Quỹ giao dịch trao đổi vàng (ETSE) của Công ty khai thác vàng thị trường (NYSEARCA: GDX) là phương tiện thanh khoản cao nhất để các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiếp xúc với các công ty khai thác vàng. Quỹ ETF được thành lập vào năm 2006 bởi Van Eck Global ở giữa thị trường tăng giá vàng khi chứng khoán được tạo ra để làm thỏa mãn sự thèm ăn của các nhà đầu tư kim loại quý.
Kể từ khi thành lập, GDX giảm 55%. Vàng tăng 81% so với cùng kỳ. Điều này là bất thường, vì doanh thu và thu nhập của các công ty khai thác vàng được gắn với giá vàng. Tuy nhiên, sự khác biệt là do các đội quản lý của các công ty khai thác vàng cắt giảm sản lượng khi giá tăng và mở rộng hoạt động khi giá vàng đạt đỉnh. Sự quản lý sai lầm này đã dẫn đến sự thất vọng cho nhiều người khai thác vàng.
GDX theo dõi hiệu suất của Chỉ số khai thác vàng NYSE ARCA. Nắm giữ của nó bao gồm hầu hết các công ty khai thác vàng lớn được liệt kê ở Hoa Kỳ và Canada. Một số cổ phần lớn nhất của ETF là Goldcorp (GG), Barrick Gold (ABX), Newmont Mining (NEM), Franco-Nevada Corporation (FNV), Newcrest Mining (NCM), Silver Wheaton Corp (SLW) và Agnico Eagle Mỏ giới hạn (AEM). Chỉ số này có trọng số thị trường, có nghĩa là các công ty lớn hơn được đại diện nhiều hơn.
Nét đặc trưng
GDX được quản lý bởi Van Eck Global, công ty điều chỉnh các khoản giữ dựa trên những thay đổi trong Chỉ số khai thác vàng NYSE ARCA. GDX có tỷ lệ chi phí rất thấp là 0, 53%. Ngoài ra, giao dịch chứng khoán trên thị trường chứng khoán New York. Trong những năm gần đây, lợi ích công cộng tăng đột biến ở các công ty khai thác vàng và vàng do những lo ngại xung quanh chính sách tiền tệ. Tương xứng với sự quan tâm tăng lên này, khối lượng đã tăng đều đặn.
Sự phù hợp và khuyến nghị
GDX đặc biệt rủi ro. Các nhà đầu tư phải lưu tâm đến giá vàng cũng như ngành khai thác mỏ. Như hiệu suất trọn đời của nó cho thấy, giá vàng tăng không nhất thiết có nghĩa là GDX cũng sẽ tăng. Tuy nhiên, giá vàng giảm chắc chắn đảm bảo sự sụt giảm trong GDX. Tuy nhiên, trong môi trường phù hợp, GDX có thể mang lại lợi nhuận ngoạn mục cho các nhà đầu tư. Từ tháng 10 năm 2008 đến tháng 5 năm 2011, GDX đã tăng gần 300% khi vàng tăng 150% so với cùng kỳ.
Vì những lý do này, GDX được coi là đầu cơ và phù hợp cho các nhà đầu tư tinh vi, những người thoải mái với rủi ro. Động lực cuối cùng của giá GDX là thu nhập từ các công ty khai thác vàng. Trong ngắn hạn, biến lớn nhất ảnh hưởng đến thu nhập là giá vàng. Việc xác định giá vàng nổi tiếng là khó khăn do thiếu dòng tiền và mua và bán theo cảm xúc.
Giá vàng có xu hướng làm tốt nhất trong môi trường mà sự ổn định tài chính đang giảm, lạm phát đang tăng và lãi suất đang giảm. Khi sự ổn định tài chính đang giảm, mọi người mất niềm tin vào tài sản tài chính tạo ra năng suất, thay vào đó ủng hộ sự an toàn của vàng, được sử dụng trong nhiều thế kỷ như một kho lưu trữ giá trị. Áp lực lạm phát làm xói mòn giá trị của tiền tệ, làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản cứng như vàng. Vì vàng không tạo ra bất kỳ thu nhập nào, nó trở nên ít mong muốn hơn khi lãi suất cao. Do đó, lãi suất giảm là một cơn gió tích cực đối với giá vàng.
Kể từ khi các công ty khai thác vàng đào vàng ra khỏi Trái đất, giá cổ phiếu của họ tăng lên trong những điều kiện này khi thị trường chiết khấu dòng tiền trong tương lai cao hơn. Các công ty khai thác vàng được tận dụng theo giá vàng, vì họ có chi phí cố định để chiết xuất vàng. Ví dụ, công cụ khai thác vàng X có thể có tổng chi phí 800 đô la để đào ra một ounce vàng. Nếu giá vàng tăng từ $ 1.000 mỗi ounce lên $ 1.200 mỗi ounce, thì lợi nhuận của người khai thác vàng sẽ tăng gấp đôi mặc dù giá vàng chỉ tăng 20%. Do đó, khi ai đó rất lạc quan về vàng, anh ta có thể đầu tư vào các công ty khai thác để tận dụng lợi thế của đòn bẩy này.
ETF này thích hợp nhất cho các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư đang tăng giá vàng hoặc sợ lạm phát hoặc khủng hoảng tài chính trong tương lai. Trong các điều kiện này, GDX có thể được dự kiến là một trong số ít các loại tài sản tăng giá trị.
