Hướng dẫn đầy đủ về tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ

Mục lục

• Lịch sử của MMDA
• MMDA so với các tài khoản tiền gửi khác
• Cân nhắc đặc biệt cho MMDA
• Điểm mấu chốt

Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ (MMDA), còn được gọi là tài khoản thị trường tiền tệ (MMA), là một loại tài khoản tiết kiệm ngân hàng hoặc liên minh tín dụng đặc biệt với một số tính năng không có trong tài khoản tiết kiệm thông thường.

Hầu hết các tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ đều trả lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm thông thường và thường bao gồm các đặc quyền viết séc và thẻ ghi nợ. MMDA cũng đi kèm với các hạn chế khiến chúng kém linh hoạt hơn so với các tài khoản tiết kiệm hoặc kiểm tra thông thường.

Hiểu tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ (MMDA)

Lịch sử

Cho đến đầu những năm 1980, chính phủ đã đặt giới hạn hoặc giới hạn số tiền lãi mà các ngân hàng và công đoàn tín dụng có thể cung cấp cho khách hàng trong tài khoản tiết kiệm. Nhiều tổ chức cung cấp các thiết bị nhỏ (như lò nướng bánh và bàn ủi), cùng với các ưu đãi khác, để thu hút tiền gửi, vì họ không thể cạnh tranh khi nói đến lãi suất.

Mọi người bắt đầu gửi tiền tiết kiệm của mình vào các quỹ tương hỗ trả tiền lãi cao (MMMFs), còn được gọi là quỹ thị trường tiền tệ (MMF). Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ được bán bởi các ngân hàng, môi giới và các công ty quỹ tương hỗ.

Chìa khóa chính

• Tài khoản tiền gửi thị trường tiền điện tử (MMDA) là một loại tài khoản tiết kiệm.MMDA là một khoản đầu tư rất an toàn, mặc dù thường hữu ích hơn trong ngắn hạn so với đầu tư dài hạn. Tính linh hoạt và tính thanh khoản khiến MMDA khác biệt với một số loại tiết kiệm có lãi phổ biến, nhưng có nhiều yếu tố cần tính đến trước khi chọn chúng qua các hình thức tiết kiệm khác. FDIC đảm bảo MMDA lên tới 250.000 đô la cho mỗi người gửi tiền, giống như bất kỳ tài khoản ngân hàng thông thường nào.

Dưới áp lực, Quốc hội đã thông qua Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain năm 1982, cho phép các ngân hàng và công đoàn tín dụng cung cấp các tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ đã trả lãi suất thị trường tiền điện tử, cao hơn tỷ lệ giới hạn trước đó. Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ được cung cấp tại các ngân hàng và công đoàn tín dụng truyền thống và trực tuyến. Một trong những tính năng chính của MMDA, ngoài việc trả lãi cao hơn, là bảo vệ tài sản của bạn.

Tiền gửi được bảo hiểm

Tiền gửi và thu nhập MMDA tại một ngân hàng được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang. FDIC bao gồm một số loại tài khoản nhất định, bao gồm MMDA, lên tới 250.000 đô la cho mỗi người gửi mỗi ngân hàng. Điều này có nghĩa là nếu bạn có các tài khoản bảo hiểm khác tại cùng một ngân hàng (kiểm tra, tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi), tất cả đều được tính vào giới hạn bảo hiểm $ 250.000. Tài khoản chung được bảo hiểm với giá 500.000 đô la.

Đối với các tài khoản tiền gửi thị trường tiền được lấy tại một tổ chức tín dụng, Cơ quan Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia (NCUA) cung cấp bảo hiểm tương tự (250.000 đô la cho mỗi thành viên trên mỗi liên minh tín dụng). Nếu bạn muốn bảo đảm hơn 250.000 đô la, cách tốt nhất để thực hiện điều đó là mở MMDA tại nhiều ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng.

Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ không được bảo hiểm bởi chính phủ, ngay cả khi bạn rút tiền tại ngân hàng.

