Mục lục
- Bước 1: Xác định phân bổ tài sản
- Bước 2: Đạt được danh mục đầu tư
- Bước 3: Đánh giá lại trọng lượng
- Bước 4: Cân bằng lại chiến lược
- Điểm mấu chốt
Trong thị trường tài chính ngày nay, một danh mục đầu tư được duy trì tốt là rất quan trọng đối với thành công của bất kỳ nhà đầu tư nào. Là một nhà đầu tư cá nhân, bạn cần biết cách xác định phân bổ tài sản phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro. Nói cách khác, danh mục đầu tư của bạn sẽ đáp ứng yêu cầu về vốn trong tương lai của bạn và giúp bạn yên tâm khi làm việc đó. Các nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với chiến lược đầu tư bằng cách làm theo cách tiếp cận có hệ thống. Dưới đây là một số bước cần thiết để thực hiện một cách tiếp cận như vậy.
Chìa khóa chính
- Nhìn chung, danh mục đầu tư đa dạng tốt là đặt cược tốt nhất của bạn cho sự tăng trưởng dài hạn nhất quán của các khoản đầu tư của bạn. Trước tiên, hãy xác định phân bổ tài sản phù hợp cho mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn. Thứ hai, chọn các tài sản cá nhân cho danh mục đầu tư của bạn. Thứ ba, giám sát sự đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, kiểm tra xem trọng số đã thay đổi như thế nào. Hãy điều chỉnh khi cần thiết, quyết định mua chứng khoán thiếu cân bằng số tiền bán chứng khoán thừa cân.
Bước 1: Xác định phân bổ tài sản phù hợp của bạn
Nâng cao tình hình và mục tiêu tài chính cá nhân của bạn là nhiệm vụ đầu tiên trong việc xây dựng một danh mục đầu tư. Các mục quan trọng cần xem xét là tuổi và thời gian bạn phải tăng đầu tư, cũng như số vốn để đầu tư và nhu cầu thu nhập trong tương lai. Một sinh viên tốt nghiệp đại học 22 tuổi chưa lập gia đình, mới bắt đầu sự nghiệp của mình cần một chiến lược đầu tư khác với một người đã kết hôn 55 tuổi, mong muốn giúp trả tiền học đại học cho con và nghỉ hưu trong thập kỷ tới.
Một yếu tố thứ hai để xem xét là tính cách và khả năng chịu rủi ro của bạn. Bạn có sẵn sàng mạo hiểm mất một số tiền tiềm năng cho khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn? Mọi người đều muốn gặt hái lợi nhuận cao hàng năm, nhưng nếu bạn không thể ngủ vào ban đêm khi các khoản đầu tư của bạn giảm trong thời gian ngắn, thì khả năng lợi nhuận cao từ những loại tài sản đó không đáng để căng thẳng.
Làm rõ tình hình hiện tại của bạn, nhu cầu vốn trong tương lai của bạn và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn sẽ xác định cách đầu tư của bạn nên được phân bổ giữa các loại tài sản khác nhau. Khả năng lợi nhuận cao hơn đến từ chi phí rủi ro thua lỗ lớn hơn (một nguyên tắc được gọi là đánh đổi rủi ro / lợi nhuận). Bạn không muốn loại bỏ rủi ro nhiều như tối ưu hóa nó cho tình huống và lối sống cá nhân của bạn. Ví dụ, người trẻ tuổi sẽ không phải phụ thuộc vào các khoản đầu tư của mình để có thu nhập có thể chấp nhận rủi ro lớn hơn trong cuộc tìm kiếm lợi nhuận cao. Mặt khác, người sắp nghỉ hưu cần tập trung vào việc bảo vệ tài sản của mình và rút thu nhập từ các tài sản này một cách hiệu quả về thuế.
Nhà đầu tư bảo thủ và hung hăng
Nói chung, bạn càng chịu nhiều rủi ro, danh mục đầu tư của bạn sẽ càng quyết liệt hơn, dành một phần lớn hơn cho cổ phiếu và ít hơn cho trái phiếu và các chứng khoán có thu nhập cố định khác. Ngược lại, bạn càng ít rủi ro, danh mục đầu tư của bạn sẽ càng bảo thủ. Dưới đây là hai ví dụ, một cho nhà đầu tư bảo thủ và một cho nhà đầu tư tích cực vừa phải.
