Tỷ suất lợi nhuận gộp là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn gộp là tổng tỷ suất lợi nhuận của một khoản đầu tư trước khi khấu trừ bất kỳ khoản phí, hoa hồng hoặc chi phí nào. Tỷ suất lợi nhuận gộp được trích dẫn trong một khoảng thời gian cụ thể, chẳng hạn như một tháng, quý hoặc năm. Điều này có thể tương phản với tỷ suất lợi nhuận ròng, khấu trừ phí và chi phí để cung cấp một phép đo lợi nhuận thực tế hơn.
Chìa khóa chính
- Tỷ suất hoàn vốn phản ánh lợi tức đầu tư trước chi phí hoặc bất kỳ khoản khấu trừ nào. Tỷ suất hoàn vốn ròng là lợi tức đầu tư sau chi phí, như thuế, lạm phát và các loại phí khác. Tỷ lệ hoàn vốn ròng thường khó chính xác hơn tính toán hơn tỷ suất lợi nhuận gộp, do đó, tỷ lệ chi phí của quỹ thường được xem xét trong việc cân nhắc giá trị hoàn trả của quỹ. Tiêu chuẩn thực hiện đầu tư toàn cầu cho phép các nhà đầu tư so sánh các đặc điểm hoàn trả của các quỹ khác nhau.
Hiểu tỷ lệ lợi nhuận gộp
Tỷ suất lợi nhuận gộp của khoản đầu tư là một thước đo lợi nhuận gộp của dự án hoặc đầu tư. Nó thường bao gồm lãi vốn và bất kỳ thu nhập nhận được từ đầu tư. Khi so sánh, tỷ lệ hoàn vốn ròng sẽ trừ các khoản phí và chi phí từ giá trị cuối cùng của khoản đầu tư. Công thức cho tỷ suất lợi nhuận gộp là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ hoàn vốn = Giá trị ban đầu (Giá trị cuối cùng value giá trị ban đầu)
Tỷ lệ hoàn vốn cho bất kỳ khoản đầu tư cụ thể nào có thể được tính theo một số cách và điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt.
Cân nhắc đặc biệt
Chi tiết về cách một công ty đầu tư tính toán lợi nhuận thường được bao gồm trong bản cáo bạch của quỹ. Tỷ suất lợi nhuận gộp thường được trích dẫn là tỷ lệ hoàn vốn đầu tư vào các tài liệu tiếp thị quỹ. Lợi nhuận trong hơn một năm thường được hàng năm, cung cấp lợi nhuận trung bình hình học của một khoản đầu tư cho mỗi năm trong một khoảng thời gian nhất định.
Trong quản lý đầu tư, Tiêu chuẩn Hiệu suất Đầu tư Toàn cầu (GIPS) của Viện CFA chi phối việc tính toán và báo cáo lợi nhuận. Các nhà đầu tư có thể dựa vào các tiêu chuẩn hoàn trả GIPS để so sánh các đặc điểm hoàn vốn đầu tư trong toàn ngành.
Các loại lợi nhuận gộp
Các nhà đầu tư thường sử dụng các tính toán lợi nhuận khi xem xét một khoản đầu tư mới hoặc đánh giá hiệu quả của một khoản đầu tư. Lợi nhuận ròng thường không dễ dàng được xác định là lợi nhuận gộp. Vì lý do này, các nhà đầu tư thường chuyển sang tỷ lệ chi phí để xác định các chi phí ảnh hưởng đến lợi nhuận của quỹ như thế nào.
Tỷ lệ chi phí là một đặc tính quỹ tương hỗ đại diện cho tỷ lệ phần trăm tài sản quỹ được trả cho các chi phí. Nó thường được sử dụng cùng với tổng lợi nhuận và lợi nhuận chuẩn của quỹ để cung cấp so sánh hiệu suất của quỹ.
Ví dụ, một tờ thông tin được cung cấp bởi một trong những quỹ vốn lớn hàng đầu của thị trường, Quỹ STF được định lượng (MUTF: QSTFX), cung cấp một ví dụ về cách thể hiện lợi nhuận và chi phí. Quỹ STF được định lượng báo cáo tỷ lệ hoàn vốn gộp. Nó cũng cung cấp bảng phân tích chi phí của quỹ và có tỷ lệ chi phí là 1, 71%.
Tỷ suất lợi nhuận gộp so với lợi nhuận ròng
Đối với lợi nhuận ròng, phí và hoa hồng được khấu trừ, cũng như ảnh hưởng của thuế và lạm phát. Một loại tiền tệ mất sức mua do lạm phát, điều này cũng ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư. Do đó, lạm phát nên được đưa vào tính toán lợi nhuận thực tế. Ví dụ, nếu lạm phát hàng năm là 2% và lợi nhuận danh nghĩa của khoản đầu tư là 1%, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận thực âm trong quá trình một năm.
Do đó, tỷ suất lợi nhuận gộp có thể khác biệt đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận ròng, trừ các khoản phí và chi phí. Ví dụ, lợi nhuận gộp nhận được từ một quỹ tương hỗ tính phí bán hàng 5, 75% sẽ rất khác so với lợi nhuận ròng, sẽ được thực hiện sau khi khoản phí này đã được khấu trừ.
