Mục lục
- Forex là gì?
- Ai giao dịch Forex?
- Kinh doanh hình dạng Forex
- Điểm mấu chốt
Thị trường ngoại hối hay thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất thế giới - lớn hơn cả thị trường chứng khoán, với khối lượng hàng ngày là 5, 1 nghìn tỷ đô la, so với 84 tỷ đô la cho cổ phiếu trên toàn thế giới, theo Khảo sát của Ngân hàng Trung ương Triennial năm 2016 về FX và OTC thị trường phái sinh. Trang web kỹ thuật số nơi đổi một loại tiền tệ khác, thị trường ngoại hối có rất nhiều thuộc tính độc đáo có thể gây ngạc nhiên cho các nhà giao dịch mới. chúng ta sẽ có một cái nhìn giới thiệu về ngoại hối, và làm thế nào và tại sao các nhà giao dịch ngày càng đổ xô vào loại hình giao dịch này.
Chìa khóa chính
- Thị trường ngoại hối (còn gọi là ngoại hối hoặc ngoại hối) là thị trường toàn cầu để trao đổi tiền tệ quốc gia với nhau. Những người tham gia thị trường sử dụng ngoại hối để phòng ngừa rủi ro tiền tệ và lãi suất quốc tế, để đầu cơ vào các sự kiện địa chính trị, và đa dạng hóa danh mục đầu tư, trong số các danh mục đầu tư, Một số lý do khác. Người chơi lớn trong thị trường này có xu hướng là các tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, nhà quản lý tiền và quỹ phòng hộ. Các tập đoàn ngoại hối sử dụng thị trường ngoại hối để phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ các giao dịch nước ngoài. Cá nhân (thương nhân bán lẻ) là một người rất nhỏ một phần của tất cả khối lượng ngoại hối, và chủ yếu sử dụng thị trường để đầu cơ và giao dịch trong ngày.
Forex là gì?
Tỷ giá hối đoái là giá được trả cho một loại tiền để đổi lấy loại tiền khác. Chính loại hình trao đổi này thúc đẩy thị trường ngoại hối.
Có hơn 100 loại tiền tệ chính thức khác nhau trên thế giới. Tuy nhiên, hầu hết các giao dịch ngoại hối và thanh toán quốc tế được thực hiện bằng cách sử dụng đồng đô la Mỹ, bảng Anh, Yên Nhật và đồng euro. Các công cụ giao dịch tiền tệ phổ biến khác bao gồm đồng đô la Úc, đồng franc Thụy Sĩ, đô la Canada và đô la New Zealand.
Tiền tệ có thể được giao dịch thông qua giao dịch giao ngay, chuyển tiếp, hoán đổi và hợp đồng quyền chọn trong đó công cụ cơ bản là tiền tệ. Giao dịch tiền tệ diễn ra liên tục trên khắp thế giới, 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần.
Ai giao dịch Forex?
Thị trường ngoại hối không chỉ có nhiều người chơi mà nhiều loại người chơi. Ở đây chúng tôi đi qua một số loại hình tổ chức và thương nhân chính trong thị trường ngoại hối:
Ngân hàng thương mại và đầu tư
Khối lượng tiền tệ lớn nhất được giao dịch trên thị trường liên ngân hàng. Đây là nơi các ngân hàng thuộc mọi quy mô giao dịch tiền tệ với nhau và thông qua các mạng điện tử. Các ngân hàng lớn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng giao dịch khối lượng tiền tệ. Các ngân hàng tạo điều kiện cho các giao dịch ngoại hối cho khách hàng và thực hiện các giao dịch đầu cơ từ bàn giao dịch của riêng họ.
Khi các ngân hàng đóng vai trò là đại lý cho khách hàng, chênh lệch giá mua thể hiện lợi nhuận của ngân hàng. Giao dịch tiền tệ đầu cơ được thực hiện để kiếm lợi nhuận từ biến động tiền tệ. Tiền tệ cũng có thể cung cấp đa dạng hóa cho một hỗn hợp danh mục đầu tư.
