Di chuyển chính
Thị trường chứng khoán châu Âu và Mỹ đã hồi phục ngày hôm nay với dự đoán về sự ôn hòa của ngân hàng trung ương trong tương lai. Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã báo hiệu rằng họ có khả năng tìm cách cắt giảm lãi suất vào đầu tháng này và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tuyên bố tại cuộc họp chính sách tiền tệ của mình hôm nay rằng họ hy vọng lãi suất chính của ECB sẽ duy trì ở mức hiện tại của họ ít nhất là trong nửa đầu năm 2020.
Các thương nhân đang mua cổ phiếu vốn hóa lớn với dự đoán rằng lãi suất thấp có thể vừa kích thích nền kinh tế vừa khiến các tập đoàn lớn tiếp tục tài trợ cho các chương trình mua lại cổ phiếu của họ với nhiều nợ hơn. Họ cũng dự đoán rằng tỷ lệ thấp và mở rộng kinh tế có thể thúc đẩy nhu cầu dầu thô.
Dầu thô có thể là một chỉ số tuyệt vời cho sức mạnh kinh tế dự đoán. Giá dầu có xu hướng tăng khi các thương nhân kỳ vọng nền kinh tế sẽ mạnh hơn và họ có xu hướng giảm khi các thương nhân kỳ vọng nền kinh tế sẽ yếu đi.
Dầu thô đã bật trở lại trên $ 53 mỗi thùng ngày hôm nay sau khi đã giảm xuống mức thấp $ 50, 60 mỗi thùng ngày hôm qua. Sự phục hồi này đưa dầu thô trở lại để kiểm tra lại mức giá tăng, đóng vai trò hỗ trợ cho vai trái và vai phải của mô hình vai và đầu nghịch đảo mà hàng hóa hình thành vào đầu năm. Nếu dầu có thể phá vỡ trở lại trên mức này, nó có cơ hội tốt để tăng trở lại lên tới $ 58 mỗi thùng.
Sự phục hồi của dầu thô ngày nay đã giúp ngành năng lượng dẫn đầu con đường cao hơn trên Phố Wall. Tập đoàn Apache (APA) tăng 2, 85%, Tập đoàn dầu khí ngẫu nhiên (OXY) tăng 3, 39% và TechnipFMC plc (FTI) tăng cao hơn 4, 10%.
S & P 500
S & P 500 tiếp tục phục hồi tăng giá của mình ngày hôm nay bằng cách vô hiệu hóa mô hình đảo chiều giảm giá đầu và vai, chỉ số đã hoàn thành vào ngày 29 tháng 5. Mô hình đầu và vai bị vô hiệu khi chỉ số hoặc chứng khoán tăng trở lại trên mức giá được dùng làm đường viền cổ của mô hình đảo chiều. Trong trường hợp mẫu mới nhất trên S & P 500, đường viền cổ áo là mức tăng dần được hình thành bằng cách kết nối mức thấp của mức giảm vào cuối tháng 3 và đầu tháng 5.
Thấy mô hình đảo chiều giảm giá này bị vô hiệu là một dấu hiệu đáng khích lệ đối với S & P 500. Thông thường, khi mô hình đầu và vai thất bại, nó báo hiệu rằng có nhiều sự tăng giá phía trước. Với S & P 500 hiện đã trở lại trên mức quan trọng 2816.94, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy nó tiếp tục leo lên tới 2.900.
:
Làm thế nào để giao dịch một vắt ngắn
Sử dụng Điểm Pivot cho Dự đoán
Cấu tạo của đột phá giao dịch
Các chỉ số rủi ro - Đấu tranh với các cổ phiếu nhỏ
Trong khi S & P 500 (SPX) đang tăng, Russell 2000 (RUT) - chỉ số chứng khoán vốn nhỏ yêu thích của tôi - đang cố gắng để theo kịp. Trên thực tế, Russell 2000 đã không đạt được bất kỳ mặt bằng nào ngày hôm nay, giảm 0, 22% để đóng cửa ở mức 1, 503, 538.
Vì vậy, tại sao điều này lại quan trọng? Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ - như các cổ phiếu trong RUT - có xu hướng vượt trội hơn khi các nhà giao dịch tự tin vào triển vọng kinh tế toàn cầu và sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn với hy vọng đạt được lợi nhuận cao hơn. Mặt khác, các cổ phiếu vốn hóa lớn - như các cổ phiếu trong SPX - có xu hướng vượt trội hơn khi các nhà giao dịch ít tin tưởng rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ vẫn mạnh và không sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều như vậy.
Tôi muốn theo dõi phân khúc cổ phiếu nào vượt trội hơn bằng cách tạo ra một biểu đồ sức mạnh tương đối giữa RUT và SPX. Biểu đồ sức mạnh tương đối của RUT / SPX minh họa những thay đổi trong tình cảm bằng cách tăng cao hơn khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ đang hoạt động tốt hơn và giảm xuống khi cổ phiếu vốn hóa lớn đang hoạt động tốt hơn.
Hôm nay, RUT / SPX đã vượt qua mức hỗ trợ quan trọng đến mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2016 khi SPX phá vỡ cao hơn trong khi RUT không hoạt động. Điều này cho tôi biết rằng, trong khi các nhà giao dịch hào hứng về tác động tăng giá tiềm năng mà FOMC cắt giảm lãi suất có thể có đối với các công ty blue-chip, họ lo lắng về việc chấp nhận rủi ro quá nhiều.
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường được coi là đầu tư rủi ro hơn, nhưng thậm chí chúng còn rủi ro hơn nhờ các mối đe dọa thuế quan của chính quyền Trump đối với Mexico. Các mức thuế này, nếu được thực hiện, sẽ có tác động tiêu cực trực tiếp đến nền kinh tế Mỹ và hầu hết các cổ phiếu vốn hóa nhỏ chỉ kinh doanh trong nước tại Hoa Kỳ. Họ không có cơ hội tạo ra doanh thu ở nước ngoài, nơi thuế quan đối với hàng hóa Mexico sẽ không được cảm nhận trực tiếp.
:
Làm thế nào để rủi ro của cổ phiếu vốn hóa lớn khác với rủi ro của cổ phiếu vốn hóa nhỏ?
Định giá cổ phiếu vốn hóa nhỏ
3 cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể phát triển mạnh trong cuộc chiến thương mại
Tóm lại - Chọn Trận đấu của bạn
Các thương nhân đã cho thấy trong tuần này rằng họ vẫn hy vọng tăng trưởng trong thời gian tới. Tuy nhiên, chúng tôi chắc chắn không ở trong tình trạng "thủy triều dâng nổi trên tất cả các thuyền" trên Phố Wall. Bạn sẽ phải chọn các trận đánh của bạn một cách khôn ngoan. Có rất nhiều cổ phiếu đang làm tốt. Xem ra cho những người đã thiết lập xu hướng giảm mới.
