Trái phiếu doanh thu thế chấp (MRB) là gì
Trái phiếu doanh thu thế chấp (MRB) là trái phiếu được phát hành bởi Cơ quan Tài chính Nhà ở địa phương hoặc tiểu bang (HFA). HFA sẽ phát hành trái phiếu miễn thuế cho các nhà đầu tư. Tài trợ từ việc bán các trái phiếu này sau đó được sử dụng để tài trợ cho các khoản thế chấp giá cả phải chăng cho người thu nhập thấp và trung bình.
Mỗi tiểu bang ở Hoa Kỳ phát hành một lượng MRB khác nhau, với việc phát hành trái phiếu tối thiểu với tổng trị giá 310, 71 triệu đô la. Năm 2018, giới hạn trên mà một tiểu bang có thể ban hành là tương đương với $ 105 nhân với dân số của tiểu bang. Ví dụ: nếu dân số của bang Utah là 579.000 vào năm 2018, thì giới hạn số tiền phát hành MRB sẽ là 60, 795 triệu đô la.
Trái phiếu doanh thu thế chấp BREAKING DOWN (MRB)
Trái phiếu doanh thu thế chấp (MRB) được bảo đảm bằng lời hứa thanh toán hàng tháng của những người vay có thế chấp nhà được tài trợ bằng việc bán trái phiếu. Nói chung, chỉ những người mua một ngôi nhà đầu tiên mới đủ điều kiện cho các khoản thế chấp này. Họ cũng phải có thu nhập dưới một mức nhất định (thường bằng hoặc chỉ cao hơn một chút so với thu nhập trung bình tại địa phương).
Trái phiếu doanh thu thế chấp đã cho phép nhiều người thu nhập thấp và trung bình mua căn nhà đầu tiên của họ. Các khoản vay dưới mức lãi suất thị trường của MRB làm giảm các khoản thanh toán hàng tháng của chủ nhà. Việc giảm các khoản thanh toán này có tác dụng giúp người vay đủ điều kiện thế chấp vì khoản thanh toán hàng tháng sẽ chiếm một phần nhỏ hơn trong thu nhập hàng tháng của họ. Điều này cũng giúp đảm bảo rằng họ sẽ có thể đủ khả năng thanh toán hàng tháng và tránh vỡ nợ cho khoản vay của mình, điều này làm cho các MRB ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư.
Lợi ích của MRB
Nhiều người coi MRB là một công cụ chính sách tài khóa của Win win-win. Niềm tin này là bởi vì tất cả mọi người trong vòng lặp đầu tư đều được hưởng lợi từ vấn đề MRB. Khi ai đó đầu tư vào MRB, họ nhận được một khoản đầu tư tương đối an toàn mà cũng được miễn thuế. Vì vậy, ngay cả khi lãi suất không cao bất thường, thực tế là trái phiếu được miễn thuế làm cho nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn.
Đổi lại, HFA được hưởng lợi bằng cách có một nguồn tiền mặt phù hợp và đáng tin cậy, cho phép họ liên tục tài trợ cho các khoản thế chấp. HFA kiếm lợi nhuận trực tiếp từ việc thanh toán các khoản thế chấp này.
Những người tìm cách mua một lợi ích nhà từ lãi suất dưới thị trường (BMIR). Luật thậm chí còn ra lệnh rằng lãi suất thế chấp của người mua nhà không thể cao hơn 1, 125 điểm phần trăm so với lãi suất của MRB. Người mua cũng có thể nhận được các lợi ích khác có thể đi kèm với khoản vay MRB. Ví dụ: người mua có thể đủ điều kiện để mua một ngôi nhà với khoản thanh toán nhỏ hơn bình thường hoặc họ có thể nhận được trợ giúp với chi phí đóng cửa. Hơn nữa, bằng cách tăng quyền sở hữu nhà, những khoản vay này có thể giúp hồi sinh và ổn định các khu vực lân cận, khuyến khích sự phát triển cộng đồng lớn hơn.
