Mục lục
- Bán lẻ so với giao dịch Prop
- Sự khác biệt về phí và hoa hồng
- So sánh đòn bẩy
- Tận dụng lợi thế của giảm giá ECN
- So sánh tài nguyên giáo dục
- Cấp phép tài khoản
- Xem xét thêm
- Điểm mấu chốt
Ngay cả khi bạn không phải là một nhà giao dịch hoạt động, vẫn có cơ hội tốt để bạn tiếp xúc với thị trường chứng khoán. Trong thực tế, hầu như tất cả mọi người làm. Nó có thể thông qua các quỹ tương hỗ hoặc IRA của bạn. Nhưng nếu bạn muốn biến giao dịch thụ động đó thành một chiến lược chủ động thì sao? Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch tích cực trong các cổ phiếu riêng lẻ, bạn thực sự chỉ có hai con đường chung: Trở thành một nhà giao dịch chuyên nghiệp (nhà giao dịch độc quyền) hoặc giao dịch trong tài khoản bán lẻ.
Những người muốn xâm nhập vào ngành công nghiệp giao dịch hàng ngày có một lựa chọn: mở một tài khoản với một công ty thương mại độc quyền - còn được gọi là "cửa hàng chống đỡ" - hay một công ty môi giới trực tuyến bán lẻ? Khi đánh giá các tùy chọn tài khoản, các nhà giao dịch độc lập thường so sánh chi phí và tính năng tài khoản nhưng không nhận ra các sản phẩm không hoàn toàn giống nhau., chúng tôi sẽ xem xét sự khác biệt chính giữa tài khoản giao dịch độc quyền và giao dịch bán lẻ để so sánh đơn giản hơn.
Bán lẻ so với giao dịch Prop
Trước khi chúng tôi xem xét điều gì làm cho hai tài khoản này tách biệt nhau, điều quan trọng trước tiên là phải hiểu chúng khác nhau như thế nào.
Vốn được giao dịch trong tài khoản giao dịch chống đỡ thường là của một công ty môi giới hoặc quỹ phòng hộ. Các giao dịch được thực hiện thông qua tài khoản này thường mang tính đầu cơ. Sản phẩm được giao dịch thường là phái sinh hoặc phương tiện đầu tư phức tạp khác. Hoạt động giao dịch thường bị giới hạn bởi một người quản lý rủi ro và bởi số tiền mà một công ty có.
Các tài khoản giao dịch bán lẻ, mặt khác, đơn giản hơn nhiều. Một nhà giao dịch bán lẻ sẽ chọn một nhà môi giới, mở một tài khoản và gửi tiền. Sau đó, người giao dịch có thể bắt đầu thực hiện giao dịch. Vì bạn là khách hàng của công ty và bạn đang sử dụng tiền của chính mình chứ không phải của công ty, nên sẽ linh hoạt hơn nhiều về hoạt động giao dịch nào bạn có thể thực hiện cũng như cách thức và thời điểm bạn có thể thực hiện.
Sự khác biệt về phí và hoa hồng
Các nhà môi giới bán lẻ có một loạt các cấu trúc phí có xu hướng rất cạnh tranh. Hầu hết các công ty đều tính phí hoa hồng cho mỗi giao dịch bằng phẳng cùng với phí nền tảng trừ khi các nhà giao dịch hàng ngày đáp ứng mức tối thiểu nhất định khi nói đến khối lượng giao dịch hoặc quy mô tài khoản. Các tài khoản này cũng có thể đi kèm với các khoản phí phụ trợ như phí không hoạt động hoặc phí chuyển khoản. Sau khi tất cả các khoản phí và hoa hồng được thu, lợi nhuận từ các giao dịch thành công của bạn là của bạn.
Các cửa hàng prop có xu hướng có giá cạnh tranh hơn so với các nhà môi giới bán lẻ với phí trên mỗi cổ phiếu giảm khi khối lượng giao dịch tăng. Các công ty cũng có thể tính phí phần mềm hoặc phí bàn - mặc dù nó thường được cung cấp miễn phí cho các nhà giao dịch hàng ngày. Với tài khoản prop, hãy nhớ rằng công ty có thể sẽ lấy một phần lợi nhuận của bạn. Rốt cuộc, bạn đang giao dịch vốn của công ty chứ không phải của riêng bạn.
Dù bằng cách nào, hãy nhớ hỏi về biểu phí đầy đủ vì chúng khác nhau. Biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu là một phần quan trọng trong việc mở và thiết lập tài khoản của bạn.
