Kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) là gì?
Kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) là một chương trình cho phép các nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu của công ty trực tiếp từ công ty đó mà không cần sự can thiệp của nhà môi giới. Một số công ty cung cấp DSPP cung cấp các kế hoạch trực tiếp cho các nhà đầu tư bán lẻ trong khi những công ty khác sử dụng các đại lý chuyển nhượng hoặc quản trị viên bên thứ ba khác để xử lý các giao dịch này. Các kế hoạch như vậy cung cấp phí thấp và đôi khi khả năng mua cổ phiếu giảm giá. Không phải tất cả các công ty cung cấp DSPP; và các kế hoạch này có thể đi kèm với các hạn chế về thời điểm một cá nhân có thể mua cổ phiếu. Các kế hoạch như vậy đã mất một số sức hấp dẫn trong hai thập kỷ qua khi đầu tư thông qua các nhà môi giới trực tuyến đã trở nên ít tốn kém và thuận tiện hơn, mặc dù DSPP vẫn mang lại lợi thế cho nhà đầu tư dài hạn không có nhiều tiền để bắt đầu.
Chìa khóa chính
- DSPP cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu trực tiếp từ công ty. Các SPP yêu cầu rất ít tiền để bắt đầu. Một số DSPP không có phí, nhưng hầu hết đều có phí nhỏ. Các chương trình này cho phép các nhà đầu tư dài hạn một cách đơn giản và tự động để mua cổ phần thời gian.
Kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) hoạt động như thế nào
DSPP cho phép các nhà đầu tư cá nhân thiết lập và hạch toán để gửi tiền cho mục đích mua cổ phiếu trực tiếp từ một công ty nhất định. Nhà đầu tư của họ thực hiện ký gửi hàng tháng (thường bằng ACH) và công ty áp dụng số tiền đó vào việc mua cổ phiếu. Mỗi tháng, kế hoạch mua cổ phiếu chứng khoán mới, hoặc phân số của chúng, dựa trên số tiền có sẵn từ tiền gửi hoặc chi trả cổ tức nếu có.
Cơ chế này giúp dễ dàng và tự động tích lũy từ từ cổ phiếu từ một công ty nhất định. Bởi vì các kế hoạch này thường có phí rất thấp (và đôi khi không có phí), điều này khiến DSPP trở thành một cách rẻ tiền cho các nhà đầu tư lần đầu tham gia vào thị trường tài chính. Các khoản tiền gửi tối thiểu để tham gia có thể dao động từ $ 100 đến $ 500.
Có lẽ phương tiện đầu tư trực tiếp phổ biến nhất là tái đầu tư cổ tức, đó là hành động sử dụng cổ tức của một người để mua thêm cổ phần trong cùng một công ty. Đối với các công ty trả cổ tức, bạn có thể thiết lập DSPP để mua cổ phiếu tự động và sau đó tái đầu tư vào chúng thông qua kế hoạch tái đầu tư cổ tức tùy chọn (DRIP). DRIP cho phép nhà đầu tư tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt của họ vào cổ phiếu bổ sung hoặc cổ phiếu phân đoạn của cổ phiếu cơ sở vào ngày thanh toán cổ tức.
Một nhược điểm của DSPP là cổ phiếu khá thanh khoản - nghĩa là rất khó bán lại cổ phiếu của một người mà không sử dụng nhà môi giới. Kết quả là các kế hoạch này thường hoạt động tốt nhất cho các nhà đầu tư với chiến lược đầu tư dài hạn.
Kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp và tổ chức phát hành
Nhiều như kế hoạch mua hàng trực tiếp có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư, họ cũng có thể có giá trị đối với công ty cung cấp cho họ. DSPP có thể mang lại các nhà đầu tư mới, những người có thể không đầu tư vào công ty. Hơn nữa, DSPP có thể cung cấp cho công ty khả năng huy động thêm tiền với chi phí giảm.
