Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) là phương tiện đầu tư sở hữu hoặc đầu tư vào nhiều loại bất động sản tạo thu nhập như chung cư, tòa nhà công nghiệp, khách sạn, bệnh viện, văn phòng, trung tâm mua sắm, nhà kho, nhà dưỡng lão và nhà ở sinh viên. Nhiều quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào thị trường bất động sản. May mắn thay, nếu các nhà đầu tư đang giảm giá và muốn đặt cược vào thị trường bất động sản, một vài quỹ ETF cũng tồn tại cho mục đích này. Chúng tôi đã liệt kê ba quỹ ETF dưới đây mà bạn có thể sử dụng để rút ngắn thị trường bất động sản ở các mức độ khác nhau.
Chìa khóa chính
- Các khoản đầu tư ngược tìm cách kiếm lợi từ sự sụt giảm trong một chỉ số cơ bản, vì vậy các nhà đầu tư kiếm tiền khi chỉ số chuẩn cơ bản giảm. Các khoản đầu tư này thường được quản lý tích cực và đi kèm với tỷ lệ chi phí cao. Quỹ bất động sản ngắn hạn tìm cách hoàn trả -1 lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số bất động sản Mỹ của Dow Jones trước phí và chi phí. Quỹ bất động sản ProShares UltraShort đặt mục tiêu hoàn trả gấp 2 lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số bất động sản Mỹ của Dow Jones. Con gấu bất động sản hàng ngày Direxion 3X ETF phù hợp cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao.
REITs nghịch đảo là gì?
Khi bạn đang tìm kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm trên thị trường, có lẽ bạn sẽ muốn chuyển sang đầu tư ngược. Và REITs không ngoại lệ. REITs nghịch đảo được xây dựng theo cách giúp các nhà đầu tư kiếm tiền khi chỉ số chuẩn cơ bản giảm. Được thiết kế để phóng đại nghịch đảo hiệu suất của một chỉ mục, các tài sản này còn được gọi là các khoản tiền ngắn hạn hoặc chịu. Họ giúp các nhà đầu tư phòng ngừa chống lại sự sụt giảm và thiếu cân bằng khi tiếp xúc với phân khúc thị trường bất động sản.
Một trong những cạm bẫy của các khoản đầu tư này là chúng thường được quản lý tích cực, có nghĩa là chúng thường có tỷ lệ chi phí cao hơn. Và bởi vì họ được quản lý tích cực, họ cũng được cân bằng lại một cách thường xuyên, nhất quán. Điều này có nghĩa là họ có xu hướng đánh giá thấp chỉ số trong thời gian dài.
Đầu tư ngược thường được quản lý tích cực và có xu hướng có tỷ lệ chi phí cao hơn.
Bất động sản ngắn Proshares
Quỹ bất động sản ngắn hạn Proshares (REK) tìm cách trả lại -1 lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số bất động sản Mỹ của Dow Jones trước các khoản phí và chi phí. Quỹ đạt được mục tiêu này bằng cách đầu tư vào các giao dịch hoán đổi khác nhau trên chỉ số. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2019, quỹ này có 7, 78 triệu đô la tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) và tỷ lệ chi phí là 0, 95%.
Quỹ bất động sản Proshares Short được cân nhắc rất nhiều về REITs vốn chủ sở hữu, với khoảng 92% cổ phần trong loại tài sản này. REIT thế chấp, các công ty quản lý và phát triển bất động sản và các dịch vụ chuyên nghiệp chiếm phần còn lại của danh mục đầu tư. Với các vị trí trong 114 công ty, năm công ty nắm giữ hàng đầu kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2019 bao gồm:
- Tập đoàn American Tower Tập đoàn hạng A Crown Castle Quốc tế PrologisEquinixSimon Tập đoàn bất động sản Tập đoàn hạng A
Kể từ khi quỹ được tạo ra vào ngày 6 tháng 3 năm 2010, nó đã nhận được lợi nhuận hàng năm là -13, 06% kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2019. Quỹ đã trả lại -15, 66% sau một năm và -10, 67% sau năm năm. Quỹ đã mất khoảng 21% từ đầu năm đến nay (YTD). So với Chỉ số Bất động sản của Dow Jones, quỹ này có tương quan -0, 99 và beta là -1, 0, trong khi so với chỉ số S & P 500, tương quan và beta lần lượt là 0, 48 và -0, 6. Đến ngày 30 tháng 9 năm 2019, quỹ có độ lệch chuẩn là 12, 43%.
Bất động sản ProShares UltraShort
Quỹ bất động sản ProShares UltraShort (SRS) đặt mục tiêu trả lại gấp 2 lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số bất động sản Mỹ của Dow Jones. Quỹ đạt được mục tiêu này bằng cách đầu tư vào các giao dịch hoán đổi trên chỉ số cũng như giao dịch hoán đổi trên quỹ iFares US Real Real ETF (IYR). Dựa trên tính chất 2 lần của quỹ, nếu chỉ số giảm 5%, các nhà đầu tư vào SRS tăng 10%. Tương tự như vậy, nếu chỉ số tăng 10%, một nhà đầu tư vào SRS mất 20%.
Quỹ đã báo cáo tài sản ròng $ 17, 81 dưới sự quản lý kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2019, với tỷ lệ chi phí là 0, 95%. Giống như Quỹ bất động sản ngắn Proshares, khoảng 92% quỹ được đầu tư vào REITs vốn, trong khi phần còn lại được đầu tư vào REITs thế chấp, công ty quản lý và phát triển bất động sản và dịch vụ chuyên nghiệp. Nó có các vị trí trong 114 công ty khác nhau, với năm công ty hàng đầu là American Tower, Hạng A, Crown Castle International, Prologis, Equinix và Simon Property Group-Class A.
Quỹ được tạo ra vào ngày 30 tháng 1 năm 2007 và đã nhận được lợi nhuận một năm là -31, 13, lợi nhuận năm năm là -21, 72% và -34, 14% kể từ khi thành lập. Chống lại chỉ số của quỹ, SRS có tương quan -0, 99 và beta là -1, 99. Khi được tính theo S & P 500, các giá trị này lần lượt là 0, 48 và -1, 15. Quỹ có độ lệch chuẩn là 12, 43% cho đến cuối tháng 9 năm 2019.
Bất động sản hàng ngày Direxion Bear 3X ETF
Bất động sản hàng ngày Direxion Bear 3X ETF (DRV) phù hợp cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao. Quỹ này nhằm mục đích trả lại -3 lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số REIT Hoa Kỳ của Morgan Stanley Capital International (MSCI). Vì vậy, nếu chỉ số giảm 5%, một nhà đầu tư vào DRV tăng 15%. Mặt khác, nếu chỉ số tăng 10%, nhà đầu tư mất 30%.
Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2019, quỹ này đã có 13, 5 tỷ đô la AUM và tỷ lệ chi phí là 0, 95% mà không bao gồm các khoản phí và chi phí quỹ mua lại. Quỹ này được đầu tư chủ yếu vào REITs chuyên biệt với mức điều chỉnh 33%, tiếp theo là REITs dân cư ở mức khoảng 15%. Năm cổ phần hàng đầu của DRV là Tháp Mỹ hạng A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT và Simon Property Group REIT.
Kể từ khi thành lập vào ngày 16 tháng 7 năm 2009, nó đã hoàn vốn một năm là -47, 94%, lợi nhuận năm năm là -29, 37% và -49, 52% kể từ khi thành lập. Quỹ có tương quan 0, 99 và beta là -2, 83 so với chỉ số REIT của S & P US. Độ lệch chuẩn của quỹ là 43, 6%.
