Bất chấp chiến tranh thương mại Mỹ-Trung đang leo thang đe dọa làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu và đảo ngược một phần đường cong lợi suất cho thấy suy thoái kinh tế, các cổ phiếu dịch vụ tín dụng vẫn tiếp tục vượt qua chỉ số S & P 500 trong bối cảnh sử dụng thẻ tín dụng tăng và tăng trưởng mua sắm trực tuyến. Công ty nghiên cứu tài chính RBR dự kiến chi tiêu thẻ toàn cầu sẽ tăng trưởng 10% mỗi năm trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2023, tăng từ 25, 1 nghìn tỷ đô la lên 45, 2 nghìn tỷ đô la trong giai đoạn này.
Hơn nữa, các công ty trong không gian có tiềm năng mở rộng trong các lĩnh vực, như tạo điều kiện thanh toán giữa các tài khoản của các cá nhân, tăng giao dịch xuyên biên giới và cung cấp giải pháp trả lương cho các doanh nghiệp nhỏ. Ngân hàng đầu tư Morgan Stanley tin rằng các công ty dịch vụ tín dụng tiếp xúc với hệ thống ngân hàng và các hiệu ứng tăng trưởng gộp lại đặt họ vào vị trí thuận lợi.
Chúng tôi hy vọng rằng lĩnh vực thanh toán sẽ là một người thụ hưởng ròng đang diễn ra vì sự chuyển dịch thế tục lâu dài sang hiệu quả điện tử hóa và gộp, James nói, nhà phân tích James Equucette của MS, trên CNBC.
Một sự phục hồi gần đây đối với các mức hỗ trợ quan trọng trong ba cổ phiếu dịch vụ tín dụng hàng đầu cung cấp cơ hội giao dịch mua bán nhúng. Chúng ta hãy thảo luận chi tiết từng vấn đề và chỉ ra một số chiến lược chiến thuật để tham gia vào đà tăng dài hạn.
Công ty tài chính Capital One (COF)
Capital One Financial Corporation (COF) cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính khác nhau tại Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Canada. Công ty có trụ sở tại McLean, Virginia hoạt động thông qua ba bộ phận: Thẻ tín dụng, Ngân hàng tiêu dùng và Ngân hàng thương mại. Capital One đăng quý II (quý 2) điều chỉnh thu nhập 3, 37 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua kỳ vọng 2, 84 đô la trên mỗi cổ phiếu của nhà phân tích để mang lại bất ngờ thu nhập 18, 66%. Con số đại diện cho mức tăng trưởng lợi nhuận 4, 7% so với quý trước. Mặc dù doanh thu của công ty trong giai đoạn này giảm 1% so với năm trước (YoY), nó vẫn đứng đầu dự báo 1, 76%. Ban lãnh đạo trích dẫn sự gia tăng thu nhập lãi ròng, cải thiện số dư cho vay và sức mạnh trong kinh doanh thẻ của mình cho kết quả lạc quan. Cổ phiếu Capital One có vốn hóa thị trường là 39, 64 tỷ USD, cung cấp tỷ lệ cổ tức gần 2% và giao dịch tăng 13, 08% trong năm kể từ ngày 27 tháng 8 năm 2019.
Giá cổ phiếu của công ty có xu hướng cao hơn đều đặn từ cuối tháng 12 đến tháng 7. Gần đây, các cổ phiếu đã lùi lại trong một mô hình nêm giảm xuống đối với sự hỗ trợ của một đường ngang đáng kể và đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày. Các thương nhân có thể sử dụng một đường chéo của đường phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) phía trên đường tín hiệu của nó làm tín hiệu mua. Những người đảm nhận vị trí này nên xem xét lợi nhuận đặt phòng trong một bài kiểm tra về mức cao nhất trong năm (YTD) ở mức 98, 19 đô la. Quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp trong tháng này ở mức $ 82, 68.
