Các lựa chọn của Hội đồng quản trị Chicago Trao đổi VIX của VIX (VVIX) là gì?
VIX của VIX (hoặc VVIX) là thước đo mức độ biến động của Chỉ số biến động tùy chọn của Hội đồng quản trị Chicago (CBOE) (VIX). VIX của CBOE đo lường mức độ biến động ngắn hạn của các chỉ số S & P 500 và VVIX đo lường mức độ biến động của giá của VIX. Nói cách khác, VVIX là thước đo mức độ biến động của chỉ số S & P 500 và ám chỉ đến việc tình cảm thị trường thay đổi nhanh như thế nào.
Chìa khóa chính
- VVIX của CBOE (VIX của VIX) là thước đo sự thay đổi độ biến động trong chỉ số biến động VIX. VIX đo lường mức độ biến động của S & P 500 thay đổi nhanh chóng và do đó, là thước đo độ biến động của chỉ số. các công cụ phái sinh để chống lại sự biến động hoặc đặt cược vào những thay đổi trong thị trường quyền chọn VIX.
Chỉ số biến động CBOE (VIX)
Hiểu về VVIX
Chỉ số biến động CBOE, hoặc chỉ số VIX Index được bắt đầu vào năm 1993. Năm 2004, VIX tương lai và các tùy chọn bắt đầu giao dịch. CBOE VIX đo lường mức độ biến động thị trường ngắn hạn (30 ngày) của giá quyền chọn của Chỉ số S & P 500 (SPX), được lấy từ một loạt các tùy chọn gọi và đặt. Mức VIX trên 30 thường có xu hướng biến động cao; những người dưới 20 có xu hướng chỉ ra sự biến động thấp.
VIX được hiểu là một chỉ số về mức độ tin tưởng hoặc sợ hãi của nhà đầu tư trên thị trường, và do đó mức độ rủi ro đầu tư, nhưng nó thường được gọi là "chỉ số không chắc chắn". Phí bảo hiểm cao hơn trên các tùy chọn VIX cho thấy mức độ không chắc chắn cao hơn. Giao dịch trên các cấp VIX cho phép các nhà đầu tư đầu tư vào biến động thị trường bất kể hướng đi thực tế của giá cổ phiếu, và nó cung cấp một cơ hội để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Lần lượt VIX của VIX, hoặc VVIX, cho phép các nhà đầu tư đặt tiền của họ vào tốc độ thay đổi của sự biến động của cổ phiếu thay vì chỉ dựa trên sự biến động của chính cổ phiếu. VIX của VIX ảnh hưởng đến hướng của các tùy chọn VIX: Giá VIX được xác định dựa trên VIX của VIX. VVIX được tính toán bằng các thuật toán tương tự xác định giá tùy chọn VIX.
Làm thế nào các nhà đầu tư có thể tận dụng VIX của VIX?
Các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc sử dụng VIX của VIX vì nó cung cấp cái nhìn sâu sắc hữu ích về tùy chọn VIX và giá cả trong tương lai, bao gồm các thông tin sau:
- Biến động dự kiến của VIX Các biến động dự kiến ảnh hưởng đến hướng của giá quyền chọn VIX với các ngày hết hạn khác nhau Một ý tưởng chung về niềm tin của thị trường đối với các giá trị tương lai của VIX
Các nhà đầu tư có thể tận dụng sự biến động khi có sự khác biệt giữa giá tương lai VIX và giá trị hợp lý của chúng. Cạm bẫy khi đầu tư vào VIX bao gồm hoa hồng cao hơn và cách xử lý thuế khác nhau. Đầu tư vào VIX cũng có thể rủi ro hơn vì các tùy chọn và tương lai đã đặt ngày hết hạn, nhà đầu tư phải dự đoán cả sự biến động và khung thời gian mà nó sẽ đạt đến mức đó.
Cách cơ bản và phổ biến nhất để thêm VIX vào danh mục đầu tư là thông qua các ghi chú giao dịch trao đổi (ETN), trong khi các tùy chọn và tương lai có rủi ro hơn nhưng có số tiền chi trả lớn hơn. Các tùy chọn có đòn bẩy tích hợp, có nghĩa là lợi nhuận cao hơn, nhưng giá của chúng có thể thay đổi từ VIX vì chúng dựa trên giá trị chuyển tiếp dự kiến. Chúng được giao dịch theo kiểu châu Âu, có nghĩa là chúng không thể được thực hiện trước ngày hết hạn. Tương lai cũng có đòn bẩy vốn có và giá của chúng dựa trên giá trị chuyển tiếp của VIX, mặc dù giá trị thực tế có thể khác nhau.
