Bồi thường cho nhân viên là một khoản chi lớn cho hầu hết các tập đoàn; do đó, nhiều công ty thấy dễ dàng trả ít nhất một phần của nó dưới dạng cổ phiếu. Loại bồi thường này có hai ưu điểm: Nó làm giảm lượng tiền mặt mà người sử dụng lao động phải bỏ ra, và cũng là một động lực cho năng suất của nhân viên.
Có nhiều loại bồi thường cổ phiếu, và mỗi loại có bộ quy tắc và quy định riêng. Các giám đốc điều hành nhận quyền chọn cổ phiếu phải đối mặt với một bộ quy tắc đặc biệt nhằm hạn chế các trường hợp theo đó họ có thể thực hiện và bán chúng. Bài viết này sẽ xem xét bản chất của cổ phiếu bị hạn chế và các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU) và cách chúng bị đánh thuế.
Cổ phiếu bị hạn chế là gì?
Theo định nghĩa, cổ phiếu bị hạn chế là một cổ phiếu đã được cấp cho một giám đốc điều hành không thể chuyển nhượng và bị tịch thu trong một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như chấm dứt việc làm hoặc không đáp ứng các tiêu chuẩn hiệu suất của công ty hoặc cá nhân. Các cổ phiếu bị hạn chế cũng thường có sẵn cho người nhận theo một lịch trình phân loại kéo dài trong vài năm.
Mặc dù có một số trường hợp ngoại lệ, cổ phiếu bị hạn chế nhất được cấp cho các giám đốc điều hành được coi là có kiến thức "nội bộ" của một công ty, do đó, nó phải tuân theo các quy định giao dịch nội bộ theo Quy tắc 144 của SEC. Việc không tuân thủ các quy định này cũng có thể dẫn đến trong tịch thu. Các cổ đông bị hạn chế có quyền biểu quyết, giống như bất kỳ loại cổ đông nào khác. Các khoản tài trợ chứng khoán bị hạn chế đã trở nên phổ biến hơn kể từ giữa những năm 2000 khi các công ty được yêu cầu phải trả các khoản trợ cấp tùy chọn cổ phiếu.
Các cổ phiếu và RSU bị hạn chế bị đánh thuế như thế nào
Các đơn vị chứng khoán bị hạn chế là gì?
RSU giống với các tùy chọn cổ phiếu bị hạn chế về mặt khái niệm nhưng khác nhau ở một số khía cạnh chính. RSU thể hiện lời hứa không bảo đảm của người sử dụng lao động về việc cấp một số lượng cổ phiếu đã đặt cho nhân viên sau khi hoàn thành lịch trình giao dịch. Một số loại kế hoạch cho phép thanh toán bằng tiền mặt được thực hiện thay cho cổ phiếu, nhưng hầu hết các kế hoạch bắt buộc phải phát hành cổ phiếu thực tế của cổ phiếu - mặc dù không phải cho đến khi các giao ước cơ bản được đáp ứng.
Do đó, cổ phiếu của chứng khoán không thể được giao cho đến khi các yêu cầu về áo khoác và tịch thu được thỏa mãn và được phát hành. Một số kế hoạch RSU cho phép nhân viên quyết định trong một số giới hạn chính xác khi nào họ muốn nhận cổ phần, có thể hỗ trợ lập kế hoạch thuế. Tuy nhiên, không giống như các cổ đông bị hạn chế tiêu chuẩn, những người tham gia RSU không có quyền biểu quyết đối với cổ phiếu trong giai đoạn giao dịch, bởi vì không có cổ phiếu nào thực sự được phát hành. Các quy tắc của mỗi kế hoạch xác định xem chủ sở hữu RSU có nhận được cổ tức tương đương hay không.
Làm thế nào là hạn chế chứng khoán thuế?
Cổ phiếu bị hạn chế và RSU bị đánh thuế khác với các loại quyền chọn cổ phiếu khác, chẳng hạn như kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên theo luật định hoặc không theo luật định (ESPP). Những kế hoạch đó thường có hậu quả về thuế tại ngày thực hiện hoặc bán, trong khi cổ phiếu bị hạn chế thường bị đánh thuế khi hoàn thành lịch trình giao dịch. Đối với các kế hoạch chứng khoán bị hạn chế, toàn bộ số tiền của cổ phiếu được giao phải được tính là thu nhập bình thường trong năm giao dịch.