Ngân hàng trung ương
Các ngân hàng trung ương, đại diện cho chính phủ quốc gia của họ, là những người chơi cực kỳ quan trọng trong thị trường ngoại hối. Hoạt động thị trường mở và chính sách lãi suất của các ngân hàng trung ương ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ ở một mức độ rất lớn.
Một ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm ấn định giá của đồng tiền bản địa của mình trên ngoại hối. Đây là chế độ tỷ giá hối đoái mà tiền tệ của nó sẽ giao dịch trên thị trường mở. Chế độ tỷ giá hối đoái được chia thành các loại nổi, cố định và chốt.
Bất kỳ hành động nào được thực hiện bởi một ngân hàng trung ương trong thị trường ngoại hối đều được thực hiện để ổn định hoặc tăng khả năng cạnh tranh của nền kinh tế của quốc gia đó. Các ngân hàng trung ương (cũng như các nhà đầu cơ) có thể tham gia vào các can thiệp tiền tệ để làm cho tiền tệ của họ được đánh giá cao hoặc mất giá. Ví dụ, một ngân hàng trung ương có thể làm suy yếu đồng tiền của mình bằng cách tạo thêm nguồn cung trong thời kỳ xu hướng giảm phát dài, sau đó được sử dụng để mua ngoại tệ. Điều này làm suy yếu hiệu quả đồng nội tệ, khiến xuất khẩu trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường toàn cầu.
Các ngân hàng trung ương sử dụng các chiến lược này để làm dịu lạm phát. Việc làm của họ cũng đóng vai trò là một chỉ báo dài hạn cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Quản lý đầu tư và quỹ phòng hộ
Các nhà quản lý danh mục đầu tư, quỹ chung và quỹ phòng hộ tạo nên bộ sưu tập người chơi lớn thứ hai trong thị trường ngoại hối bên cạnh các ngân hàng và ngân hàng trung ương. Các nhà quản lý đầu tư giao dịch tiền tệ cho các tài khoản lớn như quỹ hưu trí, quỹ và tài trợ.
Một nhà quản lý đầu tư với danh mục đầu tư quốc tế sẽ phải mua và bán tiền tệ để giao dịch chứng khoán nước ngoài. Các nhà quản lý đầu tư cũng có thể thực hiện giao dịch ngoại hối đầu cơ, trong khi một số quỹ phòng hộ thực hiện giao dịch tiền tệ đầu cơ như một phần của chiến lược đầu tư của họ.
Tổng công ty đa quốc gia
Các công ty tham gia nhập khẩu và xuất khẩu thực hiện các giao dịch ngoại hối để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ. Hãy xem xét ví dụ về một nhà sản xuất tấm pin mặt trời của Đức nhập khẩu linh kiện của Mỹ và bán thành phẩm của nó ở Trung Quốc. Sau khi bán hàng cuối cùng được thực hiện, đồng nhân dân tệ Trung Quốc mà nhà sản xuất nhận được phải được chuyển đổi lại thành euro. Công ty Đức sau đó phải đổi euro lấy đô la để mua thêm linh kiện của Mỹ.
Các công ty giao dịch ngoại hối để phòng ngừa rủi ro liên quan đến dịch thuật ngoại tệ. Cùng một công ty Đức có thể mua đô la Mỹ trên thị trường giao ngay, hoặc tham gia vào một thỏa thuận hoán đổi tiền tệ để có được đô la trước khi mua các thành phần từ công ty Mỹ để giảm rủi ro tiếp xúc ngoại tệ.
Ngoài ra, phòng ngừa rủi ro tiền tệ có thể thêm một mức độ an toàn cho các khoản đầu tư ra nước ngoài.
