Bitcoin ETF có thể đã bị đình trệ, nhưng điều đó có thể không đủ để ngăn chặn sự bùng nổ của các công cụ phái sinh tiền điện tử đến với thị trường trong năm nay. Một loạt các báo cáo tin tức là điềm báo của các công cụ phái sinh mới. Từ các quỹ đầu tư được tài trợ tư nhân đến các sàn giao dịch công cộng, một loạt người chơi đang chuẩn bị ra mắt hoặc tham gia vào hệ sinh thái phái sinh tiền điện tử..
Các quỹ đã bắt đầu hoạt động. LedgerX, một sàn giao dịch bitcoin, nói với Coindesk rằng họ đã chứng kiến khối lượng tăng gấp 7 lần trong sáu tháng sau khi ra mắt các công cụ phái sinh tiền điện tử. Trong tuần đầu tiên giao dịch, nền tảng này đã có 176 hợp đồng được giao dịch. Nhưng con số đó đã tăng 40% mỗi tháng kể từ khi LedgerX khởi xướng tùy chọn tương lai bitcoin dài hạn đầu tiên vào giữa Novemeber. Hiện tại có 2.000 hợp đồng lãi suất mở trên nền tảng.
Ai đang chuẩn bị các công cụ phái sinh tiền điện tử?
Vào tháng 3, chủ tịch của Cboe, Chris Concannon, đã tiết lộ kế hoạch trao đổi của anh ấy để xây dựng một loại tiền điện tử phức tạp và đã nói thêm rằng các loại tiền kỹ thuật số đã được đặt ở đây để duy trì mối quan hệ. Cũng tại hội nghị này, giám đốc điều hành của Cboe, Ed Tilly, nói rằng sàn giao dịch quan tâm đến việc tung ra các lưu ý trao đổi liên quan đến tiền điện tử (ETN) và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Cboe đã đánh bại CME trong cú đấm giới thiệu hợp đồng tương lai bitcoin năm ngoái.
Các khoản đầu tư của Grayscale, có quỹ có lợi nhuận ngoạn mục vào năm ngoái, cũng đang tăng gấp đôi so với các công cụ phái sinh tiền điện tử. Nó đã công bố kế hoạch ra mắt bốn quỹ tiền điện tử đơn lẻ mới và một quỹ khác bao gồm một giỏ tiền điện tử vào cuối năm nay. Michael Sonnenshein, giám đốc điều hành của công ty, cho biết những bổ sung mới sẽ đưa tổng số quỹ đầu tư liên quan đến tiền điện tử trong công ty lên tám vào cuối năm nay..
TrueEx có trụ sở tại New York là sàn giao dịch đầu tiên được Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) phê duyệt cho các giao dịch hoán đổi thị trường hợp đồng được chỉ định (DCM). Bây giờ, nó đã hợp tác với Consensys, một công ty công nghệ blockchain để quảng bá ethereum, để hình thành một thị trường phái sinh được quy định cho các tài sản kỹ thuật số. Một trong những mục tiêu của nó là tạo ra một tỷ lệ chuẩn cho ether và tạo ra cơ sở hạ tầng cần thiết cho việc áp dụng rộng rãi các tài sản kỹ thuật số của cộng đồng tổ chức. Sau đó, có một người cha lớn của tất cả - Goldman Sachs. Công ty đã thuê một nhà giao dịch tiền điện tử, người chuyên về các công cụ phái sinh trong hình đại diện trước đó, để khám phá cách thức tốt nhất để phục vụ khách hàng của mình..
Các công cụ phái sinh tiền điện tử tạo ra sự khác biệt như thế nào đối với thị trường tiền điện tử
Thoạt nhìn, sự ra mắt của các công cụ phái sinh tiền điện tử có vẻ như là một sự phát triển không liên quan đến giao dịch tiền điện tử tại nhiều sàn giao dịch. Nhưng nó có ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền điện tử theo hai cách.
Đầu tiên, các công cụ phái sinh tiền điện tử có thể tăng thanh khoản và khối lượng giao dịch cho các đồng tiền khác ngoài bitcoin. Cả hai quan chức Cboe đều khẳng định rằng, bộ tiền điện tử phức tạp của họ sẽ bao gồm các loại tiền khác, chẳng hạn như ethereum và litecoin, bên cạnh bitcoin. Grayscale cũng đã thêm ethereum và Zcash vào danh sách các loại tiền điện tử được hỗ trợ bởi nó. Một cách tiếp cận rộng hơn đối với các thị trường tiền điện tử ngoài bitcoin sẽ nâng cao nhận thức về các lựa chọn thay thế.
Ngay cả khi họ đã bơm tiền vào bitcoin, các nhà đầu tư phần lớn tránh xa các loại tiền điện tử khác. Cách tiếp cận của họ được minh họa rõ nhất bởi sự chênh lệch rõ rệt về khối lượng giao dịch cho ba loại tiền điện tử hàng đầu. Khi phần này được viết, bitcoin có khối lượng giao dịch là 8, 3 tỷ đô la. Ethereum, loại tiền điện tử có giá trị thứ hai, có ít hơn 60% con số đó với khối lượng giao dịch là 2, 7 tỷ đô la. Ripple là loại tiền điện tử có giá trị thứ ba và có khối lượng giao dịch 0, 5 tỷ đô la. Nhiều vectơ cho đầu tư thông qua các công cụ phái sinh có thể làm cho các nhà đầu tư tổ chức và thường xuyên thoải mái với các loại tiền điện tử khác và tạo ra các khoản tiền mặt vào thị trường của họ. Đổi lại, điều này có thể dẫn đến ít biến động trong giá của họ.
Thứ hai, việc giới thiệu nhiều công cụ phái sinh hơn bởi những người chơi tư nhân có thể gây áp lực lên các cơ quan quản lý để có cái nhìn thứ hai về mối quan tâm của họ liên quan đến tiền điện tử. Đã có cuộc nói chuyện về việc mang tiền điện tử dưới chiếc ô quy định. Tất cả các trao đổi lớn với Hoa Kỳ đã bày tỏ sự lạc quan về tình trạng tiền điện tử. Các công cụ phái sinh được quy định bởi các cơ quan chính phủ có thể không phải là một ý tưởng tồi và có thể giúp giảm bớt sự biến động của chúng.
