Chính phủ liên bang và tiểu bang có vô số cơ quan điều hành và giám sát thị trường tài chính và các công ty. Các cơ quan này đều có một phạm vi nhiệm vụ và trách nhiệm cụ thể cho phép họ hành động độc lập với nhau trong khi họ làm việc để hoàn thành các mục tiêu tương tự. Mặc dù các ý kiến khác nhau về hiệu quả, hiệu quả và thậm chí là sự cần thiết của một số các cơ quan này, nhưng chúng đều được thiết kế với các mục tiêu cụ thể và rất có thể sẽ xuất hiện trong một thời gian. Với ý nghĩ đó, bài viết sau đây là một đánh giá đầy đủ của từng cơ quan quản lý.
Ban dự trữ liên bang
Ủy ban Dự trữ Liên bang (FRB) là một trong những cơ quan quản lý được công nhận nhất. Do đó, "Fed" thường bị đổ lỗi cho những thất bại về kinh tế hoặc được báo trước là đã kích thích nền kinh tế. Nó chịu trách nhiệm ảnh hưởng đến tiền, thanh khoản và điều kiện tín dụng tổng thể. Công cụ chính của nó để thực hiện chính sách tiền tệ là các hoạt động thị trường mở, kiểm soát việc mua và bán chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ và chứng khoán của cơ quan liên bang. Mua và bán có thể thay đổi số lượng dự trữ hoặc ảnh hưởng đến lãi suất quỹ liên bang - lãi suất mà tại đó các tổ chức lưu ký cho vay số dư cho các tổ chức lưu ký khác qua đêm. Hội đồng cũng giám sát và điều chỉnh hệ thống ngân hàng để cung cấp sự ổn định chung cho hệ thống tài chính. Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) xác định hành động của Fed. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về Cục Dự trữ Liên bang .)
Tổng công ty Bảo hiểm tiền gửi Liên bang
Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) được thành lập bởi Đạo luật Glass-Steagall năm 1933 để cung cấp bảo hiểm tiền gửi để đảm bảo an toàn cho việc kiểm tra và gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng. Nhiệm vụ của nó là bảo vệ tới 250.000 đô la mỗi người gửi tiền. Chất xúc tác để tạo ra FDIC là hoạt động của các ngân hàng trong cuộc Đại khủng hoảng những năm 1920. (Để đọc nền, xem Lịch sử của FDIC .)
Văn phòng người chuyển tiền
Một trong những cơ quan liên bang lâu đời nhất, Văn phòng người chuyển tiền (OCC) được thành lập năm 1863 bởi Đạo luật tiền tệ quốc gia. Mục đích chính của nó là giám sát, điều tiết và cung cấp điều lệ cho các ngân hàng hoạt động tại Mỹ để đảm bảo sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng nói chung. Sự giám sát này cho phép các ngân hàng cạnh tranh và cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng hiệu quả.
Văn phòng giám sát tiết kiệm
Văn phòng giám sát tiết kiệm (OTS) được thành lập năm 1989 bởi Bộ Tài chính thông qua Đạo luật cải cách, phục hồi và thực thi của tổ chức tài chính năm 1989. Nó chỉ được tài trợ bởi các tổ chức mà nó điều chỉnh. OTS tương tự như OCC ngoại trừ việc nó quy định các hiệp hội tiết kiệm liên bang, còn được gọi là tiết kiệm hoặc tiết kiệm và cho vay.
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) được thành lập năm 1974 với tư cách là một cơ quan độc lập để điều tiết thị trường tương lai và quyền chọn hàng hóa và để cung cấp cho giao dịch thị trường cạnh tranh và hiệu quả. Nó cũng tìm cách bảo vệ người tham gia khỏi sự thao túng thị trường, điều tra các hành vi giao dịch lạm dụng và gian lận, và duy trì các quy trình chất lỏng để thanh toán bù trừ. CFTC đã phát triển từ năm 1974 và năm 2000, Đạo luật hiện đại hóa hàng hóa tương lai năm 2000 đã được thông qua. Điều này đã thay đổi cục diện của cơ quan bằng cách tạo ra một quy trình chung với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để điều chỉnh hợp đồng tương lai một cổ phiếu. (Đọc Nguyên tắc cơ bản của tương lai để có giải thích cơ bản về cách hoạt động của thị trường tương lai.)
