Tắc nghẽn là gì?
Sự tắc nghẽn là một tình huống thị trường trong đó nhu cầu mua một tài sản hoặc công cụ giao dịch được khớp với nguồn cung của người bán. Điều này dẫn đến giá không di chuyển đáng kể, làm cho hành động giá hợp nhất hoặc trông tắc nghẽn. Sự tắc nghẽn là một phạm vi giao dịch hoặc chuyển động giá đi ngang, cho thấy sự cân bằng giữa người mua và người bán.
Chìa khóa chính
- Sự tắc nghẽn xảy ra khi giá tương đối ổn định hoặc đi ngang do người mua và người bán gặp nhau với sức mạnh ngang nhau. Sự tắc nghẽn kết thúc khi người mua hoặc người bán áp đảo người khác và giá di chuyển ra khỏi phạm vi giá tắc nghẽn, điển hình là khối lượng lớn. Sự tắc nghẽn xảy ra do không có sự phát triển mới trong một tài sản, và do đó người mua và người bán được cân bằng. Hoặc, thương nhân và nhà đầu tư có thể đang tiêu hóa một động thái lớn trước khi quyết định phải làm gì. Nó cũng có thể xảy ra trước một thông báo tin tức lớn khi các nhà giao dịch chờ đợi tin tức.
Hiểu tắc nghẽn
Sự tắc nghẽn là một yếu tố giao dịch cung và cầu ảnh hưởng đến thanh khoản và giá giao dịch của một công cụ bảo mật hoặc giao dịch. Sự tắc nghẽn là một khái niệm được sử dụng bởi các nhà phân tích kỹ thuật và thương nhân kỹ thuật.
Phân tích kỹ thuật dựa trên nhiều lý thuyết khác nhau, một trong số đó là lý thuyết đấu giá. Lý thuyết đấu giá cho biết có một số người mua và người bán trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào và giá của một cổ phiếu (hoặc bất kỳ tài sản nào) phụ thuộc vào sức mạnh của người mua và người bán.
Nếu người mua mạnh hơn, giá cổ phiếu tăng lên vì người mua sẵn sàng trả giá cao hơn. Nếu người bán mạnh hơn, giá cổ phiếu sẽ giảm và người bán bán với giá thấp hơn. Khi có sự cân bằng tương đối giữa cung và cầu thì giá sẽ giao dịch trong một phạm vi chặt chẽ với biến động tối thiểu. Phạm vi này được gọi là một khu vực tắc nghẽn bởi các nhà phân tích kỹ thuật. Khi giá đi ngang, điều đó cũng được gọi là tắc nghẽn.
Nguyên nhân gây tắc nghẽn
Sự tắc nghẽn có thể xảy ra do không có sự phát triển đáng kể trong một tài sản, và vì vậy người mua và người bán tương đối cân bằng, giữ cho giá tương đối ổn định.
Sự tắc nghẽn cũng xảy ra trong thời gian do dự. Ví dụ, giá có thể tăng lên, nhưng sau đó bắt đầu đi ngang. Khoảng thời gian đi ngang này được gây ra bởi các thương nhân đánh giá lại triển vọng của tài sản và tiêu hóa những gì vừa xảy ra. Loại tắc nghẽn này thường tồn tại trong thời gian ngắn, trong khi trong trường hợp trước, tắc nghẽn có thể tồn tại trong một thời gian dài mà không có bất kỳ chất xúc tác nào để tăng sức mạnh của người mua hoặc người bán.
Sự tắc nghẽn đôi khi cũng xảy ra trước một thông báo tin tức lớn vì hầu hết các nhà đầu tư và thương nhân đang chờ đợi tin tức và do đó giá không di chuyển nhiều. Ví dụ: một cổ phiếu có thể có phạm vi chặt chẽ (tắc nghẽn) trước khi phát hành thu nhập được dự đoán cao. Sau khi thu nhập được giải phóng, giá có khả năng di chuyển dữ dội ra khỏi khu vực tắc nghẽn.
Ùn tắc giao dịch
Trong thời gian tắc nghẽn, thông thường chỉ những người giao dịch ngắn hạn mới cố gắng kiếm lợi nhuận trong thời gian tắc nghẽn. Điều này là do các biến động giá thường là tối thiểu, nhưng cung cấp đủ chuyển động cho một nhà giao dịch trong ngày hoặc nhà giao dịch swing ngắn hạn để thu về lợi nhuận tiềm năng.
Khối lượng giao dịch có xu hướng giảm xuống ùn tắc kéo dài hơn. Điều này không phải lúc nào cũng đúng nhưng là xu hướng chung. Âm lượng có xu hướng tăng khi tắc nghẽn kết thúc. Sự tắc nghẽn đã kết thúc khi có một đột phá, thường là trên khối lượng lớn hơn gần đây và giá di chuyển ra ngoài phạm vi tắc nghẽn.
Trong thời gian tắc nghẽn, giá sẽ di chuyển giữa hỗ trợ và kháng cự. Khi giá vượt qua ngưỡng kháng cự hoặc dưới mức hỗ trợ, điều đó cho thấy rằng người mua hoặc người bán đã áp đảo phía bên kia, tương ứng.
Một số nhà đầu tư sẽ tham gia trong thời gian tắc nghẽn, giả định rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng sau khi tắc nghẽn kết thúc. Điều này có nhiều khả năng là trường hợp nếu giá đang trong một xu hướng tăng dẫn đến thời kỳ tắc nghẽn.
Các nhà giao dịch khác có thể đợi giá thoát ra khỏi tắc nghẽn trước khi tham gia giao dịch. Ví dụ, họ có thể mua nếu giá di chuyển ra khỏi phạm vi giá tắc nghẽn với khối lượng cao. Hoặc họ có thể bán khống nếu giá giảm dưới mức giá tắc nghẽn với khối lượng cao.
Các nhà giao dịch ngắn hạn cũng có thể cố gắng tận dụng sự tắc nghẽn bằng cách mua gần hỗ trợ và bán hoặc rút ngắn gần kháng cự. Họ cũng có thể làm mờ dần các mụn có âm lượng thấp, giả sử rằng đột phá sẽ thất bại và tắc nghẽn sẽ tiếp tục.
Ví dụ về tắc nghẽn trong thị trường tiền tệ
Cặp ngoại hối USD / CAD có tỷ lệ phản ánh số tiền Canada (CAD) cần để mua một khu vực tắc nghẽn back-to-back đô la Mỹ (USD) như trong biểu đồ bên dưới.
Giao dịch
Vào tháng Tư, giá đã bị ràng buộc giữa 1, 33 và 1, 34. Có những đột phá nhỏ trong ngày của phạm vi này, nhưng không có giá đóng cửa ngoài phạm vi. Vào ngày 23 tháng 4, giá tăng vọt ra khỏi phạm vi nhưng sau đó nhanh chóng đi vào một khu vực tắc nghẽn khác. Điều này cho thấy sự do dự từ phía người mua vì sức mạnh của họ nhanh chóng được kết hợp bởi những người bán hàng háo hức.
Trong lần tắc nghẽn lớn tiếp theo, giá di chuyển lên và ra khỏi tắc nghẽn nhưng nhanh chóng thất bại và bắt đầu giảm. Đó là một đột phá sai lầm. Giá tiến hành dưới đáy của khu vực tắc nghẽn trước đó và tiếp tục giảm.
Hai khu vực tắc nghẽn ngắn hạn cũng được đánh dấu trên biểu đồ là khu vực tắc nghẽn nhỏ.
