Một loại đa tài sản, còn được gọi là một loại nhiều tài sản hoặc quỹ đa tài sản, là sự kết hợp của các loại tài sản (như tiền mặt, vốn chủ sở hữu hoặc trái phiếu) được sử dụng như một khoản đầu tư. Đầu tư lớp đa tài sản chứa nhiều hơn một loại tài sản, do đó tạo ra một nhóm hoặc danh mục đầu tư của tài sản. Trọng lượng và loại lớp học khác nhau tùy theo nhà đầu tư cá nhân.
Lớp tài sản
Phá vỡ lớp đa tài sản
Đầu tư đa tài sản làm tăng sự đa dạng hóa của một danh mục đầu tư tổng thể bằng cách phân phối đầu tư trên nhiều loại. Điều này giúp giảm rủi ro (biến động) so với việc nắm giữ một loại tài sản, nhưng cũng có thể cản trở lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ, một nhà đầu tư hạng đa tài sản có thể nắm giữ trái phiếu, cổ phiếu, tiền mặt và bất động sản, trong khi đó, một nhà đầu tư một lớp chỉ có thể nắm giữ cổ phiếu. Một loại tài sản có thể hoạt động tốt hơn trong một khoảng thời gian cụ thể, nhưng trong lịch sử, không có loại tài sản nào sẽ hoạt động tốt hơn trong mỗi thời kỳ.
Quỹ chấp nhận rủi ro
Nhiều công ty quỹ tương hỗ cung cấp quỹ phân bổ tài sản được thiết kế để thực hiện theo mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Các quỹ có thể từ tích cực đến bảo thủ. Một quỹ theo kiểu tích cực sẽ có sự phân bổ cao hơn nhiều cho cổ phiếu, với tỷ lệ có thể lên tới 100%. Quỹ quản lý tài sản Fidelity 85% (tạm thời FAMRX) là một ví dụ về một quỹ tích cực. Quỹ được thiết kế để giữ 85% phân bổ của quỹ trong vốn chủ sở hữu và 15% giữa thu nhập cố định và tiền mặt. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ, phân bổ của một quỹ sẽ tập trung nhiều hơn vào thu nhập cố định. Quỹ quản lý tài sản Fidelity 20% (tạm thời FASIX) có 20% cổ phiếu, 50% thu nhập cố định và 30% trong các quỹ thị trường tiền ngắn hạn.
Quỹ ngày đích
Quỹ ngày đích là quỹ đa tài sản thay đổi phân bổ theo thời gian của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư sẽ chọn quỹ sẽ phản ánh chặt chẽ chân trời thời gian của họ. Ví dụ, một nhà đầu tư không nghỉ hưu trong hơn 30 năm nên chọn một trong số các quỹ mục tiêu 2045 trở lên. Ngày càng muộn trên quỹ, quỹ càng tích cực do thời gian dài hơn. Một quỹ mục tiêu năm 2050 có hơn 85 đến 90% vốn cổ phần và phần còn lại trong thu nhập cố định hoặc thị trường tiền tệ.
Một nhà đầu tư có thời gian ngắn hơn đáng kể sẽ chọn một trong những quỹ đáo hạn gần đây. Ai đó nghỉ hưu trong năm năm sẽ có một quỹ mục tiêu với mức thu nhập cố định cao hơn để giảm rủi ro tổng thể và tập trung vào bảo toàn vốn.
Quỹ ngày đích có lợi cho các nhà đầu tư không muốn tham gia vào việc lựa chọn phân bổ tài sản phù hợp. Khi nhà đầu tư già đi và chân trời thời gian giảm đi, mức độ rủi ro của quỹ ngày đích cũng vậy. Theo thời gian, quỹ dần dần chuyển từ cổ phiếu sang thu nhập cố định và thị trường tiền tệ.
Lợi ích của quỹ đa tài sản
Không giống như các quỹ cân bằng, thường tập trung vào việc đáp ứng hoặc đánh bại điểm chuẩn, các quỹ đa tài sản được thành lập để đạt được kết quả đầu tư nhất định, chẳng hạn như vượt quá lạm phát. Các lựa chọn đầu tư rộng lớn của họ, bao gồm các loại chứng khoán, lĩnh vực, bất động sản và các loại chứng khoán khác, mang lại cho họ sự linh hoạt to lớn để đáp ứng các mục tiêu của họ. Loại quỹ này cũng cung cấp đa dạng hóa hơn so với hầu hết các quỹ cân bằng, có thể kết hợp chủ yếu thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu. Nhiều người được quản lý tích cực, có nghĩa là một người hoặc một nhóm người đưa ra quyết định dựa trên sự năng động của thị trường để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro.
