ĐỊNH NGH ofA Giới hạn chi phí
Giới hạn chi phí là giới hạn được đặt trên chi phí hoạt động do quỹ tương hỗ phát sinh. Giới hạn chi phí được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tài sản ròng trung bình của quỹ và thể hiện giới hạn về phí mà cổ đông có thể phải trả.
Giới hạn chi phí BREAKING DOWN
Giới hạn chi phí thường được người quản lý của nó tự nguyện đặt vào quỹ. Việc bổ sung giới hạn chi phí có thể khiến quỹ hấp dẫn hơn vì các nhà đầu tư nhận thức đầy đủ về tỷ lệ tối đa họ có thể bị tính phí. Với giới hạn chi phí, phí sẽ không bao giờ tăng trên tỷ lệ đã nêu; tuy nhiên, quỹ có thể tính phí theo giới hạn đã nêu. Các quỹ sử dụng giới hạn chi phí được gọi là các quỹ giới hạn bởi vì giới hạn giới hạn các khoản phí mà các cổ đông có thể được tính.
Các công ty quỹ cung cấp chi tiết về mức chi phí giới hạn trong các tài liệu cáo bạch của họ. Thông thường, mức chi phí giới hạn sẽ được thiết lập trong một khoảng thời gian xác định. Để gia hạn hoặc sửa đổi mức chi phí giới hạn, quỹ phải được sự chấp thuận của ban giám đốc. Các công ty quỹ có thể thêm, sửa đổi hoặc thu hồi giới hạn chi phí theo quyết định của họ, nhưng tài liệu và công bố phải được cung cấp. Các quỹ và chỉ số đóng gói tuân thủ mức đầu tư tối đa cho mỗi thành phần. Điều này có thể cung cấp cho sự phân tán rộng hơn và giữ cho một tổ chức duy nhất không ảnh hưởng quá nhiều đến hiệu suất của quỹ. Thay đổi giới hạn chi phí sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hàng năm của một quỹ. Bất kỳ sự gia tăng nào về mức trần chi phí đều có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn, trong khi việc giảm sẽ giúp tăng hiệu suất.
Ví dụ về các quỹ bị đóng gói
Một số quỹ giới hạn và chỉ số giới hạn tồn tại trong thị trường đầu tư. Standard & Poor's (S & P) quản lý nhiều chỉ số giới hạn có thể được sử dụng cho điểm chuẩn đầu tư thụ động. Các chỉ số bị bẻ khóa từ S & P bao gồm:
- S & P / TSX 60 CappedS & P / TSX Capped CompositeS & P / TSX Capped EnergyS & P Russia BMI CappedS & P Italy
Các loại phí quỹ tương hỗ
Các nhà quản lý quỹ tương hỗ có thể thu phí khác nhau. Nói rộng hơn, các khoản phí thuộc hai loại chính: Phí giao dịch được trả để vào quỹ (còn gọi là tải) và phí hàng năm liên tục bạn phải trả để đầu tư vào quỹ. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ thường không giới hạn các khoản phí mà một công ty quỹ tương hỗ có thể thu phí. Một ngoại lệ cho điều này là giới hạn phí chuộc 2% trong hầu hết các tình huống. Hiệp hội điều tiết ngành tài chính giới hạn tải doanh số ở mức 8, 5% và phí 12B-1 được sử dụng để thanh toán chi phí tiếp thị và phân phối xuống 0, 75%.
