Giao dịch miễn là gì?
Giao dịch miễn trừ là một loại giao dịch chứng khoán mà doanh nghiệp không cần phải đăng ký với bất kỳ cơ quan quản lý nào, với điều kiện số lượng chứng khoán liên quan là tương đối nhỏ so với phạm vi hoạt động của nhà phát hành và không có chứng khoán mới nào được phát hành. Chứng khoán miễn thuế là công cụ được sử dụng mà chính phủ ủng hộ, có tình trạng miễn thuế.
Giao dịch được miễn là một sàn giao dịch chứng khoán có thể phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhưng không phải vì bản chất của giao dịch được đề cập.
Chìa khóa chính
- Giao dịch miễn thuế không yêu cầu đăng ký phải được nộp. Chứng khoán miễn thuế được miễn thuế. Có một số quy định cho các giao dịch được miễn trừ như các điều khoản chống gian lận.
Giao dịch miễn thuế hoạt động như thế nào
Giao dịch miễn giảm cắt giảm số lượng giấy tờ cần thiết cho các giao dịch tương đối nhỏ. Ví dụ, sẽ là một rắc rối lớn khi thực hiện nộp đơn với SEC mỗi khi một nhân viên không điều hành muốn bán lại một số cổ phần phổ biến của công ty mà họ đã mua như một phần của kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên.
Các loại giao dịch miễn
Một vị trí riêng tư hoặc cung cấp Reg D là một loại giao dịch được miễn trừ trong đó chứng khoán không được cung cấp cho công chúng, mà thay vào đó được bán riêng cho một nhà đầu tư được công nhận. Theo SEC, một nhà đầu tư được công nhận có thể là:
- Một công ty bảo hiểm, ngân hàng, công ty phát triển kinh doanh, công ty đầu tư kinh doanh nhỏ hoặc công ty đầu tư đã đăng ký Một kế hoạch lợi ích nhân viên do một công ty đầu tư đăng ký ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm tổ chức từ thiện miễn thuế Một ai đó có giá trị ròng ít nhất 1 triệu đô la, trừ nơi cư trú chính của cô ấy Một người có thu nhập hơn 200.000 đô la, hoặc thu nhập chung hơn 300.000 đô la với người phối ngẫu trong cả hai năm trước Một doanh nghiệp thuộc sở hữu của các nhà đầu tư được công nhận Một đối tác chung, giám đốc điều hành hoặc giám đốc của công ty bán chứng khoán. ít nhất 5 triệu đô la, miễn là nó chưa được hình thành chỉ để mua chứng khoán được đề cập
Các loại giao dịch được miễn trừ khác bao gồm các dịch vụ Reg A, còn được gọi là các dịch vụ của công ty kinh doanh nhỏ, cho phép công ty phát hành tăng không quá 5 triệu đô la trong 12 tháng. Điều này cho phép các công ty nhỏ hơn tiếp cận thị trường chứng khoán để tăng vốn. Quy tắc 147 cúng dường, hoặc các dịch vụ xâm nhập, cũng được miễn. Giao dịch với các tổ chức tài chính, ủy ban và bảo lãnh bảo hiểm có thể được coi là miễn trừ. Các đơn đặt hàng không được yêu cầu, được thực hiện thông qua một nhà môi giới theo yêu cầu của khách hàng của mình, cũng được coi là miễn trừ.
Ngay cả với các giao dịch được miễn trừ, các nhà đầu tư và công ty phải chịu trách nhiệm cho bất kỳ tuyên bố sai lệch hoặc sai.
Thông thường, một giao dịch được miễn liên quan đến một số tiền nhỏ hoặc một nhà đầu tư được công nhận hoặc tinh vi, hoặc không, vì một số lý do khác, đảm bảo đăng ký đầy đủ. Tuy nhiên, ngay cả các giao dịch được miễn phải tuân theo một số quy định, chẳng hạn như các điều khoản chống gian lận. Các nhà đầu tư và công ty vẫn có thể phải chịu trách nhiệm về các tuyên bố sai lệch hoặc sai được thực hiện thay mặt cho công ty, chào bán hoặc chứng khoán, ngay cả khi giao dịch được miễn.
Và trong khi các giao dịch được miễn có thể không cần phải được đăng ký với cơ quan quản lý chứng khoán nhà nước, các cơ quan nhà nước đó vẫn có thẩm quyền điều tra gian lận, thu phí nhà nước liên quan và thực thi các yêu cầu nộp của tiểu bang. Do đó, các công ty nên lưu ý tuân thủ các quy định về chứng khoán của nhà nước, ngay cả khi các dịch vụ và giao dịch của họ được miễn theo quy định nộp đơn của liên bang.
