REIT so với quỹ bất động sản: Tổng quan
Quỹ bất động sản và ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) được sử dụng khi đa dạng hóa danh mục đầu tư dài hạn. Quỹ bất động sản là một loại quỹ tương hỗ, chủ yếu tập trung vào đầu tư vào chứng khoán được cung cấp bởi các công ty bất động sản công cộng. REIT là một tập đoàn, ủy thác hoặc hiệp hội đầu tư trực tiếp vào bất động sản tạo thu nhập và được giao dịch như một cổ phiếu.
Chìa khóa chính
- Ủy thác đầu tư bất động sản là các tập đoàn đầu tư vào bất động sản tạo thu nhập và được mua và bán như cổ phiếu. Quỹ bất động sản là loại quỹ tương hỗ nhận cùng loại hỗ trợ quản lý danh mục đầu tư. Nhiều quỹ đầu tư bất động sản đầu tư vào REITs.
REIT
Phương thức hoạt động của REIT tương tự như quỹ tương hỗ trong đó các nhà đầu tư kết hợp vốn của họ để mua một phần bất động sản thương mại và sau đó kiếm thu nhập từ cổ phiếu của họ. Thu nhập chịu thuế của REIT được trả bằng cổ tức cho các cổ đông, người sau đó trả thuế thu nhập từ cổ tức.
Có ba loại REIT chính: REITs vốn, REIT thế chấp và REITs lai. REITs vốn sở hữu, vận hành và giao dịch tài sản bất động sản cứng. REIT thế chấp thương mại thế chấp thương mại và dân cư, và REIT lai là sự kết hợp giữa REITs vốn và thế chấp. Phần lớn doanh thu liên quan đến REIT vốn chủ sở hữu đến từ tiền thuê bất động sản, trong khi doanh thu liên quan đến REITs thế chấp được tạo ra từ lãi suất thông qua các khoản vay thế chấp.
Đầu tư vào cả REIT và quỹ bất động sản đều có những lợi ích và hạn chế. Lợi ích của việc đầu tư vào REIT bao gồm chi phí đầu tư thấp hơn, đôi khi chỉ bằng $ 500 hoặc giá của một cổ phiếu.
REITs cung cấp một phương pháp đầu tư vào bất động sản có tính thanh khoản cao và rất linh hoạt, cung cấp cho các nhà đầu tư bất động sản từ bất động sản thương mại đến trung tâm mua sắm.
Quỹ bất động sản
Đầu tư vào quỹ bất động sản cho phép các nhà đầu tư gặt hái những lợi ích giống như họ sẽ đầu tư vào một quỹ tương hỗ, vì họ nhận được sự hỗ trợ quản lý danh mục và chuyên nghiệp tương tự. Đầu tư quỹ bất động sản với đầu tư trực tiếp đầu tư vào tài sản và quỹ bất động sản đầu tư gián tiếp đầu tư vào REITs. Phần lớn các quỹ bất động sản được đầu tư vào tài sản thương mại và doanh nghiệp, mặc dù chúng cũng có thể bao gồm đầu tư vào đất thô, khu chung cư và không gian nông nghiệp.
Các quỹ bất động sản đạt được giá trị chủ yếu thông qua sự đánh giá cao và thường không cung cấp thu nhập ngắn hạn cho các nhà đầu tư giống như cách mà REITs có thể.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
Một REIT thực sự giống như một cổ phiếu. Nó giao dịch công khai trên một sàn giao dịch và nó phải đáp ứng yêu cầu của SEC rằng nó phân phối ít nhất 90 phần trăm thu nhập chịu thuế của mình cho các cổ đông, đó là lý do tại sao REIT thu hút các nhà đầu tư định hướng thu nhập. Ngược lại, một quỹ bất động sản tư nhân giống như một quỹ tương hỗ. Vì họ không giao dịch, nên họ không thanh khoản. Trong khi họ cung cấp một số thu nhập, mục đích chính của họ là sự đánh giá cao, nhận ra khi họ bán cổ phần của họ.
Không nhầm lẫn vấn đề, nhưng cũng có REITs riêng. Họ trả tiền phân phối hàng tháng hoặc hàng quý, có ngày mua lại đã nêu và đi kèm với chứng quyền được đính kèm với cổ phiếu REIT chung của công ty. Vì họ không giao dịch trên thị trường, nên họ không biến động như REIT công khai, và họ cũng cung cấp một số tiềm năng đánh giá cao thông qua các chứng quyền.