Cơ quan quản lý ngành tài chính
Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) được thành lập năm 2007 từ người tiền nhiệm, Hiệp hội đại lý chứng khoán quốc gia (NASD). FINRA được coi là một tổ chức tự điều hành (SRO) và ban đầu được tạo ra như là kết quả của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. FINRA giám sát tất cả các công ty kinh doanh chứng khoán với công chúng. Nó cũng chịu trách nhiệm đào tạo các chuyên gia dịch vụ tài chính, đại lý cấp phép và thử nghiệm, và giám sát các quy trình hòa giải và trọng tài cho các tranh chấp giữa khách hàng và nhà môi giới. (Để hiểu rõ hơn, hãy xem Ai đang tìm kiếm nhà đầu tư? )
Cơ quan quản lý ngân hàng nhà nước
Các cơ quan quản lý ngân hàng nhà nước hoạt động tương tự như OCC, nhưng ở cấp tiểu bang đối với các ngân hàng điều lệ nhà nước. Giám sát của họ hoạt động cùng với Cục Dự trữ Liên bang và FDIC.
Cơ quan quản lý bảo hiểm nhà nước
Các cơ quan quản lý nhà nước giám sát, xem xét và giám sát cách thức ngành bảo hiểm tiến hành kinh doanh tại các tiểu bang của họ. Nhiệm vụ của họ bao gồm bảo vệ người tiêu dùng, tiến hành điều tra tội phạm và thực thi các hành động pháp lý. Họ cũng cung cấp giấy phép và giấy chứng nhận thẩm quyền, yêu cầu người nộp đơn phải gửi chi tiết về hoạt động của họ. (Đối với một thư mục của các cơ quan nhà nước cụ thể truy cập www.insuranceusa.com.)
Cơ quan quản lý chứng khoán nhà nước
Các cơ quan này tăng cường FINRA và SEC cho các vấn đề liên quan đến quy định trong kinh doanh chứng khoán của tiểu bang. Họ cung cấp đăng ký cho các cố vấn đầu tư không bắt buộc phải đăng ký với SEC và thực thi các hành động pháp lý với các cố vấn đó.
Ủy ban giao dịch chứng khoán
SEC hoạt động độc lập với chính phủ Hoa Kỳ và được thành lập bởi Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Một trong những cơ quan toàn diện và quyền lực nhất, SEC thực thi luật chứng khoán liên bang và điều chỉnh phần lớn ngành chứng khoán. Phạm vi điều chỉnh của nó bao gồm các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, thị trường quyền chọn và sàn giao dịch quyền chọn cũng như tất cả các sàn giao dịch điện tử và thị trường chứng khoán điện tử khác. Nó cũng quy định các cố vấn đầu tư không được bảo vệ bởi các cơ quan quản lý nhà nước. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Kho bạc và Dự trữ liên bang , Chính sách thị trường chứng khoán: Tổng quan về SEC và tiền gửi ngân hàng của bạn có được bảo hiểm không? )
Phần kết luận
Tất cả các cơ quan chính phủ này tìm cách điều chỉnh và bảo vệ những người tham gia vào các ngành công nghiệp tương ứng mà họ quản lý. Các khu vực bảo hiểm của họ thường chồng chéo; nhưng trong khi chính sách của họ có thể khác nhau, các cơ quan liên bang thường thay thế các cơ quan nhà nước. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là các cơ quan nhà nước nắm giữ ít quyền lực hơn, vì trách nhiệm và quyền hạn của họ rất sâu rộng.
Hiểu quy định của ngành ngân hàng, chứng khoán và bảo hiểm có thể gây nhầm lẫn. Trong khi hầu hết mọi người sẽ không bao giờ giao dịch trực tiếp với các cơ quan này, họ sẽ ảnh hưởng đến cuộc sống của họ tại một số thời điểm. Điều này đặc biệt đúng với Cục Dự trữ Liên bang, nơi có ảnh hưởng mạnh mẽ đến thanh khoản, lãi suất và thị trường tín dụng.
