Với hơn 70% các công ty trong ngành dịch vụ kinh doanh vượt quá ước tính thu nhập của Phố Wall trong quý 6, không có gì đáng ngạc nhiên khi phân khúc này đã quay trở lại gần 30% mỗi năm, xếp hạng cùng với các khu vực hoạt động tốt nhất của thị trường.
Ngành công nghiệp đã tiếp tục được hưởng lợi từ hoạt động sản xuất và phi sản xuất mạnh mẽ. Chỉ số PMI của các nhà quản lý mua hàng (PMI) cho cả hai đều đạt trên 50 cho tháng 7, cho thấy sự mở rộng kinh tế mặc dù cuộc đấu tranh thương mại Mỹ-Trung đang leo thang. Nhu cầu dồi dào từ xây dựng thương mại, tài chính và bảo hiểm, chăm sóc sức khỏe và dịch vụ hỗ trợ đã giúp các công ty trong không gian dịch vụ kinh doanh thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu và hàng đầu. Tuy nhiên, phần lớn sự tăng giá có thể chủ yếu được tính vào giá cổ phiếu hiện tại, với phân khúc giao dịch ở mức cao hơn 24% so với S & P 500 từ góc độ thu nhập chuyển tiếp.
Từ quan điểm kỹ thuật, một số cổ phiếu hoạt động tốt nhất của ngành trong năm nay gần đây đã hình thành các mô hình đứng đầu và có dấu hiệu động lực giảm dần có thể khiến các nhà đầu tư mất một số lợi nhuận từ sự biến động của thị trường tăng cao. Dưới đây, chúng tôi đi sâu vào ba nhà lãnh đạo dịch vụ kinh doanh và khám phá các cơ hội rút ngắn có thể.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) cung cấp các giải pháp thanh toán thương mại - chẳng hạn như thẻ hạm đội, thẻ thực phẩm và thẻ giảm giá cho công ty - trên khắp Châu Mỹ, Châu Âu và Australasia. Morgan Stanley đã hạ cấp Peachtree Corners, công ty có trụ sở tại Georgia vào tháng 7, nói rằng định giá của công ty so với các khoản thanh toán của công ty hiện đã đủ cho quỹ đạo thu nhập của nó và thúc đẩy tăng trưởng dài hạn. Công ty giao dịch với thu nhập gấp khoảng 25 lần, so với bội số trung bình của ngành là 22. Cổ phiếu FleetCor có vốn hóa thị trường là 25, 01 tỷ USD và đang giao dịch tăng 55, 58% mỗi năm, vượt xa mức trung bình của ngành dịch vụ kinh doanh khoảng 20%. Ngày 13 tháng 8 năm 2019.
Giá cổ phiếu của nhà cung cấp thanh toán có xu hướng tăng mạnh trong khoảng từ tháng 12 đến tháng 6, chỉ với ba lần giảm giá nhỏ so với trung bình di chuyển đơn giản 50 ngày (SMA). Gần đây, cổ phiếu đã in mức cao nhất trong 52 tuần / mức cao nhất mọi thời đại nhưng sau đó đã không thể giữ được mức cao nhất trong tháng 7. Hơn nữa, sự phân kỳ giảm giá giữa giá cổ phiếu và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy đà người mua mờ dần và tăng xác suất của một đỉnh kép. Những người quyết định chọn một vị trí ngắn nên tìm kiếm mức giảm ban đầu xuống mức 270 đô la, sau đó chuyển xuống mức $ 235, trong đó giá tìm thấy hỗ trợ từ đường xu hướng ngang và SMA 200 ngày. Cắt lỗ nếu cổ phiếu đóng cửa trên mức cao nhất mọi thời đại của nó ở mức $ 297, 13.