Nhà đầu tư cá nhân
Khối lượng giao dịch ngoại hối được thực hiện bởi các nhà đầu tư bán lẻ là cực kỳ thấp so với các tổ chức tài chính và công ty. Tuy nhiên, nó đang phát triển nhanh chóng phổ biến. Các nhà đầu tư bán lẻ dựa trên cơ sở kết hợp các yếu tố cơ bản (nghĩa là ngang bằng lãi suất, tỷ lệ lạm phát và kỳ vọng chính sách tiền tệ) và các yếu tố kỹ thuật (ví dụ: hỗ trợ, kháng cự, chỉ báo kỹ thuật, mô hình giá).
Giao dịch Forex hình thành như thế nào
Sự hợp tác kết quả của các loại giao dịch ngoại hối khác nhau là một thị trường toàn cầu có tính thanh khoản cao, tác động đến hoạt động kinh doanh trên toàn thế giới. Biến động tỷ giá là một yếu tố trong lạm phát, thu nhập của công ty toàn cầu và số dư tài khoản thanh toán cho mỗi quốc gia.
Chẳng hạn, đồng tiền phổ biến mang chiến lược thương mại nêu bật cách thức những người tham gia thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái, đến lượt nó, có tác động lan tỏa đến nền kinh tế toàn cầu. Giao dịch thực hiện, được thực hiện bởi các ngân hàng, quỹ phòng hộ, nhà quản lý đầu tư và nhà đầu tư cá nhân, được thiết kế để nắm bắt sự khác biệt về lợi tức giữa các loại tiền bằng cách vay các loại tiền tệ năng suất thấp và bán chúng để mua các loại tiền tệ có năng suất cao. Ví dụ: nếu đồng yên Nhật có sản lượng thấp, những người tham gia thị trường sẽ bán nó và mua một loại tiền tệ có năng suất cao hơn.
Khi lãi suất ở các quốc gia có năng suất cao hơn bắt đầu quay trở lại các quốc gia có năng suất thấp hơn, thương mại mang theo sẽ nới lỏng và các nhà đầu tư bán các khoản đầu tư có năng suất cao hơn. Việc tháo gỡ đồng yên mang theo thương mại có thể khiến các tổ chức tài chính lớn của Nhật Bản và các nhà đầu tư có cổ phần nước ngoài khá lớn chuyển tiền trở lại Nhật Bản khi sự chênh lệch giữa sản lượng nước ngoài và sản lượng trong nước thu hẹp. Chiến lược này, đến lượt nó, có thể dẫn đến việc giảm giá cổ phiếu toàn cầu.
Điểm mấu chốt
Có một lý do tại sao forex là thị trường lớn nhất trên thế giới: Nó trao quyền cho tất cả mọi người từ ngân hàng trung ương đến các nhà đầu tư bán lẻ để có khả năng nhìn thấy lợi nhuận từ biến động tiền tệ liên quan đến nền kinh tế toàn cầu. Có nhiều chiến lược khác nhau có thể được sử dụng để giao dịch và phòng ngừa các loại tiền tệ, chẳng hạn như giao dịch thực hiện, trong đó nêu bật cách người chơi ngoại hối tác động đến nền kinh tế toàn cầu.
Những lý do để giao dịch ngoại hối rất đa dạng. Các giao dịch đầu cơ - được thực hiện bởi các ngân hàng, tổ chức tài chính, quỹ phòng hộ và nhà đầu tư cá nhân - có động cơ lợi nhuận. Các ngân hàng trung ương chuyển thị trường ngoại hối một cách đáng kể thông qua chính sách tiền tệ, thiết lập chế độ trao đổi và trong các trường hợp hiếm hoi là can thiệp tiền tệ. Các tập đoàn giao dịch tiền tệ cho các hoạt động kinh doanh toàn cầu và phòng ngừa rủi ro.
Nhìn chung, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc biết ai giao dịch ngoại hối và tại sao họ làm như vậy.
