Các công ty quốc phòng và hàng không vũ trụ Hoa Kỳ đã công bố lợi nhuận năm 2019 mạnh mẽ, ngoại trừ Công ty Boeing (BA), công ty đã gây ra một cú hích lớn do sự cố 737 Max. Thành phần của Tập đoàn Công nghệ United (UTX) đã hoạt động rất tốt trong giai đoạn này, công bố lợi nhuận 36% sau khi mất hơn 16% vào năm 2018. Tập đoàn có trụ sở tại Connecticut này đã vượt qua ngưỡng kháng cự trong 140 đô la, tạo tiền đề cho tiếp tục tăng trong thập kỷ mới.
Cổ phiếu đã được nâng lên vị trí thứ chín trong hiệu suất thành phần của Dow, đảm nhận vai trò lãnh đạo sau khi Boeing hạ xuống vị trí thứ 25. United Technologies hiện là vấn đề vốn hóa cao thứ hai trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, chỉ sau Tập đoàn Lockheed Martin (LMT), với vốn hóa thị trường tăng trưởng đều đặn thông qua các thương vụ mua lại bao gồm Công ty Raytheon (RTN), Collins Aerospace và Goodrich.
United Tech dựa vào các hợp đồng quốc phòng của Hoa Kỳ cho khoảng 10% doanh thu, nhưng con số đó dự kiến sẽ tăng đáng kể sau khi vụ sáp nhập Raytheon hoàn tất vào nửa đầu năm 2020. Công ty đó nắm giữ vị trí thứ ba trong các hợp đồng, sau các siêu máy bay Boeing và Lockheed. Việc mua lại sẽ tăng cường tiếp xúc với năm 2020 lực lượng chính trị, với một số ứng cử viên Dân chủ kêu gọi rút tiền trong ngân sách quốc phòng Mỹ. Mặc dù vậy, cả hai bên đã liên tục hỗ trợ quân đội với ngân sách khổng lồ trong những thập kỷ gần đây.
Biểu đồ dài hạn UTX (1993 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã vượt qua ngưỡng kháng cự năm 1987 ở mức 7, 56 đô la được điều chỉnh chia tách vào năm 1993 và bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ với mức tăng ấn tượng lên mức cao năm 1999 ở mức 37, 99 đô la. Một nỗ lực đột phá năm 2001 đã thất bại sau khi đạt mức thấp $ 40, nhường chỗ cho sự suy giảm theo chiều dọc sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9. Nó chạm đáy ở mức thấp trong ba năm gần 20 đô la và biến thành cao hơn vào năm 2002 nhưng không thành công cho đến quý IV năm 2003.
Sự thúc đẩy tăng trưởng đó đã tạo ra một bước tiến nhỏ cho đến năm 2006, khi cổ phiếu tăng giá mạnh, đứng đầu thập niên 80 vào tháng 10 năm 2007, khi thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ kết thúc. Nó đã bị bán tháo trong nhiều đợt trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, từ bỏ gần sáu năm trước khi chạm đáy vào giữa 30 đô la vào tháng 3 năm 2009. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước năm 2011 nhưng không thành công Kháng chiến đến năm 2013.
Xu hướng tăng mạnh vào năm 2015 đã kết thúc ở mức $ 124, nhường chỗ cho sự điều chỉnh trung gian tìm thấy sự hỗ trợ trong mức thấp $ 80 trong quý đầu năm 2016. Một mức tăng ổn định đã đạt mức cao trước đó vào tháng 12 năm 2017, gây ra một đợt tăng nhanh chóng ở mức gần $ 140. Một nỗ lực đột phá vào tháng 9 năm 2018 đã thất bại, mang lại một thói quen quý IV dốc đứng, tiếp theo là sự tăng giá của năm 2019 đã xóa mức kháng cự ở mức $ 143 vào tháng 11.
Hành động giá trong bốn năm đã khắc một kênh tăng với mức kháng cự gần $ 150 và hỗ trợ trên $ 110. Cổ phiếu đang vật lộn để đạt được mặt bằng sau khi đảo chiều tại ngưỡng kháng cự vào tháng 11, nhưng bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã tham gia đầy đủ vào một chu kỳ mua đã đi vào vùng quá mua. Định vị này rất cao, ít nhất là cho đến khi đường trên cuộn qua và vượt qua đường dưới. Do đó, một đột phá kênh là có thể, có lẽ sớm nhất là nửa đầu năm 2020.
Biểu đồ ngắn hạn UTX (2017 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao mới vào tháng 2 năm 2018 và chuyển sang mô hình đi ngang phù hợp với hành động hai mặt không ổn định vào cuối năm. Cuối cùng nó đã phá vỡ ngưỡng kháng cự vào tháng 11 năm 2019, làm nổi bật sự quan tâm của cổ đông ngày càng tăng trước khi mua lại Raytheon. Sự lạc quan thương mại cũng có thể thúc đẩy sự đi lên, với một phần thu nhập tốt của công ty phụ thuộc vào nền kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ.
Cổ phiếu đã có hai mức cao hơn một chút kể từ tháng 1 năm 2018, nêu bật điểm yếu kéo dài đặc trưng cho hành động giá của United Tech trong suốt thập kỷ. Một nguồn cung lớn các nhà đầu tư hoài nghi có thể đang chờ đợi sự phát triển sáp nhập, vốn không nên gặp phải những trở ngại lớn của chính phủ. Một đột phá kênh chắc chắn sẽ cải thiện triển vọng dài hạn, tạo tiền đề cho sự tăng trưởng nhất quán hơn.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu United Technologies đã sẵn sàng để đạt được mức tăng mạnh trong thập kỷ mới, nhưng sức đề kháng kênh cứng đầu có thể kiểm tra sự kiên nhẫn của các cổ đông trung thành.
