời điểm có nguy cơ mất giá trị và đã nói ở trên về các khoản thanh toán lãi trong tương lai.
Các nhà đầu tư khôn ngoan giữ một stash khẩn cấp, nơi nó có sẵn mà không bị phạt. Điều đó có thể có nghĩa là một tài khoản tiết kiệm thông thường.
