ĐỊNH NGH ofA Rủi ro Ex-Post
Rủi ro trước bài là một kỹ thuật đo lường rủi ro sử dụng lợi nhuận lịch sử để dự đoán rủi ro liên quan đến đầu tư trong tương lai. Loại đo lường rủi ro này xác định rủi ro trong tương lai bằng cách cân nhắc phương sai thống kê từ giá trị trung bình tương đối của lợi nhuận dài hạn trong quá khứ từ một tài sản cụ thể.
BREAKING XUỐNG Rủi ro bài cũ
Rủi ro bài viết đề cập đến những rủi ro trong quá khứ của danh mục đầu tư (ex-post = sau thực tế). Đó là phân tích các luồng hoàn trả lịch sử thực tế để xác định tính biến đổi của luồng hoàn trả đó theo thời gian. Một thuật ngữ liên quan nhưng ngược lại là rủi ro ex-ante, trong đó đề cập đến các rủi ro dự kiến trong tương lai của danh mục đầu tư (ex-ante = trước sự kiện). Đó là phân tích nắm giữ danh mục đầu tư hiện tại để ước tính các dòng lợi nhuận trong tương lai và tính biến thiên dự kiến của chúng dựa trên các giả định thống kê.
Sử dụng lợi nhuận lịch sử làm thước đo rủi ro trong tương lai là phương pháp truyền thống được các nhà đầu tư sử dụng để xác định mức độ rủi ro của một tài sản nhất định. Rủi ro trước bài thường được sử dụng theo giá trị khi phân tích rủi ro. Một công cụ được sử dụng để cung cấp cho các nhà đầu tư một ước tính tốt nhất về tổn thất tiềm năng mà họ có thể phải chịu trong bất kỳ ngày giao dịch nào.
Ex-Ante so với Ex-Post
Ex-ante, có nguồn gốc từ tiếng Latin có nghĩa là "trước sự kiện", là một thuật ngữ chỉ các sự kiện trong tương lai. Một ví dụ về phân tích tiền lãi là khi một công ty đầu tư định giá cổ phiếu cũ và sau đó so sánh kết quả dự đoán với biến động thực tế của giá cổ phiếu.
Ex-post là một từ khác cho lợi nhuận thực tế và là tiếng Latin có nghĩa là "sau thực tế". Việc sử dụng lợi nhuận lịch sử là cách tiếp cận nổi tiếng nhất để dự báo khả năng phát sinh khoản lỗ trên khoản đầu tư vào bất kỳ ngày nào.
Ex-Post Risk và Coin Flip
Hãy tưởng tượng đặt cược vào một lần lật đồng xu: Đầu bạn thắng $ 2, đuôi bạn trả $ 1. Bạn đồng ý. Đồng xu được lật, và nó xuất hiện đuôi.
Việc bạn có nên đặt cược hay không phụ thuộc vào việc bạn đánh giá nó cũ hay bài cũ. Ex-ante, được đánh giá bởi thông tin có sẵn cho bạn tại thời điểm đó, đó là một vụ cá cược tốt, vì trung bình bạn có thể mong đợi đưa ra 50 xu phía trước. Bài đăng cũ, được đánh giá bởi thông tin có sẵn cho bạn sau khi đồng xu bị lật và bạn đã mất, bạn nên mong đợi có thể mất $ 1.
Ex-ante, gần như tất cả các cược được đặt ở Las Vegas đều thua; sòng bạc, giống như một công ty bảo hiểm, đưa ra tỷ lệ sao cho số tiền kiếm được khi thắng sẽ không chỉ bao gồm số tiền họ trả, mà còn cả chi phí hoạt động. Tuy nhiên, một số cược được đặt là những người chiến thắng, bài cũ.