Mục tiêu chính của một danh mục đầu tư bảo thủ là để bảo vệ giá trị của nó. Phân bổ được hiển thị ở trên sẽ mang lại thu nhập hiện tại từ trái phiếu, và cũng sẽ cung cấp một số tiềm năng tăng trưởng vốn dài hạn từ đầu tư vào cổ phiếu chất lượng cao.
Bước 2: Đạt được danh mục đầu tư
Khi bạn đã xác định phân bổ tài sản phù hợp, bạn cần chia vốn giữa các loại tài sản phù hợp. Ở cấp độ cơ bản, điều này không khó: vốn chủ sở hữu là vốn chủ sở hữu và trái phiếu là trái phiếu.
Nhưng bạn có thể chia nhỏ các lớp tài sản khác nhau thành các lớp con, chúng cũng có những rủi ro và lợi nhuận tiềm năng khác nhau. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể phân chia phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư giữa các ngành công nghiệp khác nhau và các công ty có vốn hóa thị trường khác nhau và giữa các cổ phiếu trong và ngoài nước. Phần trái phiếu có thể được phân bổ giữa các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn, nợ chính phủ so với nợ doanh nghiệp và vv.
Có một số cách bạn có thể đi về việc chọn tài sản và chứng khoán để thực hiện chiến lược phân bổ tài sản của mình (hãy nhớ phân tích chất lượng và tiềm năng của từng tài sản bạn đầu tư vào):
- Chọn cổ phiếu - Chọn cổ phiếu thỏa mãn mức độ rủi ro bạn muốn thực hiện trong phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư của bạn; lĩnh vực, giới hạn thị trường và loại cổ phiếu là những yếu tố cần xem xét. Phân tích các công ty sử dụng sàng lọc chứng khoán để liệt kê các lựa chọn tiềm năng, sau đó tiến hành phân tích sâu hơn về từng giao dịch mua tiềm năng để xác định các cơ hội và rủi ro trong tương lai. Đây là phương tiện bổ sung chứng khoán chuyên sâu nhất cho danh mục đầu tư của bạn và yêu cầu bạn phải thường xuyên theo dõi sự thay đổi giá trong nắm giữ của bạn và cập nhật tin tức về công ty và ngành. Chọn trái phiếu - Khi chọn trái phiếu, có một số yếu tố cần xem xét bao gồm phiếu giảm giá, kỳ hạn, loại trái phiếu và xếp hạng tín dụng, cũng như môi trường lãi suất chung. Các quỹ tương hỗ - Các quỹ tương hỗ có sẵn cho một loạt các loại tài sản và cho phép bạn nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu được các nhà quản lý quỹ nghiên cứu và lựa chọn chuyên nghiệp. Tất nhiên, các nhà quản lý quỹ tính phí cho các dịch vụ của họ, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận của bạn. Các quỹ chỉ số đưa ra lựa chọn khác; họ có xu hướng có mức phí thấp hơn vì họ phản ánh một chỉ số đã được thiết lập và do đó được quản lý thụ động. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) - Nếu bạn không muốn đầu tư với các quỹ tương hỗ, ETF có thể là một lựa chọn khả thi. ETFs về cơ bản là các quỹ tương hỗ giao dịch như cổ phiếu. Chúng tương tự như các quỹ tương hỗ ở chỗ chúng đại diện cho một rổ cổ phiếu lớn, thường được nhóm theo ngành, vốn hóa, quốc gia và tương tự. Nhưng họ khác nhau ở chỗ họ không được quản lý tích cực mà thay vào đó theo dõi một chỉ số được chọn hoặc một rổ cổ phiếu khác. Vì được quản lý thụ động, các quỹ ETF cung cấp tiết kiệm chi phí so với các quỹ tương hỗ trong khi cung cấp đa dạng hóa. Các quỹ ETF cũng bao gồm một loạt các loại tài sản và có thể hữu ích để làm tròn danh mục đầu tư của bạn.
