Chiến lược thoát hiểm là gì?
Chiến lược rút lui là một kế hoạch dự phòng được thực hiện bởi một nhà đầu tư, thương nhân, nhà đầu tư mạo hiểm hoặc chủ doanh nghiệp để thanh lý một vị trí trong tài sản tài chính hoặc xử lý tài sản kinh doanh hữu hình một khi các tiêu chí được xác định trước đã được đáp ứng hoặc vượt quá.
Một chiến lược thoát có thể được thực hiện để thoát khỏi một khoản đầu tư không hiệu quả hoặc đóng một doanh nghiệp không có lợi nhuận. Trong trường hợp này, mục đích của chiến lược rút lui là để hạn chế tổn thất.
Một chiến lược rút lui cũng có thể được thực hiện khi một liên doanh đầu tư hoặc kinh doanh đã đạt được mục tiêu lợi nhuận của nó. Chẳng hạn, một nhà đầu tư thiên thần trong một công ty khởi nghiệp có thể lên kế hoạch cho một chiến lược rút lui thông qua một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO).
Các lý do khác để thực hiện chiến lược rút lui có thể bao gồm thay đổi đáng kể về điều kiện thị trường do sự kiện thảm khốc; lý do pháp lý, chẳng hạn như lập kế hoạch bất động sản, kiện cáo trách nhiệm hoặc ly hôn; hoặc vì lý do đơn giản là chủ doanh nghiệp / nhà đầu tư đang nghỉ hưu và muốn rút tiền.
Chiến lược rút lui kinh doanh không nên nhầm lẫn với chiến lược thoát giao dịch được sử dụng trong thị trường chứng khoán.
Chìa khóa chính
- Chiến lược rút lui, nói chung, là một kế hoạch có ý thức để xử lý khoản đầu tư vào một liên doanh kinh doanh hoặc tài sản tài chính. Chiến lược rút lui kinh doanh bao gồm IPO, mua lại hoặc mua lại nhưng cũng có thể bao gồm phá vỡ chiến lược hoặc phá sản để thoát khỏi một công ty thất bại. chiến lược thoát hiểm tập trung vào các nỗ lực dừng lỗ để ngăn chặn các khoản lỗ giảm giá và các lệnh chốt lời để rút tiền từ các giao dịch thắng.
Hiểu chiến lược rút lui
Một chiến lược rút lui hiệu quả nên được lên kế hoạch cho mọi trường hợp tích cực và tiêu cực bất kể loại hình đầu tư, thương mại hoặc liên doanh kinh doanh. Kế hoạch này phải là một phần không thể thiếu để xác định rủi ro liên quan đến đầu tư, thương mại hoặc liên doanh kinh doanh.
Chiến lược rút lui kinh doanh là một kế hoạch chiến lược của một doanh nhân để bán quyền sở hữu của họ trong một công ty cho các nhà đầu tư hoặc một công ty khác. Chiến lược rút lui mang lại cho chủ doanh nghiệp một cách để giảm hoặc thanh lý cổ phần của họ trong một doanh nghiệp và, nếu doanh nghiệp thành công, tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Nếu doanh nghiệp không thành công, chiến lược thoát hiểm (hoặc "kế hoạch thoát hiểm") cho phép doanh nhân hạn chế thua lỗ. Một chiến lược rút lui cũng có thể được sử dụng bởi một nhà đầu tư như một nhà đầu tư mạo hiểm để chuẩn bị rút tiền đầu tư.
Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, chiến lược thoát hiểm và các kỹ thuật quản lý tiền khác có thể giúp tăng cường giao dịch của họ bằng cách loại bỏ cảm xúc và giảm rủi ro. Trước khi tham gia giao dịch, một nhà đầu tư nên thiết lập một điểm mà tại đó họ sẽ bán lỗ và một điểm mà họ sẽ bán để kiếm lợi nhuận.
Quản lý tiền là một trong những khía cạnh quan trọng nhất (và ít được hiểu nhất) trong giao dịch. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch tham gia giao dịch mà không có chiến lược rút lui và thường có nhiều khả năng thu lợi nhuận sớm hoặc tệ hơn là thua lỗ. Các thương nhân nên hiểu các lối thoát có sẵn cho họ và tạo ra một chiến lược thoát hiểm sẽ giảm thiểu tổn thất và khóa lợi nhuận.
Chiến lược thoát hiểm cho một liên doanh kinh doanh
Trong trường hợp của một doanh nghiệp khởi nghiệp, các doanh nhân thành công lên kế hoạch cho một chiến lược rút lui toàn diện trong trường hợp hoạt động kinh doanh không đáp ứng các mốc quan trọng định trước.
Nếu dòng tiền rút xuống đến mức mà hoạt động kinh doanh không còn bền vững và việc truyền vốn bên ngoài không còn khả thi để duy trì hoạt động, thì việc chấm dứt hoạt động theo kế hoạch và thanh lý tất cả các tài sản đôi khi là lựa chọn tốt nhất để hạn chế bất kỳ tổn thất nào khác.
