Tâm lý mất mát là gì?
Tâm lý thua lỗ đề cập đến khía cạnh cảm xúc của đầu tư, cụ thể là tâm lý tiêu cực liên quan đến việc nhận ra một mất mát và ảnh hưởng tâm lý của nó. Các tác động tâm lý của việc trải nghiệm, hoặc thậm chí đối mặt với khả năng, một mất mát thậm chí có thể gây ra hành vi có thể gây ra tổn thất nhiều hơn hoặc nghiêm trọng hơn. Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác
Chìa khóa chính
- Tâm lý thua lỗ đề cập đến khía cạnh cảm xúc của đầu tư, cụ thể là tâm lý tiêu cực liên quan đến việc nhận ra một khoản lỗ và tác động tâm lý của nó. Nỗi sợ hãi quá mức này có thể khiến các nhà đầu tư hành xử phi lý và đưa ra quyết định tồi tệ, chẳng hạn như nắm giữ cổ phiếu quá lâu hoặc quá ít thời gian. Các nhà đầu tư có thể tránh bẫy tâm lý bằng cách áp dụng chiến lược phân bổ tài sản chiến lược, suy nghĩ hợp lý và không để cảm xúc có được cái tốt hơn của họ.
Hiểu tâm lý mất mát
Không ai thích mất, đặc biệt là khi nó có thể dẫn đến mất tiền. Nỗi sợ hãi về việc thua lỗ có thể làm tê liệt một nhà đầu tư, khiến anh ta hoặc cô ta phải giữ một khoản đầu tư thua lỗ rất lâu sau khi nó nên được bán hoặc giảm giá cho các cổ phiếu chiến thắng quá sớm. Các tân binh thường mắc sai lầm khi hy vọng một cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại, chống lại tất cả các bằng chứng ngược lại, bởi vì thua lỗ dẫn đến phản ứng cảm xúc cực đoan hơn lợi nhuận.
Các nhà kinh tế học hành vi cho rằng con người có dây vì ác cảm mất mát, một trong nhiều khuynh hướng nhận thức được xác định bởi. Một số nghiên cứu tâm lý cho thấy nỗi đau thua cuộc về mặt tâm lý mạnh gấp đôi niềm vui mà chúng ta trải nghiệm khi chiến thắng. Tuy nhiên, một số nghiên cứu cũng đặt câu hỏi về hiệu quả thực tế hoặc thậm chí sự tồn tại của ác cảm mất mát. Tuy nhiên, có thể là nỗi sợ hãi quá mức có thể khiến các nhà đầu tư hành xử phi lý và đưa ra quyết định đầu tư kém.
Tâm lý mất mát thậm chí có thể là nguyên nhân của hiện tượng biến động bất đối xứng xuất hiện trên thị trường chứng khoán, nơi biến động thị trường chứng khoán cao hơn ở các thị trường giảm so với các thị trường tăng. Theo lý thuyết triển vọng, mọi người rất thích tránh thua lỗ hơn là đạt được lợi nhuận.
Sự ác cảm mất mát này mạnh đến mức có thể dẫn đến sự thiên lệch tiêu cực. Trong trường hợp này, Các nhà đầu tư đặt nặng vấn đề tin tức xấu hơn là tin tốt, khiến họ bỏ lỡ thị trường tăng trưởng vì sợ rằng họ sẽ đảo ngược khóa học và hoảng loạn khi thị trường bán tháo.
Phương pháp tâm lý mất
Một cách để tránh bẫy tâm lý là tuân theo chiến lược phân bổ tài sản chiến lược. Thay vì cố gắng hoàn thiện tâm lý thị trường và tuân theo câu ngạn ngữ cũ là để người chiến thắng của bạn chạy, các nhà đầu tư được khuyên nên cân bằng lại danh mục đầu tư theo định kỳ, theo một phương pháp dựa trên quy tắc.
Đầu tư công thức là một hình thức đầu tư chiến lược khác. Ví dụ, các kế hoạch tỷ lệ không đổi giữ cho các phần tích cực và bảo thủ của danh mục đầu tư được đặt ở một tỷ lệ cố định. Để duy trì trọng lượng mục tiêu, điển hình là cổ phiếu và trái phiếu, danh mục đầu tư được cân đối lại theo định kỳ bằng cách bán các tài sản vượt trội và mua các tài sản kém hiệu quả. Điều này chạy ngược lại với đầu tư đà, đó là theo chu kỳ.
Có nhiều nguyên tắc đã được thử nghiệm và thử nghiệm để phân bổ tài sản và quản lý quỹ, chẳng hạn như học cách xây dựng danh mục đầu tư đa dạng và sử dụng chiến lược mua và giữ. Một cách đầu tư có hệ thống khác là sử dụng các chiến lược beta thông minh, chẳng hạn như danh mục đầu tư có trọng lượng tương đương, để tránh sự thiếu hiệu quả của thị trường len lỏi vào đầu tư chỉ số do phụ thuộc vào vốn hóa thị trường. Đầu tư nhân tố cũng có thể được sử dụng để giảm thiểu các yếu tố rủi ro thị trường như vậy.
Ưu điểm của tâm lý mất mát
Tài chính hành vi cung cấp những hiểu biết khoa học về lý luận nhận thức và quyết định đầu tư của chúng tôi; ở cấp độ tập thể, nó giúp chúng tôi hiểu tại sao bong bóng và hoảng loạn thị trường có thể xảy ra. Các nhà đầu tư cần hiểu tài chính hành vi, không chỉ để có thể tận dụng biến động của thị trường chứng khoán và trái phiếu, mà còn nhận thức rõ hơn về quá trình ra quyết định của chính họ.
Mất mát có thể có một giá trị nếu bạn học hỏi từ họ và nhìn vào mọi thứ một cách liên tục và chiến lược. Mất mát là không thể tránh khỏi, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thành công kết hợp "tâm lý thua lỗ" vào chiến lược đầu tư của họ và sử dụng chiến lược đối phó.
Để thoát khỏi nỗi sợ tổn thất tài chính và vượt qua những thiên kiến nhận thức, họ học cách xử lý những trải nghiệm tiêu cực và tránh đưa ra những quyết định dựa trên cảm xúc, hoảng loạn. Các nhà đầu tư thông minh tập trung vào các chiến lược giao dịch hợp lý và thận trọng, ngăn họ rơi vào những cái bẫy phổ biến phát sinh khi tâm lý và cảm xúc ảnh hưởng đến các phán đoán.