Số tiền phải khai báo được xác định bằng cách trừ đi giá mua ban đầu hoặc giá thực hiện của cổ phiếu (có thể bằng 0) khỏi giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu kể từ ngày cổ phiếu được giao đầy đủ. Sự khác biệt phải được báo cáo bởi các cổ đông như thu nhập bình thường. Tuy nhiên, nếu cổ đông không bán cổ phiếu khi giao dịch và bán nó sau đó, bất kỳ sự khác biệt nào giữa giá bán và giá trị thị trường hợp lý vào ngày giao dịch được báo cáo là lãi hoặc lỗ vốn.
Mục 83 (b) Bầu cử
Các cổ đông của cổ phiếu bị hạn chế được phép báo cáo giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu của họ dưới dạng thu nhập bình thường vào ngày mà họ được cấp, thay vì khi họ được giao nếu họ mong muốn. Điều trị tăng vốn vẫn được áp dụng, nhưng nó bắt đầu tại thời điểm cấp. Cuộc bầu cử này có thể làm giảm đáng kể số tiền thuế được trả theo kế hoạch vì giá cổ phiếu tại thời điểm cổ phiếu được cấp thường thấp hơn nhiều so với thời điểm giao dịch. Chiến lược này có thể đặc biệt hữu ích khi thời gian tồn tại lâu hơn giữa khi cổ phiếu được cấp và khi họ giao dịch (năm năm trở lên).
Ví dụ - Báo cáo cổ phiếu bị hạn chế
John và Frank đều là giám đốc điều hành quan trọng trong một tập đoàn lớn. Họ từng nhận được khoản tài trợ cổ phiếu hạn chế 10.000 cổ phiếu với giá trị bằng 0 đô la. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức 20 đô la một cổ phiếu vào ngày cấp. John quyết định tuyên bố cổ phiếu khi giao dịch trong khi Frank chọn cách điều trị Mục 83 (b). Do đó, John tuyên bố không có gì trong năm cấp trong khi Frank phải báo cáo 200.000 đô la như thu nhập bình thường.
Năm năm sau, vào ngày cổ phiếu được giao đầy đủ, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 90 đô la một cổ phiếu. John sẽ phải báo cáo 900.000 đô la trong số dư cổ phiếu của mình dưới dạng thu nhập bình thường trong năm giao dịch, trong khi Frank báo cáo không có gì trừ khi anh bán cổ phiếu của mình, đủ điều kiện để được điều trị tăng vốn. Do đó, Frank trả lãi suất thấp hơn cho phần lớn số tiền thu được từ cổ phiếu của mình, trong khi John phải trả mức lãi suất cao nhất có thể trên toàn bộ số tiền kiếm được trong thời gian giao dịch.
Thật không may, có một rủi ro đáng kể về tịch thu liên quan đến cuộc bầu cử Mục 83 (b) vượt trên và vượt quá rủi ro tịch thu tiêu chuẩn vốn có trong tất cả các kế hoạch chứng khoán bị hạn chế. Nếu Frank nên rời công ty trước khi kế hoạch được giao, anh ta sẽ từ bỏ tất cả các quyền đối với toàn bộ số dư cổ phiếu, mặc dù anh ta đã tuyên bố 200.000 đô la cổ phiếu được cấp cho anh ta dưới dạng thu nhập. Anh ta sẽ không thể phục hồi các khoản thuế mà anh ta đã trả do cuộc bầu cử của mình. Một số kế hoạch cũng yêu cầu nhân viên phải trả ít nhất một phần cổ phiếu vào ngày cấp, và số tiền này có thể được báo cáo là mất vốn trong những trường hợp này.
Thuế của RSU
Việc đánh thuế RSU đơn giản hơn một chút so với các kế hoạch chứng khoán bị hạn chế tiêu chuẩn. Bởi vì không có cổ phiếu thực tế được ban hành khi cấp, không cho phép bầu cử Mục 83 (b). Điều này có nghĩa là chỉ có một ngày trong vòng đời của kế hoạch mà giá trị của cổ phiếu có thể được khai báo. Số tiền được báo cáo sẽ bằng với giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu vào ngày giao dịch, cũng là ngày giao hàng trong trường hợp này. Do đó, giá trị của cổ phiếu được báo cáo là thu nhập bình thường trong năm cổ phiếu được giao.
Điểm mấu chốt
Có nhiều loại cổ phiếu bị hạn chế khác nhau, và các quy tắc về thuế và tịch thu liên quan đến chúng có thể rất phức tạp. Bài viết này chỉ đề cập đến những điểm nổi bật và không nên được hiểu là tư vấn về thuế. Đối với điều đó, tham khảo ý kiến kế toán hoặc cố vấn tài chính của bạn.