Bước 3: Đánh giá lại trọng số danh mục đầu tư
Khi bạn đã có một danh mục đầu tư được thiết lập, bạn cần phân tích và cân đối lại nó theo định kỳ, bởi vì những thay đổi trong biến động giá có thể khiến trọng số ban đầu của bạn thay đổi. Để đánh giá phân bổ tài sản thực tế của danh mục đầu tư của bạn, hãy phân loại định lượng các khoản đầu tư và xác định tỷ lệ giá trị của chúng cho toàn bộ.
Các yếu tố khác có khả năng thay đổi theo thời gian là tình hình tài chính hiện tại của bạn, nhu cầu trong tương lai và khả năng chịu rủi ro. Nếu những điều này thay đổi, bạn có thể cần phải điều chỉnh danh mục đầu tư của mình cho phù hợp. Nếu mức độ chấp nhận rủi ro của bạn đã giảm, bạn có thể cần phải giảm số lượng cổ phiếu nắm giữ. Hoặc có lẽ bạn đã sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn và phân bổ tài sản của bạn yêu cầu một tỷ lệ nhỏ tài sản của bạn được giữ trong các cổ phiếu vốn hóa nhỏ dễ biến động hơn.
Để cân bằng lại, hãy xác định vị trí nào của bạn bị thừa cân và thiếu cân. Ví dụ: giả sử bạn đang nắm giữ 30% tài sản hiện tại của mình bằng vốn cổ phần nhỏ, trong khi phân bổ tài sản của bạn cho thấy bạn chỉ nên có 15% tài sản của mình trong lớp đó. Cân bằng lại liên quan đến việc xác định bao nhiêu vị trí này bạn cần giảm và phân bổ cho các lớp khác.
Bước 4: Cân bằng lại chiến lược
Khi bạn đã xác định loại chứng khoán nào bạn cần giảm và bao nhiêu, hãy quyết định loại chứng khoán nào bạn sẽ mua với số tiền thu được từ việc bán chứng khoán quá cân. Để chọn chứng khoán của bạn, hãy sử dụng các phương pháp được thảo luận trong Bước 2.
Khi tái cân bằng và điều chỉnh lại danh mục đầu tư của bạn, hãy dành một chút thời gian để xem xét ý nghĩa thuế của việc bán tài sản tại thời điểm cụ thể này.
Có lẽ khoản đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng của bạn đã tăng giá mạnh trong năm qua, nhưng nếu bạn bán tất cả các vị thế vốn chủ sở hữu của mình để cân bằng lại danh mục đầu tư của mình, bạn có thể phải chịu thuế lãi vốn đáng kể. Trong trường hợp này, có thể có lợi hơn nếu không đóng góp bất kỳ khoản tiền mới nào cho loại tài sản đó trong tương lai trong khi tiếp tục đóng góp cho các loại tài sản khác. Điều này sẽ làm giảm trọng số của cổ phiếu tăng trưởng trong danh mục đầu tư của bạn theo thời gian mà không phải chịu thuế lãi vốn.
Đồng thời, luôn luôn xem xét triển vọng của chứng khoán của bạn. Nếu bạn nghi ngờ rằng những cổ phiếu tăng trưởng quá cân đó sẵn sàng giảm giá, bạn có thể muốn bán bất chấp những tác động về thuế. Ý kiến phân tích và báo cáo nghiên cứu có thể là công cụ hữu ích để giúp đánh giá triển vọng cho việc nắm giữ của bạn. Và bán lỗ thuế là một chiến lược bạn có thể áp dụng để giảm tác động của thuế.
Điểm mấu chốt
Trong toàn bộ quá trình xây dựng danh mục đầu tư, điều quan trọng là bạn phải nhớ duy trì sự đa dạng hóa của mình trên hết. Việc sở hữu chứng khoán từ mỗi loại tài sản là không đủ; bạn cũng phải đa dạng hóa trong mỗi lớp. Đảm bảo rằng các khoản giữ của bạn trong một lớp tài sản nhất định được trải đều trên một loạt các lớp con và các ngành công nghiệp.
Như chúng tôi đã đề cập, các nhà đầu tư có thể đạt được sự đa dạng hóa tuyệt vời bằng cách sử dụng các quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Những phương tiện đầu tư này cho phép các nhà đầu tư cá nhân với số tiền tương đối nhỏ có được quy mô kinh tế mà các nhà quản lý quỹ lớn và các nhà đầu tư tổ chức được hưởng.
