Kiệt sức là gì?
Kiệt sức là một tình huống trong đó phần lớn những người tham gia giao dịch trong cùng một tài sản là dài hoặc ngắn, khiến cho ít nhà đầu tư phải ở phía bên kia của giao dịch khi người tham gia muốn đóng vị thế của họ. Ví dụ, nếu tất cả mọi người đã mua, khi những người đó muốn bán sẽ không còn người mua để bán, điều này sẽ khiến giá giảm.
Kiệt sức thường báo hiệu sự đảo ngược của một xu hướng hiện tại bởi vì nó minh họa mức cung hoặc cầu vượt mức, cho thấy thị trường bị mua quá mức hoặc bán quá mức.
Chìa khóa chính
- Kiệt sức xảy ra thường xuyên trên quy mô nhỏ và lớn. Sự cạn kiệt xảy ra khi hầu hết mọi người muốn dài hay ngắn, khiến rất ít người ủng hộ hoặc tiếp tục đẩy giá theo hướng hiện tại. của những người tham gia dài hoặc ngắn, theo dõi để thổi bay ngọn hoặc tìm kiếm sự đảo ngược dựa trên mức cao và thấp.
Hiểu kiệt sức
Khi một người kiệt sức, họ quá mệt mỏi để tiếp tục. Ví dụ, một vận động viên có thể gặp phải một bức tường kiệt sức vì mỏi cơ. Khi điều này xảy ra, vận động viên có một thời gian khó khăn để tiếp tục tập luyện. Kiệt sức ngụ ý một trạng thái hoặc điều kiện khó chiến đấu, và đầu hàng trước điều không thể tránh khỏi sắp xảy ra. Điều tương tự cũng xảy ra đối với sự cạn kiệt trong thị trường tài chính, dựa trên đấu giá.
Tại một cuộc đấu giá, có các nhà thầu và người bán. Cái trước đang đấu thầu một tài sản hoặc bảo mật để mua nó, và cái sau đang đưa ra một mức giá cho người mua. Khi có người mua tích cực hơn người bán, giá sẽ tăng lên. Tương tự như vậy, khi có nhiều người bán tích cực hơn, giá sẽ giảm.
Một xu hướng đã cạn kiệt khi giá của tài sản hoặc chứng khoán đã đi quá xa theo một hướng. Điều này có thể xảy ra khi số lượng người mua trong cuộc đấu giá giảm dần và người bán bắt đầu tiếp quản. Kiệt sức đạt được khi tài sản hoặc bảo mật không có sự hỗ trợ từ người mua hoặc người bán để tiếp tục di chuyển lên hoặc xuống tương ứng.
Khi điều này xảy ra, các nhà giao dịch có thể mong đợi một sự đảo ngược xu hướng. Đột nhiên, ghế người mua đang lấp đầy với người bán, hoặc ngược lại.
Xác định kiệt sức
Thương nhân có thể xác định thời gian kiệt sức bằng cách xem Báo cáo cam kết của thương nhân. Báo cáo này được công bố mỗi tuần và cho thấy mức độ vị trí trong thị trường tương lai. Số lượng hợp đồng dài quá cao có thể chỉ ra rằng tất cả những người muốn tồn tại lâu đã có một vị trí, khiến cho ít nhà đầu tư tiếp tục mua tài sản ở mức giá hiện tại, chứ đừng nói đến giá cao hơn. Nếu có khả năng không còn ai để mua, thì người bán sẽ bắt đầu trở nên hung hăng hơn để thoát khỏi các vị trí dài hoặc bị thiếu hụt.
Thổi ngọn là một ví dụ cực đoan của kiệt sức. Giá đã tăng mạnh khi tăng khối lượng, nhưng cuối cùng, người bán áp đảo người mua, người mua biến thành người bán và giá giảm đáng kể.
Kiệt sức trên quy mô nhỏ xảy ra trên mỗi sóng giá. Giá di chuyển lên hoặc xuống và sau đó có một pullback. Nó xảy ra trên các biểu đồ một phút với các xu hướng đảo ngược và pullback nhỏ, và nó xảy ra trên các biểu đồ hàng tuần và hàng tháng dài hạn liên quan đến các xu hướng lớn.
Các nhà giao dịch kỹ thuật xem xu hướng tăng khi một loạt các mức tăng thấp và tăng cao. Mức thấp swing thấp hơn và mức cao swing thấp hơn cho thấy xu hướng tăng có thể gặp rắc rối và một sự đảo chiều có thể đang được tiến hành. Một xu hướng giảm là một loạt các mức thấp swing thấp hơn và mức cao swing thấp hơn. Mức thấp swing cao hơn và mức cao swing cao hơn có thể cho thấy một sự đảo ngược với upside.
Ví dụ về sự cạn kiệt trong một cổ phiếu tăng giá
Biểu đồ sau đây cho thấy Nvidia Corp (NVDA) đã ở trong một xu hướng tăng kéo dài trước khi nó cạn kiệt và đảo ngược đến một mức độ đáng kể.
Trong quá trình tăng, giá đã tạo ra mức cao tổng thể cao hơn và mức thấp cao hơn, và trong trường hợp này, tôn trọng đường xu hướng tăng.
Giao dịch
Giá sau đó giảm xuống dưới đường xu hướng và cũng thực hiện một mức thấp thấp hơn theo sau là một mức cao thấp hơn. Sự đảo ngược đã bắt đầu và giá tiếp tục giảm khi người bán áp đảo bất kỳ người mua nào còn lại.
Khối lượng giảm qua phần lớn sự gia tăng, cho thấy rằng ngày càng có ít sự quan tâm ở mức giá cao hơn và cao hơn. Đây là một dấu hiệu cảnh báo về sự cạn kiệt sắp tới, vì thông thường khối lượng giúp xác nhận sự di chuyển của giá, vì khi giá tăng đi kèm với khối lượng tăng khi di chuyển lên.
Âm lượng quá mức cũng có thể chỉ ra một sự đảo ngược sắp xảy ra, vì sự tăng đột biến của khối lượng lớn thường có nghĩa là tất cả những người muốn tham gia. Kịch bản này phổ biến hơn ở các đỉnh cao. Trường hợp Nvidia không phải là một sản phẩm hàng đầu, thay vào đó là một xu hướng tăng ổn định mà dần dần ít được quan tâm. Khi người bán bắt đầu trở nên hung hăng hơn, không có đủ người mua để hỗ trợ giá ngay cả khi giá ngày càng rẻ hơn.
