Các quỹ giao dịch vàng (ETF) là một trong những cách đơn giản nhất để giao dịch vàng. Có những quỹ ETF vàng có nhiều thanh khoản, và không giống như tương lai, các quỹ ETF không hết hạn. Các quỹ ETF vàng cũng mang đến sự đa dạng: giao dịch giá vàng hoặc giao dịch một quỹ ETF liên quan đến các nhà sản xuất vàng. Vàng, giống như các tài sản khác, di chuyển theo xu hướng dài hạn. Những xu hướng đó thu hút số lượng lớn các nhà giao dịch tại một số thời điểm nhất định, cung cấp các điều kiện giao dịch trong ngày thuận lợi nhất. Đây là cách tận dụng điều này.
ETFs so với ủy thác
Mặc dù SPDR Gold Trust (GLD) và iShares Gold Trust (IAU) thường được gọi là ETF, nhưng chúng thực sự là niềm tin. Các tín thác sở hữu vàng vật chất. Mặt khác, một quỹ ETF là một quỹ thường đầu tư vào các sản phẩm theo dõi giá vàng, chẳng hạn như vàng tương lai. Các quỹ ETF và tín thác đều được chấp nhận cho các mục đích giao dịch trong ngày.
Những điều đã nói ở trên là các quỹ tín thác vàng được giao dịch tích cực và tích cực nhất, với hơn 5 triệu và 2 triệu cổ phiếu, tương ứng - trung bình - trao đổi hàng ngày. IShares Gold Trust là khoảng một phần mười giá của SPDR Gold Trust, và do đó, nó sẽ có chuyển động trong ngày nhỏ hơn theo đồng đô la tuyệt đối, nhưng giá thấp hơn có nghĩa là số lượng lớn hơn có thể được giao dịch. Giá cả và khối lượng của SPDR Gold Trust làm cho nó thuận lợi hơn cho giao dịch trong ngày.
Các quỹ khai thác vàng phổ biến - các quỹ mua cổ phiếu của các công ty khai thác vàng và phản ánh hiệu suất của họ - là các quỹ khai thác thị trường vàng ETF (GDX) và Quỹ khai thác vàng thị trường Junior Junior (GDXJ).
Khi nào giao dịch tín thác vàng và quỹ ETF
Biến động là một người bạn hàng ngày. Biến động giá thường xuyên, cùng với thanh khoản, tạo ra tiềm năng lợi nhuận (và thua lỗ) lớn hơn trong một thời gian ngắn.
Tập trung vào các quỹ ETF vàng và tin tưởng khi giá hàng ngày dao động ít nhất 2%. Áp dụng chỉ báo Phạm vi trung bình trung bình (ATR) trong 14 ngày cho biểu đồ vàng hàng ngày, sau đó chia giá trị ATR hiện tại cho giá hiện tại của quỹ ETF và tin cậy và nhân kết quả với 100. Nếu con số không vượt quá 2, thì số thị trường không lý tưởng cho các quỹ ETF giao dịch trong ngày hoặc tín thác.
Các công cụ khai thác vàng và công cụ khai thác vàng Junior thường biến động nhiều hơn so với ủy thác vàng. Khi giá vàng ổn định, các công ty khai thác vàng có thể cung cấp nhiều cơ hội giao dịch trong ngày hơn một chút do tính biến động lớn hơn của họ.
Hình 1. Thị trường Công cụ khai thác vàng ETF với Biểu đồ hàng ngày ATR (14 ngày)
Trong xu hướng giảm ở bên trái trong Hình 1, chuyển động hàng ngày thường là hơn 2% (đọc ATR chia cho giá). Khi giá chuyển sang giai đoạn đi ngang hơn vào cuối năm 2013, chuyển động hàng ngày giảm xuống dưới 2% khi ATR liên tục giảm. Có thể sẽ có ít cơ hội trong ngày hơn trong môi trường này và với tiềm năng lợi nhuận ít hơn so với khi ETF biến động nhiều hơn.
Các quỹ khai thác vàng giao dịch trong ngày và các quỹ tín thác vàng
Khi SPDR Gold Trust đang di chuyển hơn 2% mỗi ngày, hãy tập trung vào nó. Nếu niềm tin đang di chuyển dưới 2%, hãy giao dịch một trong những quỹ ETF khai thác vàng. Đây là những điều kiện được khuyến nghị cho giao dịch trong ngày, mặc dù tín thác vàng và quỹ ETF có thể được giao dịch bằng phương pháp sau ngay cả trong thời gian không biến động (dưới 2% chuyển động hàng ngày).
Các giao dịch chỉ được thực hiện theo hướng của xu hướng. Đối với một xu hướng tăng, giá gần đây đã phải tăng cao và bạn đang muốn nhập vào một pullback. Tại một số thời điểm trong quá trình pullback, giá phải tạm dừng ít nhất hai hoặc ba thanh giá (biểu đồ một hoặc hai phút). Tạm dừng là hợp nhất nhỏ trong đó giá dừng tiến triển xuống phía dưới và di chuyển nhiều hơn về sau.