Hầu hết các nhà đầu tư mạo hiểm nhấn mạnh rằng một chiến lược rút lui được lên kế hoạch cẩn thận sẽ được đưa vào kế hoạch kinh doanh trước khi cam kết bất kỳ nguồn vốn nào. Chủ doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư cũng có thể chọn thoát ra nếu một đề nghị sinh lợi cho doanh nghiệp được đấu thầu bởi một bên khác.
Lý tưởng nhất, một doanh nhân sẽ phát triển một chiến lược rút lui trong kế hoạch kinh doanh ban đầu của họ trước khi ra mắt doanh nghiệp. Việc lựa chọn kế hoạch thoát hiểm sẽ ảnh hưởng đến quyết định phát triển kinh doanh. Các loại chiến lược rút lui phổ biến bao gồm các dịch vụ công khai ban đầu (IPO), mua lại chiến lược và mua lại quản lý (MBO).
Chiến lược rút lui mà một doanh nhân lựa chọn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mức độ kiểm soát hoặc sự tham gia của doanh nhân muốn duy trì trong doanh nghiệp, cho dù họ muốn công ty tiếp tục được vận hành theo cách tương tự, hoặc nếu họ sẵn sàng nhìn thấy nó thay đổi đi về phía trước. Các doanh nhân sẽ muốn được trả một mức giá hợp lý cho cổ phần sở hữu của họ.
Việc mua lại chiến lược, chẳng hạn, sẽ giảm bớt người sáng lập về trách nhiệm sở hữu của họ, nhưng cũng có nghĩa là từ bỏ quyền kiểm soát. IPO thường được coi là chiến lược rút lui cuối cùng vì chúng có liên quan đến uy tín và mức chi trả cao. Ngược lại, phá sản được coi là cách ít mong muốn nhất để thoát khỏi một doanh nghiệp.
Một khía cạnh quan trọng của chiến lược rút lui là định giá doanh nghiệp và có những chuyên gia có thể giúp chủ doanh nghiệp (và người mua) kiểm tra tài chính của công ty để xác định giá trị hợp lý. Cũng có những người quản lý chuyển đổi có vai trò hỗ trợ người bán với chiến lược rút lui kinh doanh.
Chiến lược thoát khỏi giao dịch
Khi giao dịch chứng khoán, cho dù là đầu tư dài hạn hay giao dịch trong ngày, điều bắt buộc là các chiến lược rút lui cho cả hai mặt lợi nhuận và thua lỗ của một giao dịch phải được lên kế hoạch và thực hiện nghiêm túc. Tất cả các giao dịch thoát nên được đặt ngay sau khi một vị trí được thực hiện. Đối với một giao dịch đáp ứng mục tiêu lợi nhuận của nó, nó có thể được thanh lý ngay lập tức hoặc một điểm dừng có thể được sử dụng trong nỗ lực để thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Trong mọi trường hợp, một giao dịch thắng sẽ được phép trở thành một giao dịch thua lỗ. Đối với giao dịch thua lỗ, nhà đầu tư nên xác định trước mức thua lỗ chấp nhận được và tuân thủ mức dừng lỗ bảo vệ.
Trong bối cảnh giao dịch, các chiến lược thoát là vô cùng quan trọng vì chúng hỗ trợ các nhà giao dịch vượt qua cảm xúc khi giao dịch. Khi một giao dịch đạt đến giá mục tiêu của nó, nhiều nhà giao dịch trở nên tham lam và ngần ngại thoát ra vì mục đích kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, cuối cùng biến giao dịch thắng thành giao dịch thua. Khi giao dịch thua lỗ đạt đến mức dừng lỗ của họ, nỗi sợ hãi tăng vọt và các nhà giao dịch ngần ngại thoát khỏi giao dịch thua lỗ gây ra tổn thất thậm chí còn lớn hơn.
Có hai cách để thoát khỏi một giao dịch: bằng cách thua lỗ hoặc kiếm tiền. Các thương nhân sử dụng các thuật ngữ chốt lời và lệnh dừng lỗ để chỉ loại lối ra được thực hiện. Đôi khi các thuật ngữ này được viết tắt là "T / P" và "S / L" bởi các nhà giao dịch.
Dừng lỗ, hoặc dừng, là các lệnh được đặt với một nhà môi giới để bán cổ phiếu tự động tại một điểm hoặc giá nhất định. Khi đạt đến điểm này, điểm dừng lỗ sẽ ngay lập tức được chuyển đổi thành lệnh thị trường để bán. Những điều này có thể giúp giảm thiểu tổn thất nếu thị trường di chuyển nhanh chóng chống lại một nhà đầu tư.
Các lệnh chốt lời tương tự như các lệnh dừng lỗ ở chỗ chúng được chuyển đổi thành các lệnh thị trường để bán khi đạt đến điểm giới hạn. Điểm chốt lời tuân thủ các quy tắc tương tự như điểm dừng lỗ về mặt thực thi trên các sàn giao dịch NYSE, Nasdaq và AMEX.
