Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ là gì
Tỷ lệ khoảng phòng thủ (DIR), còn được gọi là khoảng thời gian phòng thủ (DIP) hoặc khoảng phòng thủ cơ bản (BDI), là một chỉ số tài chính cho biết số ngày công ty có thể hoạt động mà không cần truy cập vào tài sản không lưu hành, dài hạn tài sản có giá trị đầy đủ không thể có được trong năm kế toán hiện tại hoặc các nguồn tài chính bên ngoài bổ sung. DIR đôi khi được xem là tỷ lệ hiệu quả tài chính, nhưng thường được coi là tỷ lệ thanh khoản.
Tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ
Công thức tính TRỰC TIẾP là:
TRỰC TIẾP (được biểu thị bằng số ngày) = tài sản hiện tại / chi phí hoạt động hàng ngày
Tài sản hiện tại = tiền mặt + chứng khoán thị trường + khoản phải thu ròng
Chi phí hoạt động hàng ngày = (chi phí hoạt động hàng năm - chi phí không trả tiền) / 365
DIR được một số nhà phân tích thị trường coi là tỷ lệ thanh khoản hữu ích hơn tỷ lệ thanh toán nhanh tiêu chuẩn hoặc tỷ lệ hiện tại do thực tế là nó so sánh tài sản với chi phí thay vì so sánh tài sản với nợ phải trả. DIR thường được sử dụng như một tỷ lệ phân tích tài chính bổ sung, cùng với tỷ lệ hiện tại hoặc nhanh chóng, để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty, vì có thể có các giá trị tỷ lệ nhanh và hiện tại khác nhau đáng kể nếu, ví dụ, một công ty có quy mô lớn số tiền chi phí nhưng ít hoặc không có nợ.
DIR được gọi là tỷ lệ khoảng phòng thủ vì tính toán của nó liên quan đến tài sản hiện tại của công ty, còn được gọi là tài sản phòng thủ. Tài sản phòng thủ bao gồm tiền mặt, các khoản tương đương tiền như trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác và các tài sản khác có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt như các khoản phải thu (AR). Ví dụ: nếu một công ty có sẵn 100.000 đô la tiền mặt, chứng khoán thị trường trị giá 50.000 đô la và các khoản phải thu 50.000 đô la, thì nó có tổng cộng 200.000 đô la tài sản phòng thủ. Nếu chi phí hoạt động hàng ngày của công ty bằng 5.000 đô la, giá trị TRỰC TIẾP là 40 ngày - 200.000 / 5.000.
Tầm quan trọng của tỷ lệ khoảng thời gian phòng thủ
DIR là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của công ty vì nó cung cấp số liệu trong thế giới thực về số ngày công ty có thể hoạt động để đáp ứng chi phí hoạt động hàng ngày mà không gặp phải bất kỳ khó khăn tài chính nào có thể yêu cầu công ty tiếp cận thêm tiền thông qua đầu tư vốn cổ phần mới, vay ngân hàng hoặc bán tài sản dài hạn. Về mặt đó, nó có thể được coi là một biện pháp thanh khoản hữu ích hơn để kiểm tra so với tỷ lệ hiện tại, trong khi cung cấp một so sánh rõ ràng về tài sản của công ty với các khoản nợ của nó, không đưa ra bất kỳ dấu hiệu rõ ràng nào về việc công ty có thể hoạt động tài chính trong bao lâu gặp phải vấn đề quan trọng về mặt đơn giản là hoạt động hàng ngày.
