Citigroup Inc. (C) đã có một năm 2018 khủng khiếp, với cổ phiếu giảm gần 12%, kéo theo mức tăng 2% của S & P 500. Nhưng triển vọng của Citigroup có thể sắp trở nên tồi tệ hơn, với tiềm năng chứng khoán giảm thêm 8%, dựa trên phân tích kỹ thuật.
Thúc đẩy triển vọng giảm giá đối với cổ phiếu là triển vọng tăng trưởng thu nhập chậm lại. Ngoài ra, định giá của ngân hàng vẫn còn cao mặc dù cổ phiếu giảm mạnh trong năm 2018. Đường cong lợi suất phẳng có thể là một mối lo ngại thêm cho các nhà đầu tư trên đường chân trời.
Mô hình kỹ thuật yếu
Cổ phiếu của Citigroup đã có xu hướng thấp hơn kể từ khi cổ phiếu đạt đỉnh vào giữa tháng một. Các cổ phiếu đã cố gắng và không tăng trên xu hướng giảm vào giữa tháng Năm. Do đó, cổ phiếu đã quay trở lại xu hướng giảm và gần đây đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng quanh mức $ 66 và xu hướng tăng dài hạn bắt đầu vào tháng 7 năm 2016. Với hai mức hỗ trợ bị phá vỡ, mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo xuất hiện khoảng $ 61, 10, giảm khoảng 8% so với giá hiện tại là $ 66, 40. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Mua cổ phiếu trên các đợt giảm giá lớn, cho biết Citigroup .)
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng yếu và có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh ở mức mua quá 75 vào đầu tháng 1. Mức RSI hiện tại nằm trong khoảng 40. Chỉ số RSI sẽ cần phải giảm xuống dưới 30 để nó đạt đến mức vượt bán.
Triển vọng tăng trưởng suy yếu
Triển vọng của doanh nghiệp có lẽ là lý do cho các mô hình kỹ thuật giảm giá trong biểu đồ, với tăng trưởng thu nhập dự kiến sẽ chậm lại đáng kể trong năm tới. Năm 2018, các nhà phân tích dự báo tăng trưởng thu nhập khoảng 29%, nhưng mức tăng trưởng đó được dự báo sẽ giảm xuống chỉ còn 14% trong năm 2019. Trong khi đó, doanh thu được nhìn thấy tăng khoảng 4% trong cả năm 2018 và 2019.
Định giá cao
Ngoài ra, giá hiện tại của ngân hàng đối với giá trị sổ sách hữu hình đang giao dịch ở mức cao hơn của định giá lịch sử kể từ năm 2012, ở mức 1, 09. Trước giữa năm 2017, ngân hàng không bao giờ giao dịch trên 1 so với cùng kỳ.
C Giá thành dữ liệu giá trị sổ sách hữu hình của YCharts
Một cơn gió ngược khác không chỉ đối mặt với Citigroup mà tất cả các ngân hàng là đường cong lợi suất phẳng. Sự chênh lệch về lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm và Kho bạc Hoa Kỳ 2 năm chỉ là 34 điểm cơ bản; đây là mức thấp nhất kể từ năm 2007. Đường cong làm phẳng làm giảm sự chênh lệch giữa chi phí mà các ngân hàng phải trả trong thời gian ngắn và những gì họ có thể cho vay trong thời gian dài. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu Citigroup có thể đạt ba chữ số trong năm 2018. )
Dữ liệu chênh lệch lợi nhuận kho bạc 10-2 năm của YCharts
Thiết lập hiện tại trong biểu đồ kỹ thuật dường như phản ánh triển vọng cho ngân hàng dường như suy yếu. Cổ phiếu có thể tiếp tục đấu tranh cho đến giữa tháng 7 khi ngân hàng dự kiến sẽ báo cáo kết quả hàng quý.
