Trong lịch sử, các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán đã trải qua lợi nhuận lớn nhất. Họ đã hoạt động tốt hơn tất cả các loại chứng khoán tài chính khác trong thời gian dài, nhưng có xu hướng biến động theo thời gian.
Các nhà phân tích đã tìm thấy rằng cổ phiếu đã giữ vị trí của họ như mang lại lợi nhuận lớn nhất trong vài thập kỷ. Từ năm 1925 đến 2007, lợi nhuận của cổ phiếu là dương trong 53 trong số 82 năm và âm cho 29 trong số 82 năm. Các cổ phiếu có xu hướng làm tốt hơn trái phiếu với tỷ lệ chênh lệch từ 2 đến 1 kể từ khi bắt đầu cùng kỳ. Mặc dù trái phiếu thường được xem là một khoản đầu tư tài chính ổn định hơn, nhưng chúng vẫn có thể biến động theo cách tương tự như một cổ phiếu.
Các nhà đầu tư mua cổ phiếu có được một phần sở hữu trong tập đoàn. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu phổ thông hoặc ưa thích. Các cổ đông phổ thông nhận cổ tức và có thể bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông. Chủ sở hữu ưu tiên thiếu các quyền biểu quyết này nhưng ưu tiên hơn các chủ sở hữu chung về cổ tức và trả nợ nếu công ty thất bại.
Lợi nhuận trong quá khứ có thể được định nghĩa là cách thức bảo mật hoặc chỉ mục đã thực hiện trong quá khứ. Các nhà phân tích tài chính kiểm tra dữ liệu để dự đoán cách thức bảo mật có thể thực hiện trong tương lai. Dữ liệu tương tự cũng có thể được sử dụng để dự đoán hành vi của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến bảo mật như thế nào. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ của bảo mật đôi khi hữu ích trong việc dự đoán hành vi trong tương lai, các chuyên gia cảnh báo rằng nó không bao giờ là một phương pháp được đảm bảo. Nguyên tắc chung là dữ liệu càng cũ thì càng ít hữu ích trong việc dự đoán hành vi trong tương lai gần và là kim chỉ nam cho các quyết định đầu tư trong tương lai.
