Nhiều công ty bán các mặt hàng cho khách hàng bằng tín dụng hoặc ứng trước một sản phẩm với mong muốn thanh toán sẽ được thực hiện ngay sau đó. Chúng ta nên thiết lập ngay từ đầu rằng, tùy thuộc vào ngành, doanh số của nhiều công ty được bán với điều khoản thanh toán (bán tín dụng), thường dao động từ 30 đến 90 ngày.
Rõ ràng, việc sử dụng tiền mặt so với doanh số tín dụng và thời gian thực hiện sau này phụ thuộc vào bản chất kinh doanh của công ty. Với hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng, thẻ tín dụng đã biến doanh số của hầu hết các nhà bán lẻ thành doanh số tiền mặt. Tuy nhiên, bên ngoài lĩnh vực tiêu dùng, hầu như tất cả doanh số bán hàng của doanh nghiệp đều liên quan, ở mức tối thiểu, một số điều khoản thanh toán và do đó, bán hàng tín dụng. Trong thời hiện đại, bán hàng tín dụng là tiêu chuẩn và chi phối hầu như tất cả các giao dịch giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp.
Nếu một công ty có sự kết hợp giữa bán hàng bằng tiền và tín dụng, thì chỉ có thể tìm thấy sự cố về bản chất này trong phần thuyết minh báo cáo tài chính hoặc trong phần Thảo luận và Phân tích Quản lý (MD & A) trong báo cáo thường niên của công ty được giao dịch công khai hoặc Mẫu 10 -K. Tuy nhiên, chúng tôi hiếm khi thấy loại tiết lộ này.
Chìa khóa chính
- Bán tín dụng là các khoản thanh toán không được thực hiện cho đến vài ngày hoặc vài tuần sau khi sản phẩm được giao. Các thỏa thuận tín dụng ngắn hạn xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty dưới dạng các khoản phải thu và khác với thanh toán được thực hiện ngay bằng tiền mặt. Để xác định phần trăm đó là tín dụng bán hàng, chia các khoản phải thu theo doanh số.
Thanh toán kịp thời
Ngụ ý trong câu hỏi này là một điểm phân tích quan trọng để các nhà đầu tư xem xét khi đo lường chất lượng hoạt động và bảng cân đối của công ty. Trong trường hợp sau này, dòng tài khoản phải thu trong tài sản hiện tại của công ty ghi lại doanh số tín dụng của công ty. Điều quan trọng đối với thanh khoản và dòng tiền của một công ty là các khoản phải thu được thu thập hoặc biến thành tiền mặt một cách kịp thời.
Đối với các công ty có tỷ lệ bán tín dụng cao, thời gian thu tiền trung bình có thể cho thấy dấu hiệu tốt hơn về việc công ty chuyển đổi doanh số tín dụng thành tiền mặt thành công như thế nào. Các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả thường nhắm đến thời gian thu tiền trung bình thấp hơn khoảng một phần ba so với các điều khoản tín dụng tối đa. Ví dụ: nếu các điều khoản quy định thanh toán trong vòng 30 ngày, doanh nghiệp sẽ nhắm đến việc thu tiền trong vòng 20 ngày.
Thời gian thu tiền trung bình được tính bằng cách chia tổng doanh số tín dụng hàng năm cho một nửa tổng số dư của khoản phải thu bắt đầu và số dư khoản phải thu cuối kỳ. Thời gian thu tiền trung bình, cũng như tỷ lệ vòng quay khoản phải thu, cung cấp cái nhìn sâu sắc hữu ích trong việc đánh giá dòng tiền của công ty và thanh khoản tổng thể.
