Tài khoản chung là gì
Tài khoản chung là nơi một công ty bảo hiểm ký gửi phí bảo hiểm từ các chính sách mà họ bảo lãnh và từ đó tài trợ cho các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp. Tài khoản chung không dành tài sản thế chấp cho một chính sách cụ thể và thay vào đó xử lý tất cả các khoản tiền trong tổng hợp.
BREAKING DOWN Tài khoản chung
Khi một công ty bảo hiểm bảo lãnh một chính sách mới, nó sẽ được chủ sở hữu chính sách trả phí bảo hiểm. Những phí bảo hiểm này được gửi vào tài khoản chung của công ty bảo hiểm. Công ty bảo hiểm sẽ sử dụng các quỹ này theo nhiều cách khác nhau. Nó sẽ dành một phần làm dự phòng tổn thất, được sử dụng để bù đắp cho những tổn thất ước tính mà nó dự kiến có thể xảy ra trong suốt cả năm. Nó cũng sẽ sử dụng các khoản tiền này để chi trả cho các hoạt động, nhân sự và các chi phí kinh doanh khác. Tuy nhiên, để tăng lợi nhuận, họ cũng sẽ đầu tư một số phí bảo hiểm này vào các tài sản thuộc các hồ sơ rủi ro và tính thanh khoản khác nhau.
Các tài sản được giữ trong tài khoản chung là tài khoản sở hữu bởi các tài khoản chung và không được quy cho một chính sách cụ thể mà thay vào đó là tất cả các chính sách tổng hợp. Tuy nhiên, công ty bảo hiểm có thể chọn tạo các tài khoản riêng biệt để dành tài sản cho các chính sách hoặc nợ phải trả cụ thể. Tài sản trong các tài khoản riêng biệt được thiết kế để bảo hiểm các rủi ro chính sách liên quan đến tài khoản riêng, mặc dù nếu tài sản của tài khoản riêng biệt cuối cùng được xác định là không đủ, công ty bảo hiểm có thể sử dụng tiền tài khoản chung để lấp đầy bất kỳ khoảng trống nào.
Chiến lược đầu tư tài khoản chung
Tài sản tìm thấy trong tài khoản chung có thể được quản lý nội bộ hoặc quản lý có thể được cung cấp bởi bên thứ ba. Cạnh tranh toàn cầu gia tăng và thay đổi sản phẩm với giá cả và bảo đảm tích cực đã buộc nhiều giám đốc điều hành của công ty bảo hiểm phải đánh giá lại chiến lược đầu tư truyền thống của họ cho các quỹ tài khoản chung. Khẩu vị rủi ro cho các công ty bảo hiểm có xu hướng tương đối thấp bởi vì họ phải đảm bảo rằng các quỹ có sẵn để trang trải các khoản nợ.
Các công ty bảo hiểm ít có khả năng đầu tư vào cổ phiếu và quyền chọn hơn so với đầu tư vào thu nhập cố định hoặc bất động sản. Danh mục đầu tư tài khoản chung thường chứa trái phiếu cấp thế chấp và thế chấp. Theo SNL Financial tính đến cuối năm 2016, danh mục đầu tư của các hãng bảo hiểm nhân thọ bao gồm 75, 86% trái phiếu và 11, 69% cho vay thế chấp. 33 phần trăm của danh mục trái phiếu có kỳ hạn dưới 5 năm; 46 phần trăm có thời gian đáo hạn từ 5 đến 20 năm và 21 phần trăm có thời gian đáo hạn lớn hơn 20 năm. Do tính không ổn định, cổ phiếu phổ thông và các khoản đầu tư vốn khác không được bao gồm rộng rãi trong danh mục đầu tư tài khoản chung và trong năm 2016 chỉ bao gồm chưa đến 2% danh mục đầu tư tổng thể cho các hãng bảo hiểm.
