Cổ phiếu của Celgene Corporation (CELG) đã giảm mạnh từ mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 năm 2017 sau khi công ty ngừng nghiên cứu về RESOLVE, một ứng dụng thuốc chính nhắm vào bệnh Crohn. Một loạt các nhà phân tích hạ cấp vào thông báo ngày 19 tháng 10 đã nhướn mày, cho thấy rằng những người trong cuộc đang bán phá giá cổ phiếu trước tin tức. Áp lực bán hàng leo thang một lần nữa vào ngày 26 tháng 10, khi công ty giảm mạnh các mục tiêu tài chính năm 2020 trong đợt phát hành hàng quý.
Cổ phiếu đã chạm đáy ở mức 94, 55 đô la sau khi kiếm được, hoàn thành một thói quen 52 điểm, 35% và nó đã ôm chặt mức tâm lý 100 đô la trong ba tháng qua. Cổ phiếu Celgene hầu như không tăng sau báo cáo thu nhập ngày 25 tháng 1 của công ty, đáp ứng kỳ vọng được nêu trong một bản báo cáo ngày 8 tháng 1. Hai khoảng trống bán lớn vẫn chưa được lấp đầy, đánh dấu các mục tiêu từ tính có thể sẽ xuất hiện trong những tháng tới.
Cổ phiếu Celgene đã bước vào giai đoạn tích lũy hai tuần trước, trong khi chỉ số ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống mức đọc quá mức nhất kể từ năm 2002, cho thấy áp lực bán đã đi theo hướng của nó, trước nỗ lực phục hồi có thể đạt lợi nhuận hai chữ số. Quan trọng hơn, đợt giảm giá quý IV đã tổ chức hỗ trợ ba năm ở mức thấp hơn 90 đô la, củng cố phạm vi giao dịch dài hạn mà cuối cùng có thể mang lại một chuyến đi trở lại trên 140 đô la.
Biểu đồ dài hạn của CELG (1990 - 2018)
Các cổ phiếu thu hút ít sự quan tâm mua trong những năm 1990, bị mắc kẹt trong một phạm vi giao dịch giữa 17 cent và 96 cent. Nó đã tăng cao hơn vào năm 1998, tham gia băng ticker chạy bằng động lực thời kỳ đó trong một xu hướng tăng trưởng ở mức 9, 50 đô la vào tháng 9 năm 2000, và nó đã bán xuống mức thấp trong hai năm trong thị trường gấu. Một sự phục hồi năm 2002 đã đạt được lực kéo vào năm 2005, vượt qua mức cao nhất năm 2000, trước mức tăng mạnh vào tháng 10 năm 2007, khi xu hướng tăng kết thúc gần $ 38.
Các cổ phiếu đã kiểm tra mức đó vào tháng 8 năm 2008 và được bán với thị trường thế giới trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm ở thanh thiếu niên. Làn sóng phục hồi sau đó mất gần bốn năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2008, mang lại một xu hướng tăng có thể mang lại lợi nhuận ấn tượng nhất cho đến nay trong thế kỷ này. Cuộc biểu tình đó đã đạt đỉnh 140 đô la vào tháng 7 năm 2015, chỉ vài tuần trước khi vụ tai nạn chớp nhoáng tháng 8 đổ giá cổ phiếu gần 40 điểm trong một phiên duy nhất.
Việc chuyển đổi từ mức cao tháng 7 sang mức thấp tháng 8 đã vạch ra một phạm vi giao dịch vẫn còn hiệu lực hơn 30 tháng sau đó. Các cổ phiếu đã thử nghiệm phạm vi hỗ trợ nhiều lần, bao gồm cả một thử nghiệm quan trọng theo sau sự suy giảm tàn bạo của tháng Mười. Nó đã tăng điểm kháng cự chỉ một lần, vào tháng 7 năm 2017, bùng phát vào tháng 9 và đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 147, 17. Những người mua đột phá sau đó đã bị mắc kẹt trong một sự suy giảm fractal bắt chước suy thoái dọc 2015 gần như tích tắc. (Để biết thêm, hãy xem: Bán giảm giá sắc nét của Celgene có khả năng bị quá hạn .)
Biểu đồ ngắn hạn của CELG (2015 - 2018)
Một lưới Fibonacci trải dài qua sự suy giảm năm 2015 tổ chức sự dao động giá trong phạm vi giao dịch. Mức thoái lui.618 trên $ 122 đánh dấu mức kháng cự mạnh, với các cuộc biểu tình năm 2016 và đầu năm 2017 đảo chiều trong vùng giá đó. Khoảng cách bán sau khi chấm dứt nghiên cứu vào giữa tháng 10 đã mở ngay ở mức giá đó, thiết lập lại một rào cản hài hòa có khả năng đình trệ hoặc chấm dứt làn sóng phục hồi quy mô lớn tiếp theo.
Khối lượng cân bằng (OBV) được nâng lên mức cao nhất mọi thời đại với mức giá vào đầu quý IV, xác nhận sự bứt phá mạnh mẽ trên mức cao nhất năm 2015. Sự xác nhận tăng giá đó có thể đã khiến những người mua đột phá khỏi các vị trí bán phá giá khi đợt bán tháo bắt đầu, cho thấy nhiều người vẫn bị mắc kẹt và tìm cách thoát ra khỏi lần nảy tiếp theo. Nguồn cung trên cao này dự đoán mức độ chậm tiến tới giá cao hơn là nỗ lực phục hồi nhanh.
Điểm mấu chốt
Sự suy giảm Celgene bắt đầu vào tháng 10 dường như bị cuốn trôi ở mức hỗ trợ dài hạn, làm tăng khả năng làn sóng phục hồi đưa mức tăng tỷ lệ lên mức thoái lui.618 gần $ 120. (Để đọc thêm, hãy xem: 5 Công nghệ sinh học có thể tăng giá khi tiếp quản .)
