Đối với các nhà đầu tư, chỉ cần điều tra dòng tiền của công ty, doanh số, số nợ và số liệu thống kê quan trọng khác có thể không đủ để hiểu triển vọng và tương lai của công ty. Những ảnh hưởng bên ngoài khác nhau có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn - ngay cả khi mọi thứ đang diễn ra sôi nổi cho cổ phiếu của bạn. Các chỉ số và lực lượng kinh tế khác nhau có thể, và làm, ảnh hưởng đến việc danh mục đầu tư của bạn hoạt động tốt như thế nào.
Mặc dù bằng cấp về kinh tế là không cần thiết, hiểu được các phép đo kinh tế khác nhau này ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư như thế nào là một bài học sống còn cho các nhà đầu tư. Có kiến thức về các khái niệm cơ bản này có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa lợi nhuận lớn hoặc mất danh mục đầu tư lớn.
Tổng sản phẩm trong nước (GDP)
Thường được sử dụng như một thước đo chung về sức khỏe kinh tế cho một quốc gia, Tổng sản phẩm quốc nội hoặc GDP, có thể là một ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận đầu tư của bạn. Về cơ bản, GDP là tổng số lượng dịch vụ và hàng hóa được sản xuất tại biên giới của một quốc gia nhất định. Điều này bao gồm tất cả tiêu dùng tư nhân và công cộng, chi tiêu của chính phủ, đầu tư và xuất khẩu ít hàng nhập khẩu xảy ra trong một lãnh thổ xác định.
Như bạn mong đợi, phép đo sức khỏe kinh tế của một quốc gia này có ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong GDP - tăng hay giảm - thường có ảnh hưởng đáng kể đến hướng đi của thị trường chứng khoán. Ví dụ, khi một nền kinh tế khỏe mạnh và tăng trưởng, dự kiến các doanh nghiệp sẽ báo cáo thu nhập và tăng trưởng tốt hơn. Rõ ràng, những loại lợi nhuận cao hơn này làm hài lòng các nhà đầu tư thuộc tất cả các sọc và sẽ đẩy chúng vào cổ phiếu. Đồng thời, các phép đo GDP thấp hơn có thể có tác động ngược lại với giá cổ phiếu khi các doanh nghiệp bắt đầu chịu thiệt hại.
Một ví dụ điển hình của điều này là trong cuộc suy thoái gần đây. Khi GDP của Mỹ giảm và ký hợp đồng, các chỉ số thị trường chứng khoán rộng - như SPDR 500 S & P - đã giảm xuống mức thấp trong thập kỷ.
Tỷ lệ thất nghiệp / Báo cáo việc làm
Một chỉ số rất mạnh khác ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán là tỷ lệ thất nghiệp. Giống như GDP, tỷ lệ việc làm minh họa cho sự phát triển và sức mạnh của nền kinh tế. Báo cáo việc làm được báo cáo hàng tháng bởi Cục thống kê lao động Hoa Kỳ và chiếm khoảng 80% số công nhân sản xuất toàn bộ sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ. Thống kê được sử dụng để hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách và kinh tế của chính phủ trong việc xác định tình trạng hiện tại của nền kinh tế và dự đoán mức độ hoạt động kinh tế trong tương lai.
Các nhà đầu tư cũng theo sát con số này. Báo cáo việc làm và tỷ lệ thất nghiệp là các biện pháp quan trọng đối với sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. Về cơ bản, nhiều người có việc làm tương đương với sản lượng kinh tế cao hơn, doanh số bán lẻ, tiết kiệm và lợi nhuận doanh nghiệp. Như vậy, cổ phiếu thường tăng hoặc giảm với các báo cáo việc làm tốt hay xấu, khi các nhà đầu tư tiêu hóa những thay đổi tiềm năng trong các lĩnh vực này.
Chỉ số giá tiêu dùng / sản xuất
Bàn tay lạnh của lạm phát cũng có thể là một con gấu thực sự về lợi nhuận danh mục đầu tư. Cả Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) đều đo lường sự thay đổi giá của các giỏ hàng hóa. Chỉ số giá tiêu dùng chỉ ra sự thay đổi trung bình về giá của hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng trên hơn 200 loại khác nhau. Dữ liệu chứa giá nhà, năng lượng, thực phẩm và y tế mà mọi người sử dụng hàng ngày, trong khi Chỉ số giá sản xuất (PPI) theo dõi giá trung bình của hơn 10.000 hàng hóa mà các công ty sẽ sử dụng để chuyển đổi thành hàng hóa thành phẩm.
Đối với các nhà đầu tư, thời kỳ lạm phát của người tiêu dùng và nhà sản xuất cao có thể đánh vần cái chết cho lợi nhuận của công ty. Giá tiêu dùng cao hơn đối với hàng hóa cơ bản có thể có nghĩa là sẽ không còn tiền để mua các mặt hàng tùy ý, như lưới của Starbucks. Đồng thời, số lượng PPI cao hơn có thể ngăn cản một công ty mở rộng hoặc thuê thêm nhân công, vì chi phí sản xuất hàng hóa tăng lên. Thị trường chứng khoán có thể tăng hoặc giảm dựa trên các tín hiệu mà hai chỉ số này cung cấp.
Doanh số bán lẻ
Cuối cùng, với doanh số bán lẻ chiếm tới 70% GDP của Hoa Kỳ, thước đo hàng tháng về niềm tin của người tiêu dùng và dữ liệu bán lẻ thực tế là vô cùng quan trọng. Bất kỳ giai đoạn giảm chi tiêu kéo dài nào - đặc biệt là quanh mức cao theo mùa, như Giáng sinh - có thể gây ra sự suy thoái trong nền kinh tế bằng cách giảm biên lai thuế cho chính phủ và buộc các công ty giảm số lượng đầu do giảm lợi nhuận.
Ngoài ra, báo cáo doanh số bán lẻ là một trong những báo cáo kịp thời nhất vì nó cung cấp dữ liệu chỉ mới vài tuần. Các công ty bán lẻ cá nhân thường đưa ra số liệu bán hàng của riêng họ vào cùng một thời điểm mỗi tháng và các báo cáo nghèo từ các công ty này có thể kích hoạt bán tháo trên toàn bộ phổ vì các nhà đầu tư sợ chứng khoán giảm.
Điểm mấu chốt
Có nhiều ảnh hưởng đến việc nắm giữ cổ phiếu hơn là chỉ các biện pháp bán hàng, thu nhập và nợ; những thay đổi khác nhau trong nền kinh tế cũng có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư. Nhà đầu tư thông minh biết để mắt đến tất cả các chỉ số, kinh tế và mặt khác, điều đó có thể báo hiệu sự thay đổi trên thị trường. Các biện pháp trước đây chỉ là một số dữ liệu kinh tế có thể được sử dụng để giúp định hình một bức tranh kinh tế vĩ mô của nền kinh tế.
