Đầu tư dựa trên mục tiêu là gì?
Đầu tư dựa trên mục tiêu là một cách tiếp cận tương đối mới để quản lý tài sản, nhấn mạnh đầu tư với mục tiêu đạt được các mục tiêu cuộc sống cụ thể. Đầu tư dựa trên mục tiêu (GBI) liên quan đến một nhà quản lý tài sản hoặc khách hàng của công ty đầu tư đo lường sự tiến bộ của họ đối với các mục tiêu cuộc sống cụ thể, chẳng hạn như tiết kiệm cho giáo dục trẻ em hoặc xây dựng một tổ trứng hưu trí, thay vì tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận danh mục đầu tư cao nhất hoặc đánh bại thị trường.
Chìa khóa chính
- Đầu tư dựa trên mục tiêu nhấn mạnh đến việc đạt được mục tiêu cuộc sống. Mục tiêu chung bao gồm tiết kiệm cho trường đại học và xây dựng quỹ hưu trí là một phần của đầu tư dựa trên mục tiêu. Đầu tư dựa trên mục tiêu tập trung vào mục tiêu cuộc sống thay vì thu được danh mục đầu tư cao.
Hiểu đầu tư dựa trên mục tiêu
Đầu tư dựa trên mục tiêu khác với đầu tư truyền thống, ở chỗ, thành công của nó là nhà đầu tư có thể đáp ứng mục tiêu cuộc sống cá nhân của mình tốt như thế nào, thay vì đầu tư của họ hoạt động tốt như thế nào so với mức trung bình của thị trường trong một giai đoạn nhất định.
Hãy xem xét một nhà đầu tư đang mong muốn nghỉ hưu trong vòng một năm, và do đó, người không thể đủ khả năng để mất thậm chí 10% danh mục đầu tư của mình. Nếu thị trường chứng khoán sụt giảm 30% trong một năm nhất định và danh mục đầu tư của nhà đầu tư giảm xuống chỉ còn 20%, thì thực tế là danh mục đầu tư đã vượt trội so với thị trường 10 điểm phần trăm sẽ mang lại sự thoải mái. Nhà đầu tư đó cần tập trung nhiều hơn vào việc duy trì, thay vì tăng trưởng, sự giàu có để đạt được mục tiêu cá nhân của mình là nghỉ hưu trong vòng một năm.
Đầu tư dựa trên mục tiêu tái định hình thành công, dựa trên nhu cầu và mục tiêu của khách hàng. Nếu mục tiêu chính của khách hàng là tiết kiệm cho nghỉ hưu sắp xảy ra và tài trợ cho giáo dục đại học của các cháu nhỏ, một chiến lược đầu tư sẽ thận trọng hơn cho người trước và tương đối tích cực cho người sau.
Ví dụ, phân bổ tài sản cho tài sản hưu trí có thể là 10% vốn cổ phần và 90% thu nhập cố định, trong khi phân bổ tài sản cho quỹ giáo dục có thể là 50% vốn cổ phần và 50% thu nhập cố định. Nhu cầu và mục tiêu cá nhân, thay vì chấp nhận rủi ro, là những gì thúc đẩy các quyết định đầu tư được thực hiện theo khuôn khổ dựa trên mục tiêu.
Những lợi thế của đầu tư dựa trên mục tiêu bao gồm:
- Sự cam kết gia tăng của khách hàng đối với các mục tiêu cuộc sống của họ bằng cách cho phép họ quan sát và tham gia vào tiến trình hữu hình Giảm bớt việc ra quyết định bốc đồng và phản ứng thái quá, dựa trên những biến động của thị trường
Đầu tư dựa trên mục tiêu sau cuộc suy thoái lớn
Đầu tư dựa trên mục tiêu đã trở nên phổ biến trong những năm sau Cuộc suy thoái lớn năm 2008, khi các nhà đầu tư nhận ra mức độ theo đuổi lợi nhuận cao có thể tác động tiêu cực đến tích lũy tài sản dài hạn. Hàng triệu nhà đầu tư không may đã chứng kiến giá trị ròng của họ sụt giảm nghiêm trọng, tương quan với sự sụt giảm trên hầu hết các thị trường lớn và sự điều chỉnh mạnh về giá nhà đất ở Mỹ.
Một số nhóm đã làm việc để phát triển các phương pháp đầu tư toàn diện hơn trong những năm gần đây. Ví dụ, công ty khởi nghiệp Ellevest tập trung vào các chiến lược đầu tư dựa trên mục tiêu, phù hợp với phụ nữ. CNBC đã đặt tên cho công ty là một trong 25 công ty khởi nghiệp đầy triển vọng sẽ xem trong năm 2017.
Ellevest đã phát triển các thuật toán để quản lý tài sản theo thời gian có tính đến sự biến động trong thu nhập của phụ nữ khi họ tiến bộ trong sự nghiệp, cũng như khoảng cách tiền lương giữa nam và nữ. Thay vì đặt mục tiêu vượt trội so với các tiêu chuẩn như S & P 500 hoặc Russell 2000, Ellevest trước tiên yêu cầu các nhà đầu tư giải thích tính cách và mục tiêu cuộc sống của họ; từ đó, nhóm làm việc để phát triển các danh mục đầu tư cụ thể cho từng mục tiêu.