Khi tạm dừng đã xảy ra, hãy mua khi giá phá vỡ trên mức cao của tạm dừng, vì chúng tôi sẽ giả định giá sẽ tiếp tục xu hướng cao hơn. Tạm dừng phải có mức thấp cao hơn mức thấp trước đây. Nếu không, đó là một cảnh báo rằng xu hướng tăng có thể gặp nguy hiểm và không có giao dịch nào được thực hiện.
Sau khi vào, đặt một mức dừng lỗ ngay bên dưới mức pullback thấp.
Hình 2. Giao dịch ngày trong SPDR Gold Trust
Chiến thuật là giống nhau cho một xu hướng giảm; giá gần đây đã thực hiện một cú swing thấp và bạn đang tìm cách nhập vào một pullback (trong trường hợp này, pullback sẽ ở phía tăng). Tại một số thời điểm trong quá trình pullback, giá phải tạm dừng ít nhất hai hoặc ba thanh giá (biểu đồ một hoặc hai phút). Khi tạm dừng đã xảy ra, bán khống khi giá phá vỡ dưới mức thấp của tạm dừng, vì chúng tôi sẽ giả định giá sẽ tiếp tục xu hướng thấp hơn. Tạm dừng phải có mức cao thấp hơn mức cao trước đây. Nếu không, đó là một cảnh báo rằng xu hướng giảm có thể gặp nguy hiểm và không có giao dịch nào được thực hiện.
Sau khi vào, đặt một mức dừng lỗ ngay bên dưới mức pullback thấp.
Mục tiêu và cạm bẫy vàng giao dịch trong ngày
Chiến lược này cố gắng nắm bắt các động thái xu hướng trong các quỹ và quỹ tín thác liên quan đến vàng. Điều này lý tưởng nên được thực hiện khi có biến động thị trường đầy đủ. Mặt khác, các xu hướng có nhiều khả năng hết hơi và không đạt được mục tiêu lợi nhuận của chúng tôi.
Mục tiêu lợi nhuận dựa trên nhiều rủi ro của chúng tôi. Khi biến động hàng ngày gần 2%, hãy nhắm đến mục tiêu lợi nhuận gấp hai lần rủi ro của bạn. Khi mức độ biến động đạt tới 4% và có xu hướng mạnh trong ngày và trên biểu đồ hàng ngày, hãy nhắm đến mục tiêu lợi nhuận cao gấp ba hoặc thậm chí gấp bốn lần rủi ro của bạn.
Trong hình 2, một giao dịch dài được thực hiện ở mức 122, 33 đô la và điểm dừng được đặt ở mức 122, 25 đô la, dẫn đến rủi ro 8 xu cho mỗi cổ phiếu. Do đó, một mục tiêu được đặt 16 xu (2 x 8 xu) so với giá vào, đưa ra mục tiêu là 122, 49 đô la. Trong điều kiện biến động hơn, mục tiêu có thể được mở rộng lên 24 hoặc 32 cent so với giá vào (tương ứng rủi ro ba và bốn lần).
Chiến lược không phải là không có cạm bẫy. Một trong những vấn đề chính là việc tạm dừng trong pullback có thể khá lớn, do đó sẽ khiến điểm dừng và rủi ro khá lớn. Cũng có thể có nhiều tạm dừng trong một pullback; chọn cái nào để giao dịch có thể khá chủ quan. Nếu không có tạm dừng - chỉ cần một cú giật lùi mạnh và di chuyển ngược trở lại theo xu hướng - chiến lược sẽ khiến bạn không có giao dịch.
Mục tiêu lợi nhuận được cố định ở nhiều rủi ro để bù đắp cho các nhà giao dịch chấp nhận rủi ro đó. Giá có thể có dấu hiệu đảo ngược, mặc dù, trước khi đạt được mục tiêu.
Một bước tùy chọn là di chuyển điểm dừng xuống ngay dưới mức thấp mới khi chúng hình thành trong một xu hướng tăng hoặc di chuyển điểm dừng xuống ngay trên mức cao mới khi chúng hình thành trong một xu hướng giảm. Điểm dừng đang di chuyển theo xu hướng - hoạt động như một điểm dừng - và phục vụ để khóa một số mức tăng hoặc giảm tổn thất nếu xu hướng đảo ngược.
Điểm mấu chốt
Vàng không phải lúc nào cũng phổ biến, vì vậy khi giá vàng hầu như không biến động, các nhà giao dịch hàng ngày nên để các quỹ ETF vàng và tin tưởng một mình. Tuy nhiên, khi biến động tăng, giao dịch trong ngày được bảo hành. Tập trung vào giao dịch với xu hướng. Chờ cho một pullback và tạm dừng giá. Việc tạm dừng là những gì cung cấp kích hoạt để tham gia giao dịch. Khi giá vượt ra khỏi sự tạm dừng / hợp nhất trở lại theo hướng xu hướng, hãy thực hiện giao dịch. Đặt một điểm dừng ngay bên ngoài tạm dừng giá. Mục tiêu của bạn sẽ bù đắp cho bạn về rủi ro bạn đang thực hiện; do đó, hãy đặt mục tiêu gấp hai lần rủi ro của bạn - hoặc có khả năng cao hơn trong điều kiện không ổn định.
(Xem thêm hướng dẫn của Investopedia, "Các quỹ ETF hàng đầu và những gì họ theo dõi" và bài viết của chúng tôi, "Cuộc tranh chấp vàng: ETFs Vs. Futures.")
