Gaps là gì?
Gaps là khi một cổ phiếu, hoặc một công cụ giao dịch khác, mở trên hoặc dưới mức đóng cửa của ngày hôm trước mà không có hoạt động giao dịch nào ở giữa. Khoảng cách một phần xảy ra khi giá mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn mức đóng cửa của ngày hôm trước nhưng trong phạm vi giá của ngày hôm trước. Khoảng cách đầy đủ xảy ra khi mở nằm ngoài phạm vi của ngày hôm trước. Gaps, đặc biệt là một khoảng cách đầy đủ, cho thấy một sự thay đổi mạnh mẽ trong tình cảm xảy ra qua đêm.
Chứng khoán
Gaps cũng có thể đề cập đến sự khác biệt về lãi suất mà các ngân hàng vay và cho vay. Khoảng cách động đo lường cách tài sản (tiền nắm giữ) và nợ phải trả (tiền vay) thay đổi theo thời gian.
Chìa khóa chính
- Một khoảng cách xảy ra khi giá mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa trước đó, không có hoạt động giao dịch nào ở giữa. Có những khoảng trống chung, khoảng trống ly khai, khoảng trống chạy trốn và khoảng trống cạn kiệt. và các khoảng trống cạn kiệt có xu hướng là các khoảng trống đầy đủ. Khoảng trống đầy đủ xảy ra khi giá mở nằm ngoài giá của ngày hôm trước.
Hiểu về Gaps
Gaps có thể xảy ra trong bất kỳ công cụ nào mà hành động giao dịch đóng cửa và sau đó mở lại. Cổ phiếu làm điều này hàng ngày. Tiền tệ giao dịch liên tục trong suốt cả tuần, nhưng vẫn có thể gặp phải những khoảng trống giữa khi thị trường đóng cửa trước cuối tuần và mở cửa trở lại sau đó.
Có nhiều loại khoảng trống khác nhau, tùy thuộc vào kích thước của khoảng cách và nơi chúng xảy ra trong xu hướng chung của tài sản.
Khoảng cách phổ biến xảy ra thường xuyên, ít có ý nghĩa và là khi giá mở cửa hơi khác so với giá đóng cửa trước đó. Việc thiếu một mức giá đáng kể di chuyển trên khoảng cách, hoặc sau đó, cho thấy khoảng cách là phổ biến.
Một khoảng cách ly khai xảy ra khi giá di chuyển trên một vùng kháng cự đáng kể hoặc dưới một vùng hỗ trợ đáng kể trên khoảng trống. Nó cũng có thể xảy ra sau khi giá đã ở trong một phạm vi giao dịch chặt chẽ hoặc khi nó di chuyển ra khỏi mô hình biểu đồ. Khoảng cách ly khai cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng mạnh mẽ, thường là một khoảng cách lớn và giá có xu hướng đi theo hướng khoảng cách trong vài tuần tới.
Khoảng cách chạy trốn xảy ra trong một xu hướng mạnh mẽ và cho thấy xu hướng đó vẫn đủ mạnh để gây ra một khoảng cách về hướng xu hướng. Nhìn nhận lại, đây là những khoảng trống xảy ra giữa xu hướng khi xu hướng đang thực sự bốc hơi. Chúng thường lớn và giá có xu hướng đi theo thông qua việc di chuyển theo hướng khoảng cách trong vài tuần tới.
Khoảng trống cạn kiệt xảy ra gần cuối xu hướng. Chúng thường được gây ra bởi các stragglers nhảy lên tàu muộn trong một xu hướng sau khi hối tiếc vì đã không vào sớm hơn. Một khi giá chênh lệch cao hơn trong lần đẩy nhu cầu cuối cùng này, có rất ít thương nhân còn lại để tiếp tục đẩy giá theo hướng xu hướng. Một sự đảo ngược có xu hướng theo sau trong một vài tuần.
Tất cả các loại khoảng trống này có thể là khoảng trống đầy đủ hoặc một phần. Các khoảng trống phổ biến thường là các khoảng trống một phần, vì giá không di chuyển đáng kể. Mặc dù trong một số trường hợp, giá có thể không di chuyển nhiều nhưng cuối cùng vẫn là một khoảng cách đầy đủ. Khoảng cách ly khai, chạy trốn và kiệt sức có xu hướng là những khoảng trống đầy đủ.
Gaps và dừng lỗ
Một nhà giao dịch có thể có một lệnh dừng lỗ được điền đầy đáng kể dưới mức giá dừng lỗ của mình (đối với một vị thế dài) do chênh lệch giá. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu ở mức đóng cửa ở mức 50 đô la và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 45 đô la. Ngày hôm sau trước khi thị trường mở cửa, công ty đưa ra cảnh báo lợi nhuận bất ngờ và cổ phiếu mở ở mức 38 đô la. Lệnh dừng lỗ của nhà giao dịch giờ trở thành lệnh thị trường, bởi vì giá cổ phiếu dưới 45 đô la, và được lấp đầy ở mức giá có sẵn tiếp theo, đó là mức mở 38 đô la.
Các thương nhân có thể giảm rủi ro chênh lệch bằng cách không giao dịch trực tiếp trước thu nhập của công ty và thông báo tin tức có khả năng ảnh hưởng trọng yếu đến giá cổ phiếu. Trong thời gian biến động cao, giảm kích thước vị trí giúp giảm thiểu tổn thất do khoảng cách gây ra.