Tập đoàn Cintas (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) cung cấp đồng phục nhận dạng doanh nghiệp và các dịch vụ kinh doanh liên quan chủ yếu ở Bắc Mỹ, Châu Mỹ Latinh, Châu Âu và Châu Á. Công ty trị giá 26, 79 tỷ đô la này hoạt động thông qua hai bộ phận kinh doanh: Dịch vụ cho thuê và Dịch vụ Cơ sở, và Dịch vụ An toàn và Sơ cứu. Cintas đã vượt qua kỳ vọng cuối cùng của Phố trong bốn quý liên kết vừa qua; tuy nhiên, công ty giao dịch với mức thu nhập cao gấp 31 lần. Kể từ ngày 13 tháng 8 năm 2019, cổ phiếu Cintas phát hành tỷ lệ cổ tức 0, 78% và đã trả lại 55, 60% cho đến nay.
Kể từ khi chênh lệch khoảng 9% sau khi đứng đầu kỳ vọng về thu nhập và doanh thu của các nhà phân tích, cổ phiếu đã hợp nhất trong phạm vi giao dịch $ 15 chặt chẽ. Cintas gần đây cũng đã tạo ra mức cao mới trong 52 tuần / mức cao nhất mọi thời đại nhưng đã kéo trở lại dưới ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức $ 265. Khi cổ phiếu đạt đến đỉnh điểm, chỉ báo RSI đã đạt đỉnh cao hơn, cho thấy sự nhiệt tình suy yếu từ những con bò. Các thương nhân thực hiện bán khống ở đây nên đặt mục tiêu lợi nhuận ban đầu ở mức $ 245, trong đó giá có thể kiểm tra khoảng trống và SMA 50 ngày. Những người tìm kiếm một động thái giảm giá đáng kể hơn có thể đặt lệnh chốt lời gần mức $ 210 - một khu vực mà giá gặp phải sự hỗ trợ từ đường ngang và SMA 200 ngày. Hạn chế nhược điểm với lệnh dừng lỗ trên mức cao nhất của tháng này là $ 266, 56.
Thanh toán toàn cầu Inc. (GPN)
Với giá trị thị trường là 24, 46 tỷ USD, Global Payments Inc. (GPN) cung cấp các giải pháp công nghệ và phần mềm thanh toán cho thẻ, điện tử, séc và thanh toán dựa trên kỹ thuật số. Công ty chủ yếu nhắm vào các thương nhân vừa và nhỏ ở Bắc Mỹ, Châu Âu và Châu Á - Thái Bình Dương. Vào tháng 5, Thanh toán toàn cầu và Dịch vụ hệ thống tổng thể đã thống nhất về việc sáp nhập cổ phiếu bằng với tỷ lệ mang lại cho cổ đông của Total System Services 48% cổ phần của công ty kết hợp. Việc hợp nhất nhằm giúp cạnh tranh với những người chơi công nghệ mới, như Square, Inc. (SQ) và PayPal Holdings, Inc. (PYPL), cung cấp các dịch vụ điều khiển công nghệ thanh toán tương tự. Cổ phiếu Thanh toán Toàn cầu trả lãi suất cổ tức 0, 02% rất nhỏ, có tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) kỳ hạn là 25, 64 và tăng 55, 23% trong năm kể từ ngày 13 tháng 8 năm 2019.
Giá cổ phiếu Thanh toán Toàn cầu đã phá vỡ dưới một mô hình đứng đầu vào đầu tháng này, cho thấy rủi ro giảm giá hơn nữa trong những ngày và tuần tới. Việc kiểm tra lại đường viền cổ của SMA và SMA 50 ngày đã bị từ chối trong các phiên giao dịch gần đây, điều này cho thấy sự yếu kém sắp xảy ra. Người bán ngắn nên suy nghĩ về việc mua để chi trả trong khoảng từ 135 đến 129 đô la, trong đó cổ phiếu tìm thấy sự hỗ trợ quan trọng từ hành động giá trước đó và SMA 200 ngày. Quản lý rủi ro bằng cách định vị lệnh dừng hơi cao hơn mức cao ngày 9 tháng 8 ở mức 161, 41 đô la và chuyển nó đến điểm hòa vốn nếu giá giảm xuống dưới mức tâm lý quan trọng 150 đô la.
StockCharts.com