Khám phá dịch vụ tài chính (DFS)
Discover Financial Services (DFS) cung cấp dịch vụ thanh toán và ngân hàng trực tiếp tại Hoa Kỳ. Cũng như phát hành thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng, công ty cung cấp tài khoản tiền gửi và nhiều loại cho vay. Mạng Discover của nó xử lý các giao dịch cho thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ mang thương hiệu Discover và cung cấp dịch vụ xử lý và thanh toán giao dịch thanh toán. Công ty trị giá 24, 84 tỷ USD sẽ tiếp tục được hỗ trợ tốt bởi các chương trình mua lại cổ phần. Theo Credit Suisse Group AG (CS), Discover Financial đã mua lại khoảng 8% vốn hóa thị trường trong 12 tháng qua, với việc ngân hàng Thụy Sĩ hy vọng công ty sẽ mua lại thêm 8% cổ phần vào năm 2020. Kể từ tháng 8 Ngày 27, 2019, Khám phá cổ phiếu Tài chính mang lại 2, 29% và có mức tăng 34, 35% YTD, vượt xa chỉ số S & P 500 gần 20% so với cùng kỳ.
Cổ phiếu của bộ xử lý thanh toán tiếp tục cao hơn trong vài tháng sau khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày vào đầu tháng 4 để tạo ra tín hiệu mua chéo vàng Vàng. Tuy nhiên, kể từ cuối tháng 7, giá cổ phiếu đã tạo ra một đợt giảm giá mạnh để giao dịch trong vùng hỗ trợ trong khoảng từ 75 đến 77, 50 đô la. Những người tham gia ở cấp độ hiện tại nên dự đoán một sự di chuyển trở lại mức cao nhất của tháng trước ở mức $ 92, 47. Kiểm soát nhược điểm bằng cách đặt lệnh dừng ở đâu đó dưới 75 đô la và sửa đổi nó thành điểm hòa vốn nếu giá vượt lên trên một vùng kháng cự trên không ở mức 82 đô la.
Tổng công ty Navient (NAVI)
Navient Corporation (NAVI) cung cấp giải pháp quản lý khoản vay giáo dục và xử lý kinh doanh cho các khách hàng giáo dục, y tế và chính phủ tại Hoa Kỳ. Ba phân khúc hoạt động chính của nó bao gồm Cho vay Giáo dục Liên bang, Cho vay Tiêu dùng và Xử lý Kinh doanh. Bộ phận cho vay tiêu dùng của công ty đã hoạt động mạnh mẽ trong quý 2, báo cáo thu nhập 85 triệu đô la, tăng 28, 8% trên cơ sở YoY. Các khoản dự phòng và chi phí thấp hơn cùng với biên lãi ròng cao hơn - tăng 1 điểm cơ bản - đã giúp thúc đẩy hiệu suất của phân khúc. Các nhà phân tích đặt mục tiêu giá 12 tháng trên cổ phiếu ở mức 17, 14 đô la, chiếm 35% so với mức đóng cửa 12, 70 đô la vào thứ Hai. Cổ phiếu Navient có giá trị thị trường là 2, 93 tỷ đô la và đạt mức tăng ấn tượng là 47, 79% vào ngày 27 tháng 8 năm 2019. Nhà đầu tư cũng nhận được tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 5, 14%.
Navient đã tăng lên mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 24 tháng 7 sau khi mang lại thu nhập hàng quý ấn tượng. Giống như cổ phiếu của Capital One Financial, cổ phiếu đã hợp nhất trong một mức giảm trong năm tuần qua và dường như đã tìm thấy sự hỗ trợ từ đường xu hướng ngang ở mức 12, 50 đô la. Động thái ngược chiều cung cấp một điểm vào phù hợp cho các nhà giao dịch có thể đã bỏ lỡ đợt phá vỡ cuối tháng 7. Khi đã ở trong một vị thế dài, hãy suy nghĩ về việc thiết lập một lệnh chốt lời trong vùng lân cận mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 15, 67 đô la và hạn chế rủi ro giảm giá với một điểm dừng được đặt thấp hơn SMA 200 ngày.
StockCharts.com.