Một nhà giao dịch ở một vị trí ngắn cũng có thể bị mắc vào một khoảng trống, dẫn đến thua lỗ lớn hơn dự kiến. Một nhà giao dịch có thể thiếu 20 đô la với mức dừng lỗ ở mức 22 đô la. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 18 đô la, ở vị trí có lợi cho nhà giao dịch, nhưng qua đêm, một công ty khác bày tỏ sự quan tâm của họ đến việc mua công ty và giá mở ra vào ngày hôm sau ở mức 25 đô la. Nhà giao dịch bị đánh bật khỏi vị trí của họ ở mức 25 đô la, chứ không phải 22 đô la, dẫn đến mất thêm 3 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Chiến lược giao dịch
Một số thương nhân sử dụng khoảng trống cho cái nhìn sâu sắc phân tích. Ví dụ: nếu một khoảng trống xảy ra tương đối sớm trong một xu hướng, thì đó có thể là một khoảng cách ly khai hoặc một khoảng trống chạy trốn, cho phép người giao dịch biết giá có thể còn chạy thêm nữa.
Các thương nhân khác sử dụng các khoảng trống cho mục đích giao dịch. Họ có thể vào vị trí sau khi một khoảng cách xảy ra.
- Mua khoảng cách (Lên): Các nhà giao dịch hàng ngày thường gọi chiến lược này là "khoảng cách và đi". Một vị trí có thể được thực hiện vào ngày các lỗ hổng chứng khoán với lệnh dừng lỗ thường được đặt bên dưới mức thấp của thanh chênh lệch. Khoảng cách nên xảy ra trên một mức kháng cự đáng kể và giao dịch trên khối lượng lớn để tăng cơ hội giao dịch có lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể đợi giá lấp đầy khoảng trống và đặt lệnh giới hạn để mua cổ phiếu gần ngày hôm trước. Bán khoảng cách (giảm) là một chiến lược tương tự, ngoại trừ trong trường hợp này, nhà giao dịch bước vào một vị thế ngắn sau khi có một khoảng cách giảm. Làm mờ dần khoảng cách: Người tương phản có thể sử dụng chiến lược mờ dần để khai thác khoảng cách. Các thương nhân có thể thực hiện một giao dịch theo hướng ngược lại của khoảng cách dưới tiền đề rằng hầu hết các khoảng trống có xu hướng được lấp đầy theo thời gian. Một lệnh dừng lỗ được đặt trên mức cao của thanh chênh lệch, theo sau khoảng cách tăng, với mục tiêu lợi nhuận được đặt gần mức đóng cửa của ngày hôm trước. Để giảm khoảng cách, nhà giao dịch mua, đặt mức dừng lỗ dưới mức thấp của thanh chênh lệch và đặt mục tiêu lợi nhuận gần mức đóng cửa của ngày hôm trước. Những khoảng trống như một tín hiệu đầu tư: Những khoảng trống ly khai và chạy trốn có thể báo hiệu rằng còn nhiều xu hướng còn lại để tận dụng. Do đó, theo một trong những khoảng trống này, một nhà giao dịch dài hạn có thể bắt đầu một vị trí theo hướng của khoảng trống (thường tìm kiếm các khoảng trống cao hơn). Họ có thể giữ giao dịch cho đến khi khoảng cách cạn kiệt xảy ra, hoặc cho đến khi một điểm dừng được nhấn để cho họ biết để thoát ra.
Ví dụ gaps trong thị trường chứng khoán
Nhiều cổ phiếu có khoảng cách thường xuyên, trong khi những người khác có ít hơn. Gần như tất cả các cổ phiếu dễ bị có một khoảng cách sau thu nhập hoặc các thông báo lớn khác của công ty, chẳng hạn như giá thầu mua lại. Một cổ phiếu cũng có thể chênh lệch, không phải vì một cái gì đó mà công ty làm, mà bởi vì toàn bộ thị trường hoặc lĩnh vực đang chịu áp lực bán hoặc mua. Nếu S & P 500 giảm mạnh vào một buổi sáng, ví dụ, nhiều cổ phiếu sẽ giảm khoảng cách.
Trong biểu đồ dưới đây, Facebook Inc. (FB) đã có một số khoảng cách giá lớn đáng kể sau thông báo thu nhập. Nó cũng có nhiều khoảng trống phổ biến trong khoảng thời gian hiển thị; hai được đánh dấu trên biểu đồ.
Giao dịch
Biểu đồ cũng minh họa rằng một khoảng cách ly khai không phải lúc nào cũng cần theo hướng xu hướng. Một khoảng cách mạnh mẽ so với xu hướng hiện tại có thể báo hiệu một sự phá vỡ hoặc đảo ngược theo hướng khác.
Ví dụ cũng cho thấy mức độ tàn phá của một khoảng cách có thể lớn đến mức nào, ngay cả khi sử dụng lệnh cắt lỗ. Lấy ví dụ đóng $ 217, 50 (điểm cao trên biểu đồ). Nhiều người đã mua vào ngày hôm đó, vì khoảng 19 triệu cổ phiếu đã đổi chủ. Ngày hôm sau, cổ phiếu mở ở mức $ 174, 89 sau một thông báo thu nhập dự kiến tồi tệ hơn. Những người đã mua gần $ 217 mất gần 20% chỉ sau một đêm.