Kiểm tra viết và thẻ ghi nợ

Nhiều tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ cung cấp các đặc quyền viết séc hạn chế và bao gồm thẻ ghi nợ với tài khoản. Điều đó làm cho MMDA trở thành một tài khoản tiết kiệm và kiểm tra kết hợp, có thể hữu ích, nếu bạn muốn nhận được lãi suất cao hơn, nhưng bạn chỉ cần truy cập vào tiền của mình trên cơ sở hạn chế.

Giới hạn giao dịch

Giống như hầu hết các tài khoản tiết kiệm, Quy định Dự trữ Liên bang D giới hạn bạn sáu lần chuyển khoản và thanh toán điện tử trong mỗi MMDA mỗi tháng. Các loại chuyển khoản bị ảnh hưởng là chuyển khoản được ủy quyền trước (bao gồm bảo vệ thấu chi), chuyển điện thoại, chuyển khoản điện tử, séc hoặc thanh toán thẻ ghi nợ cho bên thứ ba, giao dịch ACH và chuyển khoản ngân hàng.

Bạn thường được phép thực hiện chuyển khoản không giới hạn trực tiếp (tại ngân hàng), qua thư, bằng tin nhắn hoặc tại ATM. Nếu bạn vượt quá số lượng giao dịch được phép mỗi tháng, bạn sẽ nhận được cảnh báo từ ngân hàng và có thể bị phạt tiền. Nếu bạn tiếp tục, ngân hàng được yêu cầu thu hồi các đặc quyền chuyển khoản của bạn, chuyển bạn vào kiểm tra thường xuyên hoặc đóng tài khoản của bạn. Bạn có thể thực hiện nhiều khoản tiền gửi như bạn muốn.

Phí và tối thiểu MMDA

Ngoài giới hạn giao dịch, tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ thường yêu cầu bạn gửi một số tiền tối thiểu để thiết lập tài khoản và yêu cầu bạn duy trì số dư tối thiểu để nhận được lãi suất tối đa.

Nhiều MMDA có phí hàng tháng bắt đầu nếu số dư của bạn giảm xuống dưới mức tối thiểu. Lệ phí rất quan trọng vì bất kỳ khoản phí nào được áp dụng sẽ làm giảm thu nhập (lãi) của bạn. Một số tổ chức tính phí cho dù số dư của bạn là bao nhiêu và những tổ chức khác sẽ miễn phí hàng tháng nếu, ví dụ, bạn thực hiện gửi tiền trực tiếp hàng tháng đều đặn. Tiền gửi tối thiểu, số dư và quy tắc liên quan đến phí khác nhau giữa các tổ chức tài chính.

Lãi suất

Một trong những điểm hấp dẫn ban đầu của MMDA là việc họ đưa ra mức lãi suất cao hơn tài khoản tiết kiệm. Và trung bình, các MMDA tiếp tục vượt trội so với các tài khoản tiết kiệm. MMDA có thể cung cấp lãi suất cao hơn vì họ được phép đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi (CD), chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, điều mà các tài khoản tiết kiệm không thể làm được.

Lãi suất tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ (cũng như của hầu hết các tài khoản tiền gửi) là khác nhau, có nghĩa là chúng có thể thay đổi theo điều kiện kinh tế. Tiền lãi được gộp như thế nào hàng năm, hàng tháng hoặc hàng ngày, ví dụ, có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận cuối cùng của bạn, đặc biệt nếu bạn duy trì số dư cao trong tài khoản của mình.

Thanh khoản

Cả tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ đều cung cấp quyền truy cập nhanh vào tiền của bạn. Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ có giới hạn sáu giao dịch mỗi tháng do chính phủ quy định, điều mà các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ không làm được. Tuy nhiên, các ngân hàng và nhà môi giới riêng lẻ có thể đặt ra giới hạn về tần suất bạn có thể mua lại cổ phần của quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ của mình hoặc viết séc.

Cổ tức so với lãi

Cổ tức (lợi tức) được tạo ra bởi các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ có xu hướng cao hơn một chút so với lãi thu được từ các tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, lợi nhuận của cả hai thay đổi theo hiệu suất của các khoản đầu tư cơ bản và thường không theo kịp lạm phát.