So sánh đòn bẩy
Các nhà môi giới bán lẻ cung cấp cho các nhà giao dịch ngày với các tài khoản ký quỹ tuân theo các yêu cầu ký quỹ và quy định chứng khoán nhất định. Ví dụ: Quy định T có thể giới hạn số lượng đòn bẩy được sử dụng trong tài khoản bán lẻ. Người giao dịch trong ngày cũng phải có ít nhất 25.000 đô la vốn chủ sở hữu để thực hiện nhiều giao dịch hơn ba ngày trong thời gian kinh doanh kéo dài năm ngày.
Các cửa hàng prop cung cấp cho các nhà giao dịch đòn bẩy dựa trên vốn rủi ro được ký gửi và các chính sách riêng của công ty. Những người giao dịch hàng ngày với ít hơn 25.000 đô la không phải lo lắng về yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu và những người khác có quyền truy cập vào nhiều vốn hơn so với tài khoản bán lẻ. Sức mua thường tăng theo thời gian nếu một nhà giao dịch thực hiện tốt.
Tận dụng lợi thế của giảm giá ECN
Hầu hết các mạng truyền thông điện tử (ECN) cung cấp giảm giá cho các nhà giao dịch thêm thanh khoản và họ cũng tính phí cao hơn cho các nhà giao dịch loại bỏ thanh khoản khỏi thị trường. Các nhà môi giới bán lẻ thường không chuyển các khoản giảm giá này cho các nhà giao dịch hàng ngày vì họ định tuyến các đơn đặt hàng đến các điểm đến có chi phí thấp nhất.
Các cửa hàng prop cho phép các nhà giao dịch hàng ngày tận dụng lợi thế của giảm giá ECN như một chiến lược giao dịch. Trên thực tế, các nhà giao dịch hàng ngày có thể tìm kiếm cơ hội để thêm thanh khoản và thu tiền giảm giá - tất cả đều có thể là một nguồn thu nhập đáng kể và ảnh hưởng đến việc định tuyến đơn hàng.
So sánh tài nguyên giáo dục
Các nhà môi giới bán lẻ cung cấp một mức độ tốt các tài nguyên giáo dục, bao gồm các video đào tạo, hội thảo giao dịch, phương tiện trực quan và bài viết. Những tài nguyên này được thiết kế để giúp các nhà giao dịch hiểu thị trường và cuối cùng tăng khối lượng giao dịch của họ.
Các cửa hàng prop có nhiều động lực hơn để giáo dục các thương nhân vì vốn của họ đang bị đe dọa. Nhìn chung, việc đào tạo được cung cấp bởi các công ty này thực tế và có giá trị hơn nhiều. Các thương nhân nên thận trọng, tuy nhiên, với các công ty tính phí trước cho các dịch vụ đào tạo.
Cấp phép tài khoản
Một trong những khác biệt chính giữa hai tài khoản là bạn có cần giấy phép để giao dịch hay không. Giao dịch chuyên nghiệp yêu cầu cấp phép, có nghĩa là những người thực hiện giao dịch thay mặt bạn - hoặc bạn, nếu bạn là nhà giao dịch độc quyền - có thể được yêu cầu phải có giấy phép chứng khoán cho tài khoản giao dịch prop. Mặt khác, tài khoản bán lẻ không yêu cầu bất kỳ đào tạo hoặc giấy tờ nào. Đó là bởi vì bạn đang kinh doanh vốn của chính mình. Đây là một lợi ích chính của việc sử dụng tài khoản giao dịch bán lẻ.
Xem xét thêm
Các nhà môi giới bán lẻ cung cấp quyền truy cập cơ bản vào nhiều tài sản và chiến lược giao dịch như cổ phiếu, quyền chọn và tương lai. Vấn đề là các nhà giao dịch hoạt động mà không có tài nguyên bên ngoài, điều này có thể gây khó khăn cho việc mua một số tài sản nhất định hoặc thực hiện các chiến lược nhất định.
Các cửa hàng prop có thể giúp các nhà giao dịch xác định cổ phiếu trong danh sách ngưỡng để bán khống, truy cập thanh khoản trong các nhóm tối và truy cập sức mua để thực hiện nhiều cơ hội hơn. Các tính năng tài khoản này có thể cung cấp một lợi thế lớn trong thời gian dài.
Điểm mấu chốt
Hầu hết các thương nhân ngày bắt đầu với các nhà môi giới bán lẻ do sự phổ biến của họ, nhưng bỏ qua các cửa hàng prop có thể là một sai lầm tốn kém trong thời gian dài. Tài khoản giao dịch prop tại các công ty như T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC và Hold Broker có thể là những lựa chọn hấp dẫn cho một số nhà giao dịch hàng ngày. Điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận những khác biệt này khi quyết định giữa các tài khoản giao dịch bán lẻ và prop.