Các công ty cung cấp DSPP thường trích dẫn thông tin về các kế hoạch trên trang web của họ, theo quan hệ nhà đầu tư, dịch vụ cổ đông hoặc các câu hỏi thường gặp (FAQ). Tại đây, bạn sẽ tìm thấy chi tiết về mức tối thiểu của tài khoản, mức tối thiểu đầu tư, mọi khoản phí áp dụng cho dịch vụ của họ, chi tiết giao dịch và những thứ tương tự. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) quy định hoạt động của DSPP giống như hoạt động của một nhà môi giới. Vì vậy, mặc dù cơ chế đầu tư vào DSPP hơi khác so với việc thông qua một nhà môi giới, nhưng rủi ro của việc mua cổ phiếu là không kém bất kể cổ phiếu được mua như thế nào.
Xem xét kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp
- Một sản phẩm đầu tư đã qua quá khứ? DSPP là một thỏa thuận khá ngọt ngào trong những ngày đầu đầu tư internet vì bạn vẫn phải trả phí giao dịch hoặc quản lý đáng kể cho các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ nếu bạn muốn mua cổ phiếu. Nhưng khi đầu tư trực tuyến đã trở nên rẻ hơn theo thời gian, một số yếu tố tích cực ban đầu của DSPP đã mờ dần. Ví dụ, một lợi thế thường được trích dẫn của DSPP là các cổ đông không cần phải duy trì chứng chỉ vật lý làm bằng chứng mua hàng (vì một đại lý đăng ký giao dịch DSPP trực tiếp trên sổ sách của công ty). Tuy nhiên, ngày nay, lợi ích này thực tế là không cần thiết bởi vì hầu hết các cổ phiếu được giữ ở dạng điện tử trong hệ thống máy tính của nhà môi giới - được gọi là tên đường - vì vậy dù sao giấy chứng nhận cũng đã biến mất. Do đó, trong khi khái niệm DSPP có thể vẫn còn hấp dẫn, chúng không còn hoạt động như thực tế ngày nay. Không chắc chắn về ngày giao dịch và giá cổ phiếu. Khi bạn thực hiện giao dịch mua mới thông qua DSPP, bất kể bạn mua hàng một lần hay đăng ký đầu tư hàng tháng, thông thường bạn sẽ không có bất kỳ quyền kiểm soát nào đối với ngày giao dịch tương ứng, do đó giá cổ phiếu. Điều này là do khi bạn sử dụng một công ty chuyển nhượng, giao dịch có thể không xảy ra trong một vài tuần, vì vậy việc mua bán diễn ra ở bất cứ giá nào xảy ra tại thời điểm đó. Mặt khác, các nhà môi giới giảm giá cho phép bạn giao dịch theo thời gian thực, vì vậy bạn luôn biết giá. Đa dạng hóa . Giới luật đầu tư chính là đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn. Vì vậy, trừ khi bạn đăng ký vào hàng chục DSPP trên nhiều ngành và quốc tế, hoặc có hầu hết các khoản đầu tư của bạn vào các quỹ chỉ số, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF), bạn có thể bị đa dạng hóa không đầy đủ. Trong thực tế, bất kỳ giao dịch mua cổ phiếu riêng lẻ nào, dù trực tiếp hay môi giới giao dịch, đều có rủi ro tương tự. Bạn cần đa dạng hóa. Các DSPP tự chúng thường sẽ không tạo ra mánh khóe cho nhà đầu tư trung bình. Không có phí, thật sao? Mặc dù các khoản phí liên quan của DSPP thấp, nhưng hiếm khi một chương trình sẽ không có phí nào cả. Nhiều khoản phí thiết lập ban đầu và một số khoản phí cho mỗi giao dịch mua hàng, cũng như phí bán hàng. Ngay cả những khoản phí rất nhỏ cũng có thể cộng dồn theo thời gian, đặc biệt nếu bạn chậm và tự động thêm vào vị trí của mình. Vì vậy, như với bất kỳ bản cáo bạch nào, luôn đọc kỹ bản cáo bạch DSPP để xem bạn có thể phải trả phí nào.
Tất cả những điều được xem xét, lợi ích lớn nhất của DSPP cho các nhà đầu tư cá nhân vẫn là khả năng tránh hoa hồng bằng cách không thông qua các nhà môi giới. Đối với một số người, đầu tư vào DSPP vẫn là một lựa chọn tốt. Đối với nhà đầu tư nhỏ, những người sẵn sàng mua cổ phiếu riêng lẻ của một công ty cụ thể để thêm vào danh mục đầu tư của mình để nắm giữ lâu dài, kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp có thể là một cách tiết kiệm để làm điều đó.