Tái đầu tư

Bạn có tùy chọn để tái đầu tư cổ tức vào quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ của bạn. Cổ tức tái đầu tư mua thêm cổ phiếu trong quỹ. Tiền lãi trong tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ của bạn sẽ tự động được thêm vào tiền gốc và gộp. Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ thường duy trì giá trị tài sản ròng là $ 1 mỗi cổ phiếu. Khi tài khoản của bạn tăng lên, số lượng cổ phiếu $ 1 bạn sở hữu sẽ tăng lên.

Lệ phí

Cả tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ và phí lẫn nhau quỹ thị trường tiền tệ. Trong một quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, phí chính là tỷ lệ chi phí. Đây là một khoản phí trả cho công ty quỹ để bồi thường cho người quản lý quỹ và trả các chi phí hoạt động khác. Các khoản phí khác có thể bao gồm phí viết séc khi vượt quá số séc được phép tối đa của tài khoản trong một tháng, phí dịch vụ tài khoản hàng năm hoặc phí nếu tài khoản của bạn giảm dưới số dư tối thiểu đã nêu.

MMDA so với các tài khoản tiền gửi khác

Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ không phải là tài khoản tiền gửi duy nhất được cung cấp bởi các ngân hàng và công đoàn tín dụng. Các tài khoản khác có thể bao gồm các tính năng (hoặc thậm chí lãi suất) giúp chúng cạnh tranh với các tài khoản tiền gửi hoặc vượt trội so với các tài khoản tiền gửi thị trường tiền điện tử.

Tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm

Các tài khoản tiết kiệm ngân hàng hoặc liên minh tín dụng thông thường trả lãi giống như MMDA, mặc dù lãi được trả bởi MMDA có xu hướng cao hơn. Một số tài khoản tiết kiệm thông thường cung cấp mức lãi suất cao hơn một chút để bù cho tính linh hoạt (nghĩa là viết séc) do MMDA cung cấp.

Cả tài khoản tiết kiệm và MMDA đều được bảo hiểm FDIC hoặc NCUA. Cả hai đều cho phép bạn thực hiện bao nhiêu tiền gửi tùy thích mỗi tháng và cả hai đều hạn chế bạn chuyển sáu lần cho mỗi Quy định dự trữ liên bang D. Không giống như MMDA, tài khoản tiết kiệm thông thường thường không có yêu cầu số tiền gửi ban đầu hoặc số dư tối thiểu.

Tài khoản tiết kiệm năng suất cao

Các ngân hàng và công đoàn tín dụng cũng cung cấp các tài khoản tiết kiệm năng suất cao và tùy thuộc vào tổ chức, lãi suất được cung cấp có thể cao hơn mức bạn có thể nhận được với MMDA của ngân hàng đó. Giống như MMDA, tài khoản tiết kiệm năng suất cao được bảo hiểm FDIC hoặc NCUA và có thể yêu cầu khoản tiền gửi ban đầu cao hơn, số dư tối thiểu và phí bảo trì hoặc có hình phạt nếu số dư của bạn giảm dưới mức tối thiểu bắt buộc.

Tài khoản kiểm tra thường xuyên

Kiểm tra tài khoản có một lợi thế lớn so với MMDAs Giao dịch không giới hạn (séc, rút ​​tiền ATM, chuyển khoản, v.v.). Họ cũng được bảo hiểm FDIC- hoặc NCUA. Điều này làm cho việc kiểm tra tài khoản hoàn hảo cho các giao dịch tài chính hàng ngày, chẳng hạn như séc bằng văn bản, thanh toán hóa đơn điện tử và truy cập vào tiền mặt thông qua ATM. Điểm yếu chính của các tài khoản kiểm tra thường xuyên là chúng cung cấp mức lãi suất rất thấp (thường là 0).

Kiểm tra năng suất cao / lãi suất cao

Loại tài khoản kiểm tra này giống như tiết kiệm năng suất cao, Haiti cung cấp lãi suất cạnh tranh và đôi khi vượt quá các tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ. Cũng như MMDA, các loại tài khoản này đi kèm với yêu cầu duy trì số dư tối thiểu hàng ngày và tiền phạt hoặc phí khi giảm xuống dưới số tiền đó. Các tài khoản kiểm tra năng suất cao cũng thường xuyên có giới hạn cap, ví dụ, 5.000 đô la trên mức lãi suất cao không áp dụng.

