Đầu tháng 1, Jeff Bezos của Amazon.com Inc. (AMZN), Warren Buffett của Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) và Jamie Dimon của JPMorgan Chase & Co. (JPM) đã công bố kế hoạch phát triển một liên doanh nhằm cắt giảm các chi phí liên quan đến chăm sóc sức khỏe Hoa Kỳ. Trong khi dự án đó có thể là tin tức đáng hoan nghênh cho một số cá nhân tham gia hệ thống y tế, nó đã gây ra rắc rối cho các công ty bảo hiểm y tế. Đáp lại, cổ phiếu của các trang phục như Anthem Inc. (ANTM) và UnitedHealth Group Inc. (UNH) đã giảm. Bây giờ, vài tháng sau, và khi hồ sơ 13F từ các nhà quản lý tiền lớn nhất nước tiết lộ cách các quỹ phòng hộ chuyển tiền trong quý đầu tiên, rõ ràng là nhiều quỹ đã tận dụng việc giảm giá để mua cổ phiếu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe với tỷ lệ giảm.
Vị trí mới rất nhiều
JANA Partners đã mua một vị trí mới trong Anthem trong ba tháng đầu năm, theo Reuters, trong khi Omega Advisors và Tiger Management từng đảm nhận cổ phần mới tại UnitedHealth. Cả hai công ty bảo hiểm sức khỏe này vẫn đang phải đối mặt với mức giá thấp sau khi đạt được mức cao trong tháng 1. Quốc ca thấp hơn khoảng 10% so với mức cao trong tháng 1, trong khi cổ phiếu của UNH thấp hơn khoảng 3% so với mức cao từ đầu năm.
Ngành y tế chịu áp lực liên tục
Mặc dù Buffett, Bezos và Dimon đã công bố dự án của họ vài tháng trước, nhưng sức nóng đã không buông tha cho lĩnh vực này kể từ đó. Dự án này sẽ sử dụng hơn 1 triệu người và nhằm mục đích không gì khác hơn là cải cách chăm sóc sức khỏe cho nhân viên của mỗi công ty của các tỷ phú, cũng như cắt giảm tỷ lệ tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ do chi phí chăm sóc sức khỏe. Buffett chỉ ra rằng chi phí xoắn ốc trong lĩnh vực này đã mang lại sự chăm sóc sức khỏe lên tới 18% GDP của Mỹ, tăng từ mức 5% vào năm 1960.
Amazon đã tự cung cấp áp lực gia tăng đối với các nhà quản lý lợi ích dược phẩm như CVS Health Corp (CVS). Đã có nhiều suy đoán rằng Amazon sẽ tham gia kinh doanh dịch vụ dược phẩm. Giám đốc điều hành Glenview Capital Management, Larry Robbins, đã đưa ra một trường hợp tăng giá thẳng thắn cho CVS tại một hội nghị về quỹ phòng hộ hồi đầu năm nay, cho rằng việc Amazon gia nhập vào lĩnh vực dược phẩm là "không sắp xảy ra, đảm bảo, cũng không có khả năng thành công." Tuy nhiên, do ảnh hưởng mà titan thương mại điện tử mang lại, thật khó để các công ty khác không cảm thấy áp lực.
Bên cạnh việc đặt cược vào các công ty chăm sóc sức khỏe, nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ tập trung vào cổ phiếu FANG trong quý đầu tiên, nhờ cơ hội để đón các công ty công nghệ nổi tiếng với giá giảm vì lo ngại giám sát theo quy định. Các quỹ phòng hộ nói chung chỉ tăng trung bình 0, 4% trong năm.
