Costco Wholesale Corporation (COST) đã bỏ lỡ ước tính thu nhập quý hai tài chính trong khi báo cáo doanh thu trực tuyến vào tối thứ Tư, gây ra phản ứng bán tin tức đang thăm dò mức thấp trong ba tuần. Các công ty thị trường đã không đáp ứng với mức tăng doanh số hàng quý 10, 8% hàng năm, lo lắng bởi sự cạnh tranh ngày càng tăng trong không gian siêu thị từ Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) và The Kroger Co. (KR).
Tăng trưởng doanh số so với quý trước đã giảm xuống còn 8.4%, làm tăng thêm sự lo lắng của cổ đông mà giờ đây có thể tạo ra một thử nghiệm ở mức thấp trong tháng 2 gần $ 175. Áp lực bán đã tăng đáng kể kể từ tháng 12, với các quỹ âm thầm lấy lợi nhuận gần mức cao của thị trường tăng, hy vọng tăng trưởng 2018 sẽ chùn bước trong môi trường cạnh tranh cao. Mặc dù vậy, sức mạnh thương mại điện tử ngày càng tăng có thể giúp điều chỉnh mạnh mẽ hơn, với công ty có mức tăng ấn tượng 38% so với năm trước.
Biểu đồ dài hạn CHI PHÍ (1992 - 2018)
Xu hướng tăng trong nhiều năm đã kết thúc ở mức 15, 32 đô la vào năm 1991, nhường chỗ cho một xu hướng giảm liên tục cuối cùng đã chạm đáy ở mức 6, 00 đô la vào năm 1995. Làn sóng phục hồi tiếp theo bắt đầu vào năm 1997, tạo ra một bước tiến nhanh chóng lên tới 60, 50 đô la vào tháng 4 năm 2000, chỉ ba vài tháng sau khi công ty đăng bài chia tách thứ hai trong lịch sử công khai lâu dài. Nó đã nhanh chóng rơi vào giữa những năm 40 đô la, với mức đó cung cấp hỗ trợ trên toàn thị trường gấu bong bóng internet.
Cổ phiếu đã tăng cao hơn một lần nữa vào năm 2003, chạm khắc một kênh tăng lên mức cao nhất trước đó vào năm 2006. Một cơ sở lâu năm ở mức đó đã hoàn thành giai đoạn cuối cùng của một cốc và xử lý đột phá bị đình trệ vài tháng sau đó vào giữa 70 đô la S. Cổ phiếu của Costco sau đó đã gia nhập thị trường thế giới trong sự sụp đổ kinh tế, khiến hơn 35 điểm rơi xuống mức thấp nhất trong năm năm vào tháng 3 năm 2009, trước khi một đợt tăng hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó hai năm sau đó.
Một đột phá năm 2012 báo hiệu sự khởi đầu của một giai đoạn hiệu quả đã tăng gần gấp đôi giá cổ phiếu vào quý đầu năm 2015. Xu hướng tăng sau đó đã giảm xuống một kênh tăng nông, đăng một loạt các mức cao mới vào tháng 12 năm 2017, khi nó bị đình trệ ở mức kháng cự kênh lần thứ tư Sự suy giảm tháng hai đã xác nhận một sự đảo ngược ở mức đó, hỗ trợ kênh nhắm mục tiêu hiện đã nâng lên trên $ 160. (Để biết thêm, hãy xem: Phân tích mô hình kinh doanh: Costco vs. Sam's Club .)
Biểu đồ ngắn hạn CHI PHÍ (2017 - 2018)
Kênh đã vượt qua mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày liên tục kể từ tháng 6 năm 2015, thiết lập mục tiêu giảm giá ngắn hạn ở mức 175 đô la, cũng đánh dấu mức thấp trong tháng hai. Cổ phiếu đã cố gắng đẩy lên trên mức đó ba lần trong năm 2017, thiết lập mức kháng cự ngang được gắn vào tháng 11 năm 2017. Sự suy giảm tháng hai đã bật lên ở mức hỗ trợ đó, trong khi đó một vi phạm sẽ báo hiệu sự bứt phá thất bại.
Khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao nhất năm 2008 và giảm mạnh vào năm 2016. Nó đã chạm khắc một mô hình rách rưới đáng ngạc nhiên kể từ thời điểm đó, nâng lên một mức cao mới trong nửa đầu năm 2017 và một lần nữa sụp đổ, trong khi áp lực mua vào năm 2018 không thể phù hợp với mức tăng giá lên mức cao nhất mọi thời đại. Điều này đánh dấu sự phân kỳ giảm giá, trong khi năm 2015 và 2017 giảm mạnh cảnh báo rằng cổ phiếu có thể được bán mạnh mẽ một lần nữa.
Mức thấp hôm thứ Tư ở mức 184, 78 đô la có thể khiến tốc độ đóng cửa vào thứ Sáu vì nó cũng đánh dấu mức hỗ trợ trong ba tuần và đường EMA 50 ngày. Một sự cố có thể thu hút những người bán ngắn tích cực, gây ra sự sụt giảm nhanh chóng xuống mức thấp trong tháng Hai, cần phải giữ để ngăn chặn sự tiếp tục giảm xuống trong hỗ trợ kênh. Ngược lại, một cuộc biểu tình trên $ 196 sẽ đánh dấu một chiến thắng đáng kể cho những con bò đực, tạo tiền đề cho một cuộc chạy lành mạnh trên $ 200.
Điểm mấu chốt
Costco đang mất điểm sau khi ước tính lợi nhuận bị mất mặc dù kết quả bán hàng so sánh lành mạnh. Cổ phiếu đã bị bắt trong một phạm vi giao dịch hẹp kể từ khi đảo ngược ở ngưỡng kháng cự dài hạn, cho thấy rằng cuối cùng gấu sẽ thắng thế, thả nhà bán lẻ xuống mức 160 đô la. (Để đọc thêm, hãy xem: 8 công ty Amazon đang giết chết .)