Một số tài khoản kiểm tra năng suất cao yêu cầu bạn thực hiện số lượng giao dịch ghi nợ tối thiểu mỗi tháng. Tất cả các quy định này có thể làm cho việc duy trì một tài khoản kiểm tra năng suất cao trở thành một việc vặt tốn thời gian. Ở các khía cạnh khác, kiểm tra năng suất cao giống như kiểm tra thường xuyên, với kiểm tra không giới hạn, thẻ ghi nợ, truy cập ATM và bảo hiểm FDIC hoặc NCUA.

Tài khoản kiểm tra phần thưởng

Đây là loại tài khoản kiểm tra có thể cung cấp một tiền thưởng đăng ký đầy ấn tượng và phần thưởng khác, chẳng hạn như năng suất cao, bồi hoàn phí ATM, dặm bay, hoặc quay trở lại tiền mặt. Hãy cẩn thận giống như kiểm tra năng suất cao: phí cao trừ khi bạn duy trì số dư tối thiểu hàng ngày đã nêu, số lượng giao dịch thẻ ghi nợ tối thiểu bắt buộc mỗi tháng, tiền gửi trực tiếp hàng tháng bắt buộc và hơn thế nữa, tùy thuộc vào tổ chức. Mặt khác, phần thưởng kiểm tra các chức năng như một tài khoản kiểm tra thông thường như đã lưu ý ở trên, bao gồm bảo hiểm FDIC hoặc NCUA.

Giấy chứng nhận tiền gửi

CD là một tài khoản tiết kiệm được định thời gian. Để đổi lấy mức lãi suất cố định có thể cao hơn mức bạn nhận được từ tài khoản tiết kiệm thông thường hoặc MMDA, bạn đồng ý gửi một khoản tiền đã đặt cho một kỳ hạn đặt trước ba, sáu, chín hoặc 12 tháng hoặc nhiều năm lên đến 10. Lãi suất trên CD của bạn được gộp hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm, theo các điều khoản trong thỏa thuận của bạn với ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng.

Một số đĩa CD (được gọi là CD lỏng) không phạt bạn vì rút tiền gốc hoặc lãi sớm hoặc cả hai nhưng trả lãi suất thấp hơn. CD được bảo hiểm FDIC- hoặc NCUA nhưng thường không có điều khoản để viết séc, rút ​​tiền bằng thẻ ghi nợ hoặc thêm vào số dư sau khi bạn mua CD.

Quỹ tương hỗ

Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ đôi khi bị nhầm lẫn với các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Mặc dù cả hai đều được coi là nơi tốt để tạm thời giữ tiền mặt vì họ đầu tư vào các phương tiện ngắn hạn an toàn như đĩa CD, chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, nhưng chúng lại khác nhau theo những cách khác.

Cân nhắc đặc biệt cho MMDA

Phí và quỹ thanh khoản lẫn nhau

Vào tháng 10 năm 2016, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ ban hành các quy tắc đặc biệt đối với các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ bao gồm khả năng các quỹ áp đặt phí thanh khoản và cổng trong thời điểm căng thẳng tài chính.

Điều này có nghĩa là bạn có thể bị tính phí chuộc đặc biệt để rút một phần hoặc toàn bộ quỹ của mình hoặc quỹ có thể tạm dừng để chuộc lại trong một khoảng thời gian đã định. Những quy tắc đặc biệt này không áp dụng cho tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ.

Thuế cho MMDA

Tiền lãi kiếm được trên hầu hết các MMDA đều phải chịu thuế, ngay cả khi được tái đầu tư. Nếu bạn nhận được hơn 10 đô la tiền lãi trong một năm, bạn sẽ nhận được 1099-INT để sử dụng để nộp thuế thu nhập. Sẽ không có vấn đề gì nếu ngân hàng của bạn gọi cổ tức lãi suất. Điều đó vẫn phải chịu thuế. Nếu tổng số tiền lãi của bạn từ tất cả các Mẫu 1099-INT vượt quá 1.500 đô la, bạn cũng phải nộp Biểu B, liệt kê tên của từng tổ chức và tiền lãi nhận được từ mỗi tổ chức.

Nếu MMDA của bạn đầu tư vào một số công cụ miễn thuế (ví dụ: trái phiếu đô thị), một số hoặc tất cả tiền lãi bạn kiếm được có thể không phải chịu thuế. Nếu bạn không chắc chắn về tình trạng thuế, hãy tìm lời khuyên của một cố vấn tài chính đáng tin cậy.

Rủi ro và lợi nhuận của MMDA

Sự kết hợp giữa bảo hiểm FDIC hoặc NCUA và đầu tư rủi ro thấp làm cho tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ trở thành một trong những khoản đầu tư an toàn nhất hiện có. Dĩ nhiên, sự đánh đổi là lãi suất MMDA trong khi cao hơn so với các tài khoản kiểm tra thường xuyên và tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm thấp hơn nhiều so với lợi nhuận trung bình lịch sử 8% đến 10% mà bạn sẽ nhận được bằng chứng khoán và các loại khác đầu tư dài hạn.

Mặc dù các khoản đầu tư rủi ro thấp như các khoản đầu tư được tìm thấy trong MMDA được coi là rất an toàn, nhưng chúng không được coi là đầu tư dài hạn khả thi. Những gì MMDA rất tốt là một nơi để đặt số tiền bạn không muốn ràng buộc như một khoản đầu tư dài hạn hoặc tiền gốc mà bạn không muốn mạo hiểm, đặc biệt là trong những năm về hưu sau này. MMDA cũng là nơi tương đối an toàn để giữ tiền khi thị trường biến động.

Điểm mấu chốt

Quyết định mở tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ liên quan đến việc so sánh nhiều yếu tố và quyết định mức độ quan trọng của từng yếu tố đối với bạn. Ví dụ, tùy thuộc vào lãi suất, mối quan tâm chính của bạn về việc nên chọn MMDA hay CD có thể là thanh khoản.

Giữa tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, hãy tự hỏi liệu bạn có sẵn sàng giao dịch bảo đảm cho lợi nhuận tiềm năng cao hơn không, vì tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ được bảo hiểm FDIC và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ thì không.

Không có quy tắc giới hạn bạn trong một loại tài khoản. Bạn có thể muốn một MMDA là nơi đỗ tiền đầu tư để truy cập nhanh khi thị trường chuyển biến thuận lợi hoặc đáp ứng các nhu cầu khẩn cấp. Tiết kiệm thường xuyên có thể phù hợp cho đến khi bạn tích lũy đủ để mở tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ hoặc quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Nếu bạn không cần truy cập vào tiền của mình ngay lập tức nhưng vẫn muốn bảo mật, CD năm năm có thể là một nơi tốt cho tiền của bạn.

Bảng dưới đây so sánh một số tính năng phổ biến hơn được tìm thấy trong tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ và các loại tài khoản tiền gửi khác.

Cuối cùng, hãy nhớ rằng không có tài khoản nào trong số này cung cấp lợi nhuận bằng với lợi nhuận trung bình từ 8% đến 10% mà bạn có khả năng nhận được đầu tư vào chứng khoán (cổ phiếu) và trái phiếu trong dài hạn. Vì lý do đó, hầu hết mọi người sử dụng MMDA và các tài khoản tiền gửi tiết kiệm khác làm giải pháp ngắn hạn.

	MMDA	Tiết kiệm	Kiểm tra	CD	MMMF
Loại lãi suất	Biến đổi	Biến đổi	Biến đổi	đã sửa	Biến đổi
Bảo hiểm FDIC	Đúng	Đúng	Đúng	Đúng	Không
Séc	Hạn chế	Không	Vô hạn	Không	Hạn chế
Thẻ ghi nợ	Đúng	Không	Đúng	Không	Đúng
Giao dịch / tháng	Sáu	Sáu	Vô hạn	Số không	Vô hạn